Учет и анализ финансовых результатов

В настоящее время, стремясь не только остаться на рынке производителей котлов, для помещений 1000-1200 кв.м., но и потеснить конкурентов ОАО «Стройкоммунналадка» организовывает производство котлов КСВ-0,8, на угольном топливе. Данный тип котла хорошо зарекомендовал себя у потребителей, не имеющих возможности подключиться к газовым сетям. Технологическая схема изготовления данного оборудования достаточно отработана, кроме того, имеющиеся  производственные мощности позволяют изготовлять его параллельно другим  газовым водогрейным котлам. С учетом существующей конкуренции предприятию необходимо уделить повышенное внимание к техническим характеристикам котлов, в том числе их КПД, который должен быть приближен к 75%.

Полная калькуляция себестоимости котла КСВ-0,8 приведена  
в таблице 22.

Таблица 22

Калькуляция себестоимости котла  КСВ-0,8

Руб.

Статьи затрат	Затраты на 1 изд.	Всего 48 изд.
1.Основное и дополнительное  сырье	53784	2581632
2.Электроэнергия и  смазочные материалы	1938	93000
3.Оплата труда рабочих	9381	450300
4.Отчисления в фонды	2402	115296
5.Расходы на содержание  и эксплуатацию оборудования	1938	93000
6.Всего прямых затрат	69443	3333228
7.В том числе без  амортизации	69000	3311628
8.Расходы на управление  и общехозяйственные расходы  (21%)	14490	695442
9.Производственная себе  стоимость	83490	4007070
Окончание таблицы 22
Статьи затрат	Затраты на 1 изд.	Всего 48 изд.
10.Коммерческие расходы  (5%)	4175	200376
11.Полная себестоимость	87665	4207446

 

Таким образом, себестоимость 1 котла КСВ-0,8 составит 87665 руб.,  
а общая себестоимость годового производства – 4207446 руб.

Заказчиком данного проекта являются управляющие структуры ОАО «Стройкоммунналадка», в лице генерального директора, на которого Уставом общества возложены функции управления. Денежные средства должен выделить бюджет Республики Марий Эл, так как именно Республика Марий Эл является учредителем общества.

Потребность в капитале при планируемых  объемах производства одинакова.

Расчет капитальных затрат приведен в таблице 23.

Таблица 23

Расчет капитальных затрат для  производства котлов

Тыс. руб.

Статья затрат	Стоимость
1.Капитальные вложения всего	108
- в том числе приобретение  оборудования	108

 

Расходы  на производство и продажу  изделий показаны в таблице 24.

Таблица 24

Затраты на производство и сбыт продукции, выручка и прибыль            Тыс. руб.

Показатели	Значения по годам
	2011	2012	2013
1.Объем продажи, шт.	48	48	48
2.Цена за одну шт.	110	110	110
3.Выручка от продажи	5280	5280	5280
4.Расходы на производство  и сбыт продукции, в том числе	4207	4207	4207
4.1.Производственные издержки  всего из них операционные издержки	4007 3986	4007 3986	4007 3986
В т.ч. переменные	3240	3240	3240
В т.ч. постоянные	746	746	746
Амортизационные отчисления	21	21	21
4.2.Расходы на продажу	200	200	200
5.Из общей суммы расходов
Окончание таблицы 24
Показатели	Значения по годам
	2011	2011	2011
5.1.Расходы на производство и  сбыт продукции	4207	4207	4207
5.2.Амортизация	21	21	21
5.3.Налоги
НДС 18%	193	193	193
Налог на имущество 2.2%	2	2	2
Прибыль до налогообложения	857	857	857
Платежи из прибыли в бюджет 24%	206	206	206
Чистый доход	651	651	651
Чистый приток (+амортизация)	672	672	672

 

На основании расчетных  данных, прибыль третьего, четвертого  
и пятого финансовых годов полностью останется в распоряжении предприятия.

Исходя из данных таблицы 25 можно  рассчитать точку безубыточности и уровень безопасности проекта.

Таблица 25

Определение точки безубыточности

Тыс. руб.

Показатели	Значения по годам
	2011	2012	2013
Количество изделий, шт.	48	48	48
Условно-постоянные затраты Всего	746	746	746
В т.ч. на ед. продукции	16	16	16
Переменные расходы Всего	3240	3240	3240
на ед. продукции	68	68	68
Затраты на производство и сбыт продукции на ед. продукции	4207 88	4207 88	4207 88
Точка безубыточности, шт.	18	18	18
Уровень безопасности проекта в %	62	62	62

 

Определим критический объем производства. Для этого воспользуемся следующей  формулой:

V min = постоянные затраты / (цена реализации – переменные затраты)

V min = 746/(110–68) = 18

По данным таблицы 25 точка  безубыточности проекта составила 18 котлов.

