Собственный капитал

Государственное или муниципальное унитарное  предприятие, которому имущество принадлежит  на праве хозяйственного ведения, создается  по решению уполномоченного на то государственного органа или органа местного самоуправления. Унитарное  предприятие, основанное на праве оперативного управления, создается по решению  Правительства РФ на базе имущества, находящегося в федеральной собственности.

Уставный  капитал государственных и муниципальных  унитарных предприятий носит  название уставный фонд.

Уставный  фонд - это сумма основных и оборотных  средств, безвозмездно выделяемых собственником-государством (региональным или местным органом  власти) организации для постоянного  обеспечения финансово-хозяйственной деятельности.18

Как уже  было отмечено ранее, имущество унитарного предприятия не распределяется по вкладам, долям и паям между работниками. Это определяет особенности уставного  фонда унитарной организации - он неделим, поскольку единственным учредителем  является государственный орган. Унитарное  предприятие может выступать  учредителем других коммерческих и  некоммерческих организаций, созданных  в Российской Федерации и за рубежом.

По решению  собственника, уставный фонд унитарного предприятия может увеличиваться  или уменьшаться.

Согласно  подп. 3 п.1 ст. 251 НК РФ при определении  налоговой базы на прибыль не учитываются  имущество и (или) имущественные  права, полученные в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал  организации (включая эмиссионный  доход в виде превышения цены размещения акций над их номинальной стоимостью).

Уставный  фонд государственных и муниципальных  унитарных предприятий представляет совокупность основных и оборотных  средств, безвозмездно выделенных предприятию  государством или муниципальными органами. Уставный капитал хозяйственных обществ (открытых и закрытых акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью) представляет собой совокупность вкладов учредителей в имущество организации в денежном выражении при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами, и гарантирует интересы ее кредиторов.

Уставный капитал  выступает основным и, как правило, единственным источником финансирования на момент создания коммерческой организации акционерного типа; он характеризует долю собственников в активах предприятия. В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами. Увеличение (уменьшение) уставного капитала допускается по решению собственников организации по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов. Для хозяйственных обществ законодательством предусматривается необходимость вынужденного изменения величины уставного капитала (в сторону понижения) в том случае, если его величина превосходит стоимость чистых активов общества. 19

Добавочный капитал  – это источники увеличения стоимости  имущества организации, а также  источники безвозмездного поступления  различных ценностей.20

Под добавочным капиталом организации обычно понимают часть ее собственного капитала, которая  выделена в качестве объекта бухгалтерского учета и показывает общую собственность  всех участников предприятия, а также  является самостоятельным показателем  в отчетности.

Источники формирования добавочного капитала:

• суммы дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества со сроком полезного использования свыше 12 месяцев;
• эмиссионный доход;
• курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала;
• прирост стоимости внеоборотных активов, выявляемый по результатам их переоценки;
• часть нераспределенной прибыли, направленной на капитальные вложения;
• использованные суммы целевого финансирования, полученных в виде инвестиционных средств.

Добавочный  капитал является, по сути, дополнением к уставному капиталу и включает сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества). В части дооценки внеоборотных активов добавочный капитал может формироваться весьма искусственно. Направления использования этого источника средств, регламентированные бухгалтерскими регулятивами, включают: 21

-погашение  снижения стоимости внеоборотных  активов в результате их переоценки;

- увеличение  уставного капитала;

- распределение  между участниками организаций.

В случае размещения акций по цене, выше номинальной, у акционерного общества выявляется эмиссионный доход, сумма которого увеличивает добавочный капитал организации. При этом сумма разницы между фактической ценой продажи и номинальной стоимостью в состав прибыли, подлежащей налогообложению, не включается. Указанная разница рассматривается только в качестве добавочного капитала.

Снижение  величины добавочного капитала возможно, например:

• в связи с уменьшением первоначальной стоимости объектов основных средств на дату переоценки до восстановительной стоимости;
• на сумму разницы, образовавшейся от превышения суммы амортизации основных средств, которая получена путем пересчета в установленном порядке, над суммой амортизации, учтенной на дату переоценки основных средств;
• при продаже, безвозмездной передаче, ликвидации при авариях, стихийных бедствиях, чрезвычайных ситуациях и при списании основных средств вследствие морального или физического износа в части переоценки;
• в результате направления сумм добавочного капитала на увеличение уставного капитала.

Резервный капитал – часть собственного капитала, выделяемая из прибыли организации  для покрытия возможных убытков  и других потерь, а также для  погашения облигаций организации  и выкупа собственных акций.

Резервы фактически создаются как гарантия на вложенный в производство капитал. Резервный капитал представляет собой зарезервированную на определенные цели часть нераспределенной прибыли (собственного капитала) для покрытия возможных убытков, непредвиденных расходов и обязательств. Его величина зависит в основном от полученного  организацией финансового результата, а также решения учредителей  о его распределении и может  изменяться из года в год.22

Образование резервного капитала препятствует распределению  ликвидных средств между учредителями и соответственно оттоку их из организации. Резервный капитал по своей природе  является страховым, он гарантирует  благосостояние участников (акционеров) и обеспечивает страховой барьер для кредиторов в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы организации и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении организацией своих обязательств. Следует отметить, что устаревший вариант термина «резервный капитал» ­ резервный фонд, в настоящее время сохраняется в ряде действующих нормативных актов и поэтому его использование также правомерно.

