Бизнес план проекта организации в г.Магнитогорске досугового центра с комплексом услуг

    Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: погашение  кредита - равными полугодовыми платежами  в течении 4 лет, начиная со 2-го года после пуска проекта в эксплуатацию (год выхода проекта на планируемые показатели реализации всего комплекса услуг); процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год (период строительства); оплата страховки - разовый единовременный платеж в размере 1% от суммы кредита.

    График  привлечения и возврата кредита  по интервалам планирования представлен  в таблице 14-пр и на диаграмме 3-пр приложения 1.

    Также, в качестве источников финансирования текущей производственной деятельности выступают устойчивые пассивы организации (см. таблицу 12-пр приложения 1). Устойчивые пассивы предприятия складываются в следствии возникновения текущей  задолженности предприятия перед персоналом и бюджетом.

    Схема источников финансирования по интервалам планирования представлена в таблице 13-пр приложения 1.

    13.5. ХАРАКТЕРИСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

    При заложенном в расчетах уровне доходов  и затрат проект необходимо признать как эффективный. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:

    Простой срок окупаемости полных инвестиционных затрат без учета времени строительства составляет 3,8 года.

    Дисконтированный  срок окупаемости с учетом реальной ставки сравнения 10% годовых составляет около 6 лет от начала реализации проекта.

    В качестве ставки сравнения принята  существующая на момент проведения оценки ставка рефинансирования ЦБ РФ, очищенная  от инфляционной составляющей (поскольку  оценка проекта производится в постоянных ценах, т.е. без учета влияния фактора инфляции на результаты проекта).

    Годовой объем чистой прибыли проекта оценивается на уровне 25-30 млн. руб.

    Чистая  текущая стоимость  проекта (NPV) при ставке сравнения 10% годовых и интервале планирования 11 лет составляет около 110 млн. руб. (или 3700 тыс. долл. США при курсе 30 руб./$ US). Положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в рассматриваемый проект.

    Реальная  внутренняя норма  прибыли проекта (IRR), т.е. условная ставка дохода по проекту без учета инфляции, составляет 22% годовых, значительно превышает используемую ставку сравнения (10% годовых) и определяет максимальную номинальную “банковскую” ставку кредита, погашаемого в пределах срока жизни проекта (при отсутствии собственного капитала) на уровне 37% годовых (при уровне инфляции 14% годовых);

    Доходность  полных инвестиционных затрат определяется как отношение чистой текущей стоимости проекта (NPV) к дисконтированной величине инвестиционных затрат и составляет 65%.

    Показатели  эффективности рассматриваемого проекта представлены в таблицах 19-пр и 20-пр приложения 1. Динамика чистых доходов для полных инвестиционных затрат представлена на диаграмме 6-пр приложения 1.

    На  основании исходных данных, характеризующих  проект, построены прогнозные  формы финансовой отчетности (таблицы 16-пр, 17-пр, 18-пр приложение 1):

отчет о прибыли,

отчет о движении денежных средств,

балансовый  отчет.

    Динамика  прибыли и движение денежных средств  по интервалам планирования представлены на диаграммах 4-пр и 5-пр приложения 1.

    13.6. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ  СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ  ПРОЕКТА

    При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, а также объеме привлекаемого  кредита в размере 5 млн. долл. США  проект необходимо признать как финансово  состоятельный.

    Финансовую  состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования (см. таблицы 14-пр и 17-пр Приложения 1). Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в 6 год реализации проекта, когда осуществляется последний платеж по привлеченным кредитным ресурсам, и составляет около 235 тыс. долл. США. при курсе 30 руб./$ US.

    В целом проект характеризуется как  потенциально кредитоспособный. Максимальная ставка кредитования, которую он в  состоянии выдержать составляет 37% годовых в рублях , что значительно превышает стоимость кредитных ресурсов в России в настоящее время.

    13.7. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОЕКТА  К ИЗМЕНЕНИЮ ИСХОДНЫХ  ПАРАМЕТРОВ

    Цель  проведения анализа чувствительности - установить границы изменения основных параметров, при которых проект сохраняет приемлемый уровень эффективности и финансовой состоятельности.

    Параметрами наиболее подверженными возможному изменению при реализации данного  проекта являются уровень цен  на конечную продукцию, объём продаж и уровень инвестиций в постоянные активы.

    В таблицах 14, 15 и 16 представлен анализ чувствительности проекта к изменениям указанных показателей. В качестве результирующих показателей рассмотрены  варианты простого срока окупаемости  и чистой текущей стоимости проекта  для различного уровня цен на реализуемую продукцию, объёмов производства и продаж и инвестиционных затрат.

 

     Таблица 14

 

  АНАЛИЗ  ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА  ПРИ РАЗЛИЧНОМ  УРОВНЕ ЦЕН НА УСЛУГИ

 

     Таблица 15

 

  АНАЛИЗ  ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА  ПРИ РАЗЛИЧНЫХ  ОБЪЕМАХ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ

 

     Таблица 16

 

  АНАЛИЗ  ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА  ПРИ РАЗЛИЧНЫХ  ОБЪЁМАХ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ

 

    Из  приведенных таблиц видно, что проект является достаточно устойчивым к изменению  указанных внешних факторов.

    Колебания любого из рассмотренных параметров как в сторону уменьшения, так  и в сторону его увеличения, существенным образом не влияют на конечные показатели эффективности проекта.

    Для принятого диапазона значений указанных  параметров от 80% до 120% их базовой величины изменение такого показателя, как  простой срок окупаемости проекта  составляет менее 1 года.

    Вместе  с тем, положительная величина такого показателя, как чистая текущая стоимость проекта, при любом уровне изменяемых параметров свидетельствует о значительной устойчивости проекта к возможному колебанию ценового фактора как стоимости инвестиций, так и реализуемой продукции.

    Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного инвестиционного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации на ЗАО “Чемпион”.

 

 

 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

РАСЧЕТНЫЕ ТАБЛИЦЫ

и ДИАГРАММЫ

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Расчетная часть

(таблицы  1-пр / 20-пр)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Графическая часть

(диаграммы  1-пр / 6-пр)

 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
 
 

Источник: www.bipl.ru – Готовые бесплатные бизнес-планы для Вас