Учет и анализ финансовых результатов

 

Кроме того, в 2009 г. резко сократились потери от внереализационных операций на 153 тыс. руб. Причем главным фактором является уменьшение прочих видов внереализационных расходов.

Таким образом, для повышения эффективности работы предприятия  
и роста прибыли необходимо изыскивать пути и способы увеличения прибыли от реализации продукции, сокращения прочих операционных  
и внереализационных расходов. Главным из этих направлений является увеличение прибыли от реализации продукции как основной составляющей валовой прибыли. А этого можно достичь, лишь обеспечивая рентабельную работу основного производства.

3.3 Анализ показателей рентабельности

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и так далее. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Степень выгодности для  предприятия продукции характеризует показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости.

Чтобы определить рентабельность конкретного  вида продукции необходимо предварительно определить сумму прибыли по этой продукции. Для этого из цены продажи этого вида продукции необходимо исключить сумму НДС и акцизов и вычесть ее полную себестоимость. Отношение полученной суммы прибыли к полной себестоимости покажет уровень рентабельности конкретного вида продукции предприятия. Анализ рентабельности ОАО «Стройкоммунналадка» проведен в сравнении  
за 3 прошедших года.

Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует  прибыль, полученную предприятием с  каждого рубля, вложенного  
в имущество (активы) предприятия и  определяется по формуле:

Р_кап = (П_расп*100) : К,                       (16)

где, Р_кап – рентабельность капитала (имущества) предприятия, %;

П_расп – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.;

К – средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб. 

Рентабельность текущих  активов отражает эффективность  использования текущих активов  предприятия и показывает, какую  прибыль получает предприятие с  каждого рубля, вложенного в текущие  активы предприятия и определяется по формуле:

Р_акт = (П_расп*100) : А_тек,                       (17)

где, Р_акт – рентабельность текущих активов, %;

А_тек – средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность средств (источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля  собственного капитала  
и определяется по формуле:

Р_{кап. соб.} = (П_расп*100) : К_соб. ,                                                                        (18)

где, Р_{кап.соб.} – рентабельность собственного капитала , %;

К_соб. – средняя величина источников собственных средств, тыс. руб.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Р_заем.) можно определить методом разниц:

Р_заем = Р_кап. – Р_{кап. соб}

Рентабельность инвестиций (Р_{к. инв.}) характеризует эффективность инвестирования собственного и долгосрочных заемных средств:

Р_к.инв. = (П_б*100) : (К_соб. + К_долг)                                                                  (19)

где, П_б – прибыль балансовая, тыс. руб.;

К_долг – долгосрочные кредиты и займы.

Показатели рентабельности являются относительными показателями  
и определяются как отношение прибыли к стоимости используемых  
ОАО «Стройкоммунналадка» ресурсов.

Рассчитаем следующие  группы показателей рентабельности:

- рентабельность и доходность строительно-монтажных работ;

- рентабельность капитала (имущества);

- рентабельность средств (источников) предприятия;

- рентабельность производственных ресурсов.

За 2007-2009 гг. показатели рентабельности капитала значительно изменились. В частности в 2008 г. рентабельность капитала увеличилась по сравнению с 2007 г. на 0,8%, а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 2,5%.

Рентабельность текущих  активов несколько снизившись в 2008 г. на 5,8% в результате резкого  увеличения стоимости текущих активов.  
В 2009 г. данный показатель увеличился на 8% от уровня 2008 г. Показатели рентабельности собственного капитала и инвестиций имели  
в период 2007-2009 гг. устойчивую тенденцию роста. В 2008 г. эти показатели увеличились по сравнению с 2007 г. на 4,9%, а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 6%. Однако это не говорит об эффективном использовании в ОАО «Стройкоммунналадка», имеющихся ресурсов.

Показатели рентабельности продукции свидетельствуют, что  эффективность производства и реализации продукции на предприятии остается низкой. За период 2007-2009 гг. она существенная снизилась  
и достигла в 2009 г. критической отметки в 0,3%. Себестоимость производства строительно-монтажных работ практически равна денежным средствам, поступившим от заказчиков.

Анализ показателей  рентабельности проведен в таблице 20.

Таблица 20

Анализ показателей  рентабельности ОАО «Стройкоммунналадка» 
за 2007-2009 гг.