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. Так, организации, созданные в форме акционерного общества или с участием иностранных  инвестиций, в соответствии с законодательством  РФ обязаны формировать резервный  капитал. Наряду с этим, организациям всех организационно-правовых форм, предоставлено право формировать резервный капитал по своему усмотрению, однако это должно быть отражено в уставе организации. Также в уставе должна содержаться информация о порядке формирования и расходования этих фондов.

Минимальный размер резервного фонда акционерного общества, согласно Положению об акционерных  обществах и обществах с ограниченной ответственностью, утвержденному Постановлением Совмина СССР от 19.07.90 г. № 590, до 1 января 1996 г. не мог быть меньше 10 % от суммы уставного капитала. С 1 января 1996 г. его граница выросла: в соответствии со ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» в обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15% его уставного капитала. Согласно Федеральному закону № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», начиная с 1 января 2002 года, резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5 % от его уставного капитала.

Отчисления  в резервный фонд осуществляются ежегодно при наличии чистой прибыли, до достижения величины, предусмотренной  уставом. Так, например, общества с ограниченной ответственностью, согласно ст. 30 Федерального закона № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», могут создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом. То есть для них создание резервного фонда является правом, а не обязанностью. При этом направления расходования резервного капитала законодательно не регламентируются.

Наличие резервного капитала у хозяйствующего субъекта должно стать обязательным фактором стабильности его деятельности в рыночной экономике. Указанный  резерв должен обязательно образовываться не только в акционерных обществах, но и в организациях других форм собственности (обществах с ограниченной ответственностью).

Как отмечалось выше, резервный капитал, по существу, является страховым фондом, создаваемым для возмещения убытков и защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у организации до того, как будет уменьшен уставный капитал. Статьями 90 и 99 ГК РФ предусмотрено, что, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, то общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Поэтому, чем больше величина созданного резервного капитала, тем выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков.

В рамках выбранной нами темы целесообразно  рассмотреть и прочие резервы. К  прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии  в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость  и издержки обращения. Например, резервы  на оплату отпусков работникам, на ремонт основных средств, на выдачу вознаграждений по итогам работы за год, на производственные затраты по подготовительным работам  в связи с сезонным характером производства, гарантийный ремонт и  гарантийное обслуживание и на другие цели, предусмотренные законодательством  РФ.

Формирование  данных резервов идет за счет ежемесячных  отчислений, размер которых определяется в соответствии с составленным на предприятии планом (сметой) предстоящих  расходов.

Таким образом, давая оценку изменения доли собственного капитала в совокупных пассивах, следует  выяснить, за счет каких составляющих произошли указанные изменения. Очевидно, что прирост собственного капитала, связанной с переоценкой основных средств, и прирост капитала за счет полученной чистой прибыли характеризуются по-разному с точки зрения способности предприятия к самофинансированию и наращению активов за счет собственного капитала.

От резервов, создаваемых за счет чистой прибыли, следует отличать так называемые оценочные резервы, которые формируются, как правило, для покрытия суммы уменьшения активов. Типичным примером оценочных резервов является резерв по сомнительным долгам, которому в активе должны соответствовать суммы дебиторской задолженности, одна часть которых будет списана предприятием, другая, возможно, окажется взысканной и поступит на увеличение прибыли. К оценочным резервам относятся также резерв под обеспечение вложений в ценные бумаги. Такой резерв может рассматриваться как операционные расходы организации. Наличие сформированного резерва позволяет уточнить балансовую оценку финансовых вложений. Кроме того, сформированный резерв является источником покрытия возможных убытков и потерь организации, связанных со снижением рыночной стоимости имеющихся у нее ценных бумаг.

Еще одним  примером оценочных резервов является резерв под снижение стоимости материальных ценностей.

Отметим, что экономическая природа оценочных  резервов может меняться. Так, в некоторых случаях (например, завышения величины сомнительных долгов) они могут представлять собой скрытую прибыль предприятия.

Основные  отличия оценочных резервов от прочих резервов23:

- величина  резервов определяется финансовыми  результатами деятельности предприятия,  источник их формирования, как  правило, - чистая прибыль; оценочные  резервы создаются вне зависимости  от результатов деятельности;

- резервам  соответствует реальная величина  активов; суммы, отражаемые на  счетах «Резервы под обесценение  вложений в ценные бумаги»  и «Резервы по сомнительным  долгам», свидетельствуют о том,  что актив баланса сократился  на сумму нереального актива, например из состава дебиторской  задолженности исключены суммы,  завышающие ее величину;

- величина  и динамика резервов отражают  способность предприятия к самофинансированию, величина оценочных резервов  – нет. В этом принципиальное  для анализа собственного капитала  отличие оценочных резервов. Именно  поэтому при определении величины  чистых активов величину оценочных  резервов следует исключать из  имущества предприятия.

Помимо  резервов, имеющих определенное назначение, порядок образования которых  определен законодательством, учредительными документами или решением собственников, существуют так называемые скрытые  резервы. Наличие и размер таких  резервов не могут быть установлены  по балансу или другим формам отчетности, хотя их влияние на финансовое состояние  предприятия бывает весьма значительным. Скрытые резервы могут возникать  в результате применения конкретного  метода оценки статей актива. Чем ниже оценка, тем значительнее скрытые  резервы. В качестве примера назовем  ускоренную амортизацию (при которой  той или иной объект основных средств, имея высокую продажную стоимость, оказывается полностью амортизированным).