Уровень безопасности (УБ) проекта  рассчитаем по формуле:

УБ= (Объем продаж – Объем продаж ТБ)/Объем продаж                     (20)

УБ = (48–18)/48*100% = 62%.   

Уровень безопасности данного проекта  достаточно высок.

Таблица 26

Отчет о финансовых результатах

Тыс. руб.

Показатели	Значения по годам
	2011	2012	2013
Выручка от продажи с НДС	5280	5280	5280
Себестоимость продукции	3333	3333	3333
Валовая прибыль	1947	1947	1947
Управленческие расходы	695	695	695
Коммерческие расходы	200	200	200
Расходы по налогам	195	195	195
Прибыль до налогообложения	857	857	857
Налог на прибыль	206	206	206
Чистая прибыль	651	651	651

 

Таким образом, осуществление данного  инвестиционного проекта может  принести ОАО «Стройкоммунналадка» чистую прибыль в сумме  
651 тыс. руб. ежегодно.

Одним из вариантов разработки является бизнес-план инвестиционного проекта. При его разработке суммируем  проведенные расчеты по двум составляющим:

1. капитальные вложения в основной капитал;

2. капитальные вложения на прирост оборотного капитала.

Таблица 27

Сводная ведомость инвестиционных издержек

Направление инвестиций	Сумма инвестиций, тыс. руб.
Основные производственные фонды	108000
Нематериальные активы	-
Итого вложений в основной капитал	108000
Прирост оборотного капитала	52000
Всего инвестиций	160000

 

Общая сумма инвестиционных издержек в основные производственные фонды  и в оборотный капитал составила 160000 руб.

Эффективность инвестиционных проектов определяют с использованием различных  показателей к которым относятся:

1. Чистый дисконтированный  доход (ЧДД) или интегральный эффект;

2. Индекс доходности (ИД);

3. Внутренняя норма доходности (ВНД);

4. Срок окупаемости.

В таблице 28 представлены некоторые  данные для расчета этих показателей. 

Таблица 28

Денежные потоки инвестиционного проекта

Тыс. руб.

Показатели	Значения по годам
	2010	2011	2012
1.Сальдо потока от операционной  деятельности		672	672
Притоки		5280	5280
Оттоки		4608	4608
2.Сальдо от инвестиционной деятельности	160	-	-
3.Сальдо суммарного потока		672	672
4.Накопленные чистые доходы		512	1184
5.Коэффициент дисконтирования		0,909	0,826
6.Дисконтированное сальдо		611	555
7.Накопленные чистые дисконтированные  доходы		451	1006

 

Денежные потоки инвестиционного  проекта – это совокупность всех доходов расходов для инвестиционного проекта. Денежный поток при оценке коммерческой эффективности проекта в целом состоит из потока от операционной и инвестиционной деятельности.

Основным условием осуществимости проекта является положительность  сальдо реальных денег.

Технически приведение к базисному моменту времени  затрат, результатов и эффектов, имеющих место произведем путем  их умножения на коэффициент дисконтирования,

 

 

            1                                                                             

К₁ = ________   = 0,909.                                                                              (21)

        ( 1 +0,1)        

            1                                                                             

К₂ = ________   = 0,826.                                                                             (22)

        ( 1 +0,1)²        

 

В таблице 28 представлен расчет ЧД и ЧДД. Он необходим для дальнейшего расчета показателей, характеризующих эффективность инвестиционного проекта.

Чистые доходы (ЧД) за два года составят 1184 тыс. руб., а  чистые дисконтированные доходы (ЧДД) – 1006 тыс. руб.

Чем больше ЧДД, тем эффективнее  проект.

Индекс доходности простой (ИД_пр) представляет собой отношение суммы эффектов к величине капвложений и рассчитывается по следующей формуле:

ИД_пр = (1/КВ)*ЧД = 1/160*1184 = 7,4.                                                      (23)

Индекс доходности дисконтированный (ИДдиск) представляет собой отношение  суммы приведенных эффектов к  величине капвложений  
и рассчитывается по формуле:

Идд =((1/КВ)*ЧДД) = 1/160*1006 = 6,3.                                                   (24)

Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму  дисконта, при которой величина приведенных  эффектов равна приведенным капиталовложениям:

ВНД = ЧДД/КВ/Т*100% = 1006/160/2*100%= 314%.                             (25)

Внутренняя норма доходности проекта составила 314%, что является очень высоким показателем вложения капитала. Таким образом, инвестиции эффективны.

Кроме того, вложенные средства будут возвращены уже через 4 месяца, после начала выпуска котлов КСВ-0,8.