Денежно-кредитная политика Банка России

  Федеральное агентство по образованию

  Государственное образовательное учреждение высшего                профессионального образования

  «Южно-Уральский  государственный университет»

  Факультет права и финансов

  Кафедра «Оценка бизнеса и конкурентоспособности» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА

 БАНКА РОССИИ: ЦЕЛИ И МЕТОДЫ 
 
 

  Курсовая  работа

  По  дисциплине «Деньги, кредит, банки»

  Специальность: 08010565 
 
 

   

                                                                  Исполнитель:

                                                                  Студентка группы ПФ 314

                                                                                                 Дружинина И.В.

                                                                  Научный руководитель:

                                                                  канд.экон.наук

                                                                         Захарова Д.С.

    
 
 
 

  Челябинск – 2010 
 

  СОДЕРЖАНИЕ

  Введение ………………………………………………………………………….. 3

  1. Понятие денежно-кредитной политики, её цели, теории, лежащие в её основе и правовое регулирование ………………………………………………………… 6

  1.1 Кейнсианское направление в теории  денежно-кредитного регулирования  экономики …………………………………………………………………………… 7

  1.2 Монетаристское направление ……………………………………………… 8

  1.3 Правовые основы денежно-кредитной политики Банка России …….… 12

  2. Методы реализации денежно-кредитной политики ……………………… 15

  2.1 Основные инструменты регулирования  денежно-кредитной политики Банка  России …………………………………………………………………………….… 17

  2.2 Реализация денежно-кредитной политики  в 2009 году ………………... 36

  3. Основные направления реализации государственной денежно-кредитной политики на 2010 и на период 2011 и 2012годов, её проблемы и пути оптимизации …………………………………………………………………………………..…… 45

  3.1.Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной политики на 2010 и на период 2011 и 2012годов …………………………….. 45

  3.2 Анализ проблем  реализации  денежно-кредитной политики Банка  России и пути их оптимизации ……………………………………………………………… 50

  Заключение ……………………………………………………………………… 66

  Список  литературы ……………………………………………………….…… 69

  ПРИЛОЖЕНИЕ А ……………………………………………………………….. 72

  ПРИЛОЖЕНИЕ  Б ……………………………………………………………….. 74

  ПРИЛОЖЕНИЕ  В …………………………………………………………….… 78

  ПРИЛОЖЕНИЕ  Г ……………………………………………………………….. 79 
 
 
 
 

     Введение 

     Прохождение российской экономикой различных этапов своего развития, естественно, не могло  не сопровождаться соответствующими изменениями  тенденций динамики денежного и  кредитного секторов экономики.

     Бурное  расширение видов кредитно-денежных операций и инструментов рынка ссудных капиталов, использование ЭВМ диктуют новые условия развития кредитного рынка.

     Перераспределение денежных ресурсов на кредитном рынке  между его участниками приводит к перераспределению денежной массы  страны между отраслями экономики приоритетно с более высокой доходностью. Такое взаимодействие приводит к созданию базы для ускоренных расчетов, внедрению автоматизированных новых способов, появляется более широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

     В сфере денежного оборота происходит окончательная реализация созданных  в народном хозяйстве товаров  и проверяется качество связи  между общественным производством и личным потреблением. Вследствие таких причин, от состояния наличного денежного рынка во многом зависят нормальная циркуляция денег в хозяйстве, устойчивость их покупательной способности.

     Во  всех этих процессах немаловажную роль играют Центральные банки, которые служат центром денежно-кредитной системы любой страны.

     Ежегодно  Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления  единой денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию  покупательской способности рубля и его валютного курса. Также благодаря действенной политике, проводимой Центробанком РФ, усиливается проникновение на отечественный кредитный рынок иностранных банков и увеличивается участие российских банков в западноевропейской экономике.

     Денежно-кредитная политика является основным инструментом регулирования экономики и банковского сектора, важным элементом системы антикризисных мер.

     Сейчас  во многих странах, в том числе  и в России, банковское сообщество активно обсуждает цели, инструменты, эффективность  монетарной политики в условиях преодоления последствий кризиса и перехода к новой модели экономического развития. Оживленные дискуссии идут и по поводу проекта «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012годов».

     Поэтому целью данной курсовой работы является исследование денежно-кредитной политики ЦБ РФ и особенности ее реализации на современном этапе. Объектом исследования в данной курсовой работе становится денежно-кредитная сфера экономики России, предметом исследования – инструментарий денежно-кредитной политики.

     Задачи  исследования следующие:

1. Изучение теоретических основ денежно-кредитной политики и организации Центрального Банка;
2. Оценить состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе;
3. Анализ основных направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
4. Выявить причины, затрудняющих эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
5. Сформировать основные пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

     Методами  исследования, использованные в данной курсовой работе, являются: экономико-математический, статистический, графический и другие.

