Планирование и прогнозирование денежных средств в условиях внешнего управления на примере ООО"Жемчужина тревел"

     Вывод: после проведенного анализа выявлено, что внеоборотные активы уменьшились, в том числе уменьшение основных средств на -11893 тыс. руб. (3 %) и увеличение долгосрочных финансовых вложений на 44 тыс. рыб. (0,00002 %) и незавершенного строительства на 9426 тыс. руб. (68 %), что оценивается отрицательно; Оборотные активы уменьшились, в том числе запасы уменьшились на 1,6 % (что свидетельствует о снижении темпа роста продаж) и краткосрочные финансовые вложения на 60 %, но дебиторская задолженность в течение 12 месяцев увеличилась на 101 %, денежные средства увеличились на 0,03 %. Что касается пассива, то капитал и резервы почти не изменились, что оценивается отрицательно, т.к. добавочный капитал и резервный остались равны 0%. Это указывает на неверную политику со стороны руководства, ведь добавочный и резервный капиталы следует увеличивать, чтобы у предприятия была финансовая гарантия. Краткосрочные обязательства уменьшились, что оценивается положительно, т.к. это вызвано уменьшением кредиторской задолженности. В общей сложности, итог баланса на конец года уменьшился на 16 %. Что указывает на кризис в компании и 3 стадию банкротства. 

                                                                                                              Таблица5

                            Анализ динамики доходов и расходов.

     Вывод: несмотря на увеличение выручки от реализации на 40%, чистая прибыль сократилась на 7290 тыс. руб. (21%), что оценивается отрицательно. Ведь себестоимость уменьшилась на 47%, а валовая прибыль уменьшилась на 11%. Коммерческие расходы уменьшились на 37% и управленческие расходы показали нулевые показатели, что свидетельствует о том, что руководство не проводило никаких мероприятий в отношении персонала (развитие, обучение, повышение квалификации) и в сбытовой политике (как известно, реклама является важным показателем успешной деятельности предприятий в условиях современной конкуренции). Доходы предприятия уменьшились, что оценивается отрицательно, т.к. при детальном рассмотрение выяснилось, что это уменьшение произошло за счет сокращения операционных доходов (а это продажа товара, оборудования, использование основных фондов фирмы и сдача во временное пользование активов предприятия). Положительно, что проценты к получению увеличились на 311 тыс. руб. Что касается расходов, то наблюдается увеличение. Операционные расходы увеличились, но доходы тоже увеличились с разницей в 2%, что оценивается положительно.  В компании прослеживаются симптомы условного банкротства. Прослеживается отрицательная динамика финансово – экономического положения компании.  

                            Вертикальный анализ структуры баланса

Вертикальный  анализ

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

                                                                                                         Таблица    6 

     Вывод: процент внеоборотных активов по отношению к балансу уменьшился, в следствии уменьшения основных средств (на 5,7%), что оценивается отрицательно, т.к. это свидетельствует об уменьшение денежного потока предприятия. Оборотные активы уменьшились за счет увеличения запасов, увеличение дебиторской задолженности. Преимущественную позицию в активе занимают основные средства. Что касается пассива баланса, то наибольшим весом обладает добавочный капитал, хотя он уменьшился почти на 3,2%. Сокращение доли резервного капитала (на 0,05). Отрицательная тенденция в увеличение кредиторской задолженности (на 1,7). Все это свидетельствует об ухудшении возможности пополнения оборотных и основных средств для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности организации. Также наблюдается снижение уровня платежеспособности 

Вертикальный  анализ структуры  показателей формы 2

                                                                                                     Таблица 7

     Вывод: проанализировав полученные данные можно заключить следующее: себестоимость  стала занимать большую долю (увеличение на5%), что оценивается отрицательно, т.к. в связи с этим увеличилась цена на продукцию. Возможно несколько вариантов: увеличение издержек в следствие изменение ценовой политики поставщиков или повышение цен на ресурсы. Управленческие, коммерческие расходы также увеличились на (5%).

                       Анализ ликвидности  и платежеспособности баланса

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

     Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 8

Анализ  ликвидности и  платежеспособности баланса

     Выполняется четвертое условие. А1 <П1, А2 <П2, А3> П3, А4 >П4, при А1+А2< П1+П2, имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала. Вывод: А₁ - наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Наблюдается их увеличение на 24777 тыс. руб., что оценивается положительно. А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Отмечается увеличение в данной группе показателей на 19617 тыс. руб., что оценивается положительно. А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. В данном случае наблюдается уменьшение (на 639 тыс. руб.). А₄ - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. Отмечается уменьшение на 2440 тыс. руб. П₁ - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность: резкое увеличение – на 13524 тыс. руб. П₂ - краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства: выросли на 3000 тыс. руб.. П₃ - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Наблюдается уменьшение на 102 тыс. руб. П₄ - постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы»: увеличение на 24793 тыс. руб. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

     Проводимый  по изложенной схеме анализ бухгалтерской  отчетности и ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов, приведенных в таблице ниже: (Приложение 2, таблица 9)