Совершенствования финансового состояния предприятия

            Анализ показателей  рентабельности производится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы  №1, 2) с помощью аналитической таблицы 2.12.

Таблица 2.12 - Динамика коэффициентов рентабельности в 2007/2008 гг.

 

Продолжение таблицы 2.12 

 

      Среднегодовая стоимость имущества анализируемого предприятия по данным бухгалтерского баланса (приложения 7, 8) составила:

      - за 2007 г: = тыс. руб.;

      - за 2008 г: = тыс. руб.

      Среднегодовая стоимость собственного капитала:

      - за 2007 г: = тыс. руб.;

      - за 2008 г: = тыс. руб.

      В целом по предприятию наблюдается  улучшение в использовании имущества, хотя показатели рентабельности достаточно низкие. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие  получило в 2008 году прибыли больше, чем в 2007. Если в 2007 году каждый вложенный в имущество рубль приносил 2,5 копейки прибыли, то в 2008 году этот показатель вырос до 2,89 коп.

      Рентабельность  собственного капитала повысилась за 2008 г. на 1,58 процентных пункта:  рентабельность продаж по чистой прибыли практически не изменилась.

      Снижение  уровня рентабельности затрат свидетельствует  о наибольших темпах прироста затрат – 57,2% ( ) по сравнению с темпами прироста прибыли от продажи продукции и услуг – 51,3% ( ).

     В целом по предприятию за 2008 год показатели рентабельности остались на уровне 2007г., т.е. на достаточно низком уровне. Для положительных сдвигов в уровне рентабельности необходимо повышение спроса на продукцию и услуги, улучшению ее конкурентоспособности, снижение затрат и т.д. [19]. 

2.5 Анализ дебиторской задолженности

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а  следовательно, и на финансовое состояние  предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсрочки платежа и т.д.

     Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

     Необходимо  различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

     Данные  анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в таблице 2.13. 
 
 
 

Таблица 2.13 - Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Элегия»

 

     Анализ  движения дебиторской задолженности показал, что произошло ее увеличение. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками в конце 2007 года увеличилась на 21791 тыс. руб. и составила 30791 тыс. руб. А на конец 2008 года этот показатель увеличился на 6899 тыс. руб. и составил 37690 тыс. руб.

     Обобщенным  показателем качества задолженности  является оборачиваемость. Коэффициент  оборачиваемости рассчитывается как  отношение объема отгрузки по отпускным  ценам (выручка от продажи без  налога на добавленную стоимость) к  средней величине дебиторской задолженности по формуле:

                                          

,                                                    (2.32)

     где – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности , раз. – выручка от продажи (нетто), руб.

     Средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как  среднеарифметическая величина дебиторской  задолженности на начало и конец анализируемого периода:

                                            

                                             (2.33)

     Оборачиваемость дебиторской задолженности может  быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.

     Доля  дебиторской задолженности  в общем объеме текущих оборотных активов , %:

                                                  

                                           (2.34) 

     Доля  сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности, %:

                                               

                                           (2.35)

     Тенденция роста данного показателя свидетельствует  о снижении «качества» дебиторской  задолженности, уменьшении ее ликвидности. Следует отметить, что чем больше период просрочки задолженности, тем  выше риск ее непогашения [7].

     Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности проводят по данным следующей таблицы.

Таблица 2.14 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ООО «Элегия»

 
 
 
 
 

Продолжение таблицы 2.12 

 

     Из таблицы 2.14 видно, что средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился  с 60,5 до 69,5, то есть на 9 дней, что привело к оттоку денежных средств.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  снизился с 5,95 до 5,18 раз. Это говорит  о том, что в 2007 году дебиторская задолженность образовалась 5,95 раза, а в 2008 году – 5,18 раз.

     Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов как на отчетный, так и на предыдущий периоды очень высока. Ее  незначительное снижение в отчетном периоде (всего на 0,5 %) говорит об очень рискованной финансовой политике предприятия.

     Общая тенденция роста дебиторской  задолженности негативно влияет на финансовое положение предприятия, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении, т.е. замедление оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов. 
 
 
 
 
 

3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЭЛЕГИЯ»

          Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия, увеличение капитала или собственности, предотвращения возможного банкротства являются обязательным элементом нормального функционирования предприятия.

      Для реализации намеченных мероприятий  используется преимущественно незатратные источники финансирования: сокращение издержек, продажа активов, избавление от неликвидного имущества, консервация имущества, отказ от низкомаргинальной продукции и т.д.