     В первой главе работы будет дано определение  денежно-кредитной политики и её целей, проводится изучение теорий, лежащих в её основе, а также нормативно-правовых основ, на которых базируется денежно-кредитная политика.

     Во  второй главе будут освещаться методы реализации денежно-кредитной политики, анализ основных инструментов регулирования  на современном этапе.

     В третей главе представлены основные направления денежно-кредитной политики на период 2010 и 2011,2012 годов, а также проблемы связанные с реализацией основных направлений ,представленных Банком России и пути их оптимизации.

     Также, в данной работе были использованы информационные материалы законодательных актов, труды отечественных и зарубежных авторов-исследователей, периодические издания. УБРАТЬ 

   

• Где объект, предмет перед  целью?
• что за точки после формул?
• кавычки д.б. «»
• Рис. 4 – какой период представлен?
• стр. 25???
• литература, Конституция где-нибудь использована, если да, то надо источник ПЕЧАТНЫЙ опубликования и т.д., если нет – убери лучше, а то замучаешься искать, где она опубликована

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Содержание денежно-кредитной политики и основные ее теоретические концепции 

     Денежно-кредитная  политика – важная форма участия  государства в регулировании  рыночного процесса. Роль государства  в регулировании денежного рынка  довольно велика. Изначально она представлена тем, что именно государство выпускает  деньги в обращение. Оно берет на себя ответственность за управление денежным процессом, исходя из поставленных целей экономической политики. Следовательно, содержание денежно-кредитной политики государства определяется изначальной постановкой стратегии экономической политики.

     Главной задачей денежно-кредитной политики является достижение поставленных экономической  политикой государства макроэкономических целей: обеспечение устойчивого  роста объема производства, необходимой  стабильности цен и эффективной  занятости населения. Указанные макроэкономические цели достигаются в тесном единстве средств денежно-кредитной политики со средствами, формирующими необходимые пропорции распределения созданного ВНП, соответствующий государственный бюджет, уровень занятости и оплаты труда, внешнеэкономические приоритеты. Денежно-кредитная политика – не единственное средство в руках государства, способствующее реализации поставленных макроэкономических задач. [1]

     Основные  макроэкономические цели воплощаются  в жизнь через решение более  конкретных, тактических задач. Государство и его монетарные органы каждодневно ведут работу, воздействуя на формирование объема и структуры денежной массы. Такая работа ведется по-разному в зависимости от того, насколько значительными представляются средства денежно-кредитной политики. Многое объясняется тем, какова концептуальная исходная позиция экономической политики.

     В современных условиях противостоят друг другу два теоретических  подхода в теории денег: кейнсианский и монетаристский.

     И современные кейнсианцы и монетаристы признают, что изменение денежного предложения влияет на номинальный объем ВНП, но оценивают по-разному и значение этого влияния, и сам механизм. С точки зрения кейнсианцев, в основе денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов – само предложение денег. [2] 

1. Кейнсианская  теория денег

 

     Основные  положения, отстаиваемые кейнсианцами в области теории денег, следующие:

1. Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему с многими внутренними «пороками». Поэтому государство должно регулярно использовать различные инструменты регулирования экономики, в том числе денежно-кредитные.
2. Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и номинального ВНП такова: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект – к изменению в номинальном ВНП.
3. Основное теоретическое уравнение, на котором базируется кейнсианство:

                                    Y = C + G + I + NX,

  где  Y – номинальный объем ВНП;

                 C – потребительские расходы;

                 G – государственные расходы на покупку товаров и услуг;

                  I – частные плановые инвестиции;

               NX – чистый экспорт.

4. Кейнсианцы отмечают, цель причинно-следственной связи между предложением денег и номинальным ВНП достаточно велика, а Центральный банк при проведении денежно-кредитной политики должен обладать значительным объемом экономической информации (например, о том, как скажется на инвестиционном спросе изменение процентной ставки и, соответственно, как изменится величина ВНП). Кроме того, между приростом денег в обращении, инвестициями и наполнением рынка товарами и услугами существует определенный временной промежуток – лаг. И, наконец, наращивание денежного предложения при неизменном спросе может завести экономику помимо прочего, в так называемую «ликвидную» ловушку, процентная ставка может снизиться до критического уровня, что будет означать исключительно высокое предпочтение ликвидности. Если при этом предложение денег продолжает увеличиваться, то процентная ставка может уже не реагировать на это, так как ниже определенного уровня она не может опуститься. Если же ставка процента не реагирует на изменение денежного предложения, то рвется цепь причинно-следственных связей между ростом количества денег в обращении и номинальным ВНП.
5. В связи с вышеизложенным, кейнсианцы считают денежно-кредитную политику не столь эффективным средством стабилизации экономики, предпочитая фискальную политику. [3]