 

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменения (+,-)
				2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
Величина активов – валюта баланса	21819	28155	36740	+6336	+8585
Текущие активы	3442	9170	4199	+5728	-4971
Источники собственных средств	4332	6802	7755	+2470	+953
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Средняя величина активов	17881	24987	32448	+7106	+7461
Окончание таблицы 20
Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменения (+,-)
				2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
Средняя величина текущих активов	2912	6306	6685	+3394	+379
Выполнено строительно-монтажных  работ	27162	28000	42693	+838	+14693
Прибыль от выполнения строительно-монтажных  работ	-61	704	121	+765	-583
Балансовая прибыль	870	1698	2405	+828	+707
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)	730	1220	1828	+490	+608
Затраты на производство и реализацию продукции	27223	27296	42572	+73	+15276
Показатели рентабельности капитала (имущества):
Рентабельности капитала	4,1	4,9	7,4	+0,8	+2,5
Рентабельности текущих активов, %	25,1	19,3	27,3	-5,8	+8,0
Показатели рентабельности средств (источников)
Рентабельность собственного капитала, %	20,1	25,0	31,0	+4,9	+6,0
Рентабельность инвестиций	20,1	25,0	31,0	+4,9	+6,0
Показатели рентабельности продукции
Рентабельность продукции, %	-0,2	2,5	0,3	+2,7	-2,2
Доходность реализованной продукции	-0,2	2,5	0,3	+2,7	-3,5

Основным источником получения прибыли являются операционные  
и внереализационные доходы. Поэтому низкой остается отдача вложенных средств в производство. В то же время рентабельность основного капитала, производственных фондов на предприятии за эти годы неуклонно увеличивается, что позволяет предприятию нормально развиваться

Важной характеристикой  эффективности работы ОАО «Стройкоммунналадка» являются показатели рентабельности производственных фондов и показатель рентабельности средств, авансированных предприятию.

Для анализа рентабельности производственных фондов  
и рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы, составим таблице 21.

Таблица 21

Анализ рентабельности производственных ресурсов  
ОАО «Стройкоммунналадка» за 2007-2009 гг.

 

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменения (+,-)
				2008г./ 2007 г.	2009 г./ 2008 г.
Балансовая прибыль,   тыс. руб.	870	1698	2405	+828	+707
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	3705	3766	4007	+61	+241
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	3395	3751	3471	+356	-280
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	3119	4970	7859	+1851	+2889
Выполнено строительно-монтажных  работ	27162	28000	42693	+838	+14693
Фондоодача руб./руб.	7,33	7,43	10,65	+0,10	+3,22
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	8,0	7,5	12,3	-0,5	+4,8
Рентабельность, %
- производственных фондов	12,3	22,6	32,2	+10,3	+10,4
- средств авансированных в производственные  ресурсы	8,5	13,6	15,7	+5,1	+2,1

За 2007-2009 гг. в ОАО «Стройкоммунналадка» происходит постоянный рост балансовой прибыли с 870 тыс. руб. в 2007 г. до 2405 тыс. руб. в 2009 г. Среднегодовая стоимость основных производственных средств выросла за анализируемый период на 300 тыс. руб. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, увеличившись в 2008 г. по сравнению  
с 2007 г. на 356 тыс. руб., снизилась в 2009 г. на 280 тыс. руб. Произошел резкий рост средств, направляемых предприятием на оплату труда сотрудников с 3119 тыс. руб. в 2007 г. до 7859 тыс. руб. или в 2,5 раза.  
В результате увеличения выполнения строительно-монтажных работ выросла фондоотдача. По сравнению с 2007 г. данный показатель вырос на 3,32 руб./руб. Выросла скорость обращения материальных оборотных средств  
с 8,0% в 2007 г. до 12,3% в 2009 г. Эти факторы оказали непосредственное влияние на коэффициенты рентабельности производственных ресурсов. Рентабельность производственных фондов выросла по сравнению с 2007 г. на 20,7% и составила в 2009 г. 32,2%. Рентабельность средств авансированных  
в производственные ресурсы также выросла с 8,5% в 2007 г. до 15,7%, т.е. практически в 2 раза. Эти показатели, безусловно, является высокими для предприятий строительного комплекса.

3.4 Основные направления увеличения прибыльности и рентабельности

 

В качестве основных направлений  повышения эффективности производства на предприятии следует считать  всемерную экономию материальных и энергетических ресурсов, более полное и рациональное использование имеющихся производственных мощностей, повышение производительности труда и эффективное использование трудовых ресурсов.

Для решения этих задач необходимо определить, какие источники для этого есть у предприятия и как они использованы, где найти дополнительные финансовые ресурсы и куда их направить для того, чтобы они обеспечили наибольшую отдачу.

Основными источниками  увеличения прибыли является снижение  себестоимости продаж. Его можно достичь за счет увеличения товарооборота и за счет более полного использования складских и производственных мощностей предприятия. Сокращения затрат на производство осуществляется за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов.

При увеличении объема выпуска продукции  и выполненных работ  
и услуг возрастают только переменные затраты (прямая зарплата рабочих, прямые материальные затраты), сумма же постоянных расходов, как правило не изменяется, в результате снижается себестоимость реализации товаров  
и услуг.

Сокращение расходов происходит за счет конкретных организационно-технических  мероприятий (внедрение новой более  прогрессивной техники и технологии товародвижения, улучшение организации труда и др.), которые способствуют экономии заработной платы, материалов и энергетических ресурсов.