Управление финансами предприятия в рыночной экономике

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые  активы - это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

Таким образом, потребность во внешнем  финансировании будет тем больше, чем больше нынешние активы, темп прироста выручки и норма распределения  чистой прибыли на дивиденды, и тем  меньше, чем больше нынешние пассивы  и чистая рентабельность реализованной  продукции. 

Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для  обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое  планирование является важным элементом  корпоративного планового процесса. Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы  представить их в стоимостном  выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов:

основные  этапы составления  финансового плана  на предприятии

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование.

Долгосрочное  планирование определяет деятельность предприятия на много лет вперед. Степень детализации плана в  данном случае невелика. Долгосрочный план представляет собой рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное  планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. По времени  годовой бюджет (план) можно разделить  на месячные или квартальные бюджеты (планы).

Структура финансового плана.

Финансовый  план предприятия является составной  частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана  со всеми разделами бизнес-плана  и основывается на них. Финансовый план состоит обычно из следующих разделов.

Бюджет является инструментом как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.

Основные  этапы подготовки бюджета:

Прогнозирование - это умение предвидеть, анализ ситуации и ожидаемого хода её и изменения в будущем.

Прогнозирование является одним из основных звеньев  управленческого процесса.

Прогнозирование невозможно без обладания широкой  информацией об организации в  целом, помехах на пути её функционирования и развития и т.п.

Анализ  всей этой собранной информации позволяет  сделать выводы о тенденциях развития как самой организации, так и её окружения, имеющие в основном характер прогноза, то есть системы аргументированных представлений о направлениях развития и будущем состоянии объекта управления.

Основами  прогнозов являются: специальные  обследования, другие прогнозы, вероятностный математический анализ и анализ временных рядов, мозговая атака, индивидуальные опросы специалистов, сценарии на случай непредвиденных обстоятельств.

Объектом  любого прогноза в менеджменте могут  выступать экономические, социальные, технические, организационные и иные процессы, происходящие как в самой организации, так и в её окружении.

Под прогнозированием в менеджменте  подразумевается научный способ выявления состояния и вероятных  путей развития организации.

Прогнозы  разрабатываются в виде качественных характеристик, а в элементарных случаях в виде утверждений о возможности или невозможности возникновения какого либо события. Эти характеристики должны включать в себя количественные, точечные или интервальные показатели и степень вероятности их достижения.

Общепринятыми и основными методами прогнозирования  являются:

Экспертное  прогнозирование позволяет решать большую часть проблем, возникающих при разработке прогнозов. В экспертном прогнозировании существует несколько основных этапов:

В основе изыскательского прогнозирования положена ориентация на представляющиеся возможности, установление тенденций развития ситуаций на основании при разработке прогноза информации.

Перемещение в пространстве технологий от технологий более низкого уровня к технологиям  более высокого уровня относится  к изыскательскому прогнозированию. Или иначе можно сказать, что потребности и цели должны соответствовать средствам и возможностям коммерческой организации.

Нормативное прогнозирование ориентировано на миссию организации, на те потребности и цели, к достижению которых она стремится. Нормативному прогнозированию соответствует перемещение в пространстве технологий от технологий более высоких уровней к технологиям более низкого уровня, то есть от потребностей и целей к средствам их реализации.

Метод сценариев основывается на разработке специалистами сценариев развития анализируемой ситуации позволяют с, тем или иным уровнем достоверности определить возможные тенденции развития, взаимосвязи между действующими факторами, сформировать картину возможных состояний, к которым может прийти ситуация под влиянием тех или иных воздействий 

Т.о., прогнозы должны быть реалистичными, то есть их вероятность должна быть достаточно высока и соответствовать ресурсам предприятия.

Для улучшения качества прогноза необходимо улучшить качество информации, необходимой при его разработке. Эта информация, в первую очередь, должна обладать такими свойствами, как достоверность, полнота, своевременность и точность. 

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Исходя  из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста  рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Финансовый  анализ дает возможность оценить:

Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

Основу  информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации.

Результаты  финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации 

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Содержание  и основная целевая установка финансового анализа - это оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Категории финансового анализа - это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск, леверидж и др.