Планирование и прогнозирование денежных средств в условиях внешнего управления на примере ООО"Жемчужина тревел"

     Вывод: Рост неоправданной задолженности покупателей и заемщиков свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Необходимо сократить либо прекратить выдачу авансов и разобраться с прочими дебиторами, необходимо вовремя предъявлять претензии по возникающим долгам.

                   Оценка динамики  изменения дебиторской  задолженности

                                                                                                         Таблица16                     

     Вывод: Рост дебиторской задолженности может поставить организацию в зависимость от финансового состояния партнеров. При снижении дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки.

                       Оценка состояния  кредиторской задолженности

                                                                                                                 Таблица17

1. 0,1-0,1=0  - не меняющееся значение разности коэффициентов накопления кредиторской задолженности на конец и начало отчетного периода свидетельствует  об ухудшении финансовой устойчивости.
2. 0,006-0,01= - 0,004Увеличение задолженности перед бюджетом - ухудшении финансовой устойчивости в связи со значительными санкциями при просрочке обязательских платежей.
3. 0,005- Увеличение доли задолженности поставщикам – путь к ухудшению материальных ресурсов, ухудшению качества продукции и обслуживания и как итог - ухудшение финансовой устойчивости.

Вывод: Компания является условным банкротом – неплатежеспособность связана с просрочкой ее кредиторской задолженности, большой размер дебиторской задолженности, залежи нераспроданных туров, сумма активов превосходит размер ее долгов. Все это указывает на 3-4 стадию банкротства. Метод использования санкций и финансовое оздоровление не приведет к ликвидации предприятия. В условиях проведения финансового оздоровления и внешнего управления проявляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требования рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке.

                                Расчет индекса кредитоспособности

     Наибольшую  известность в этой области получила работа западного экономиста Э.Альтмана, разработавшего с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа методику расчета индекса кредитоспособности. Этот индекс позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

     Индекс  Альтмана представляет собой функцию  от некоторых показателей, характеризующих  экономический потенциал предприятия  и результаты его работы за истекший период.

                                                                                                  Таблица 18

                                           Индекс кредитоспособности

     Вывод: т.к. за оба года (2004, 2005 г.г.) Z<2,7, то компания с очевидностью относиться к потенциальным банкротам. Существует возможность в обозримом будущем (2-3 года) стать банкротом. Но опять-таки применение критерия Z для российских компаний если и возможно, то с очень большими оговорками. Причин тому несколько. Во-первых, модель поострена по данным американских компаний, вместе с тем, очевидно, что любая страна имеет свою специфику организации бизнеса. Во-вторых, критерий Z построен, в основном, по данным 50-х годов; за истекшие годы экономическая ситуация изменилась во всем мире и потому совершенно не очевидно, что повторение анализа по методике Альтмана на более поздних данных оставило бы структурный состав модели без изменения. В-третьих, модель Альтмана может быть реализована лишь в отношении крупных компаний, котирующих свои акции на биржах.

     Определение вероятности наступления  кризиса по модели У. Бивера.

      Таблица 19

     Вывод: Организация входит во 2 группу это  говорит о зарождении начальных  признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических  сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства.

Таблица 20

Анализ  состава работников торгового предприятия  согласно штатного расписания, чел.

     Вывод: при детальном рассмотрение состава  работников предприятия было выявлено, что численность административно-управленческого  персонала и вспомогательного персонала  почти не изменялась, Т.к. предприятие занимается продажей туров, то его выручка от реализации зависит, в первую очередь, от продуктивной работы менеджеров. Поэтому политика высшего руководства оценивается некомпетентной.

     Таблица 21

     Анализ  движения кадров торгового  предприятия в 2007 году, чел.