Экономическое обоснование затрат и поиск путей их оптимизации в целях повышения доходности торгового предприятия

 

Анализ финансовой деятельности предприятия представлен на основе данных бухгалтерской отчетности за период 2008-2010гг.

Источниками информации являются: годовой бухгалтерский баланс (форма 1) за 2008-2010гг. и отчет о прибылях и убытках (форма 2) за данный период.

 

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ баланса ООО НТФ «Хардыы»

Показатели	На конец 2008	На конец 2009	На конец 2010	Изменение в 2009 году к 2008 г.		Изменение в 2010 г. к 2009 г.		Изменение 2010 г. к 2008 г.
				Тыс. руб.	Темп роста,%	Тыс. руб.	Темп роста,%	Тыс. руб.	Темп роста,%
Актив
Внеоборотные активы, всего	182	264	772	82	145,05	508	292,42	590	424,18
нематериальные активы			16	0	-	16	-	16	-
основные средства	182	264	276	82	145,05	12	104,55	94	151,65
незавершенное строительство			480	0	-	480	-	480	-
Текущие активы, всего	988	1029	1351	41	104,15	322	131,29	363	136,74
запасы	222	487	1030	265	219,37	543	211,50	808	463,96
денежные средства	93	37	246	-56	39,78	209	664,86	153	264,52
дебиторская задолженность (платежи до 12 мес)	673	505	98	-168	75,04	-407	19,41	-575	14,56
Пассив
уставный и добавочный капитал	165	57	57	-108	34,55	0	100,00	-108	34,55
Нераспределенная прибыль	455	868	1432	413	190,77	564	164,98	977	314,73
Заемные средства, всего	559	400	658	-159	71,56	258	164,50	99	117,71
из них - долгосрочные обязательства	0	0	500	0	-	500	-	500	-
краткосрочные обязательства, всего	559	400	158	-159	71,56	-242	39,50	-401	28,26
в том числе - краткосрочные  кредиты и займы	0	0	0	0	-	0	-	0	-
ВАЛЮТА БАЛАНСА	1179	1325	2146	146	112,38	821	161,96	967	182,02

 

Общая величина баланса имеет  тенденцию к росту, причем этот рост ускоряется. Значительно возрастают вне оборотные активы, что связано со строительством нового торгового павильона, а также покупкой нематериальных активов в 2010 г. (компьютерные программы).

Оборотные активы также возрастают, однако при этом значительно выросли  товарные запасы, что неблагоприятно для предприятия.

Согласно отраженным в  таблице данным в отчетном периоде  наблюдается увеличение общей суммы  капитала за счет незавершенного строительства  и увеличения нераспределенной прибыли  прошлых лет. Увеличение текущих  активов вызвано ростом товаров  на складе, а это является отрицательным фактором работы предприятия. Хранение товаров для перепродажи не только увеличивает расходы, но и снижает оборото способность капитала. Данное обстоятельство может свидетельствовать о неэффективной сбытовой политике фирмы.

Что касается размера капитала, наблюдается его значительное увеличение на начало отчетного периода за счет получения прибыли. Размер кредиторской задолженности к началу 2010 года снизился, была погашена практически полностью  задолженность перед внебюджетными  фондами и перед персоналом по оплате труда, большая часть задолженности  перед бюджетом и поставщиками.

Проведем анализ структуры  баланса (вертикальный анализ).

 

Таблица 2.3 Вертикальный анализ баланса ООО НТФ «Хардыы»

Показатели	2008		2009		2010		Изменение уд. веса, %
	Тыс. руб.	уд.вес, %	Тыс. руб.	уд.вес, %	Тыс. руб.	уд.вес, %	2009 к 2008	2010 к 2009
Актив
Вне оборотные активы, всего	182	15,44	264	19,92	772	35,97	4,49	16,05
нематериальные активы					16	0,75	0,00	0,75
основные средства	182	15,44	264	19,92	276	12,86	4,49	-7,06
незавершенное строительство					480	22,37	0,00	22,37
Текущие активы, всего	988	83,80	1029	77,66	1351	62,95	-6,14	-14,71
запасы	222	18,83	487	36,75	1030	48,00	17,93	11,24
денежные средства	93	7,89	37	2,79	246	11,46	-5,10	8,67
дебиторская задолженность (платежи до 12 мес)	673	57,08	505	38,11	98	4,57	-18,97	-33,55
Пассив							0,00	0,00
уставный и добавочный капитал	165	13,99	57	4,30	57	2,66	-9,69	-1,65
Нераспределенная прибыль	455	38,59	868	65,51	1432	66,73	26,92	1,22
Заемные средства, всего	559	47,41	400	30,19	658	30,66	-17,22	0,47
из них - долгосрочные обязательства	0		0		500	23,30	0,00	23,30
краткосрочные обязательства, всего	559	47,41	400	30,19	158	7,36	-17,22	-22,83
в том числе - краткосрочные  кредиты и займы	0		0		0		0,00	0,00
ВАЛЮТА БАЛАНСА	1179	100,00	1325	100,00	2146	100,00	0,00	0,00

 

Можно сделать следующие  выводы:

1. Основную долю в стоимости недвижимого имущества занимают основные средства, в валюте баланса в среднем 17%. На конец отчетного периода увеличение стоимости основных средств составило 94 тыс. руб., в 1,6 раз.
2. Текущие активы Общества составляет в основном запасы товаров, которые занимают в 2010 году 48% от общей суммы баланса.
3. Велика доля дебиторской задолженности (по оптовой торговле), однако к 2010 г. она существенно снизилась.
4. Обращает на себя внимание значительная доля нераспределенной прибыли – около 60 %, что свидетельствует о высоких финансовых результатах деятельности.
5. Заемные средства состоят из краткосрочных обязательств (расчеты с кредиторами), в 2010 году оформлен долгосрочный банковский кредит на сумму 500 тыс. руб., срок погашения – 5 лет. На начало отчетного периода наблюдается снижение кредиторской задолженности на 401 тыс. руб., или на 72%.

 

 

 

 

2.3 Расчет и  анализ финансовых коэффициентов

 

Далее рассмотрим как ликвидность  баланса, так и значения коэффициентов, характеризующих ликвидность и  платежеспособность ООО НТФ «Хардыы»

 

Таблица 2.4 Анализ ликвидности  баланса, тыс.руб.

АКТИВ	2008	2009	2010	ПАССИВ	2008	2009	2010	Платежный излишек или  недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9=гр2-гр6	10=гр3-гр7	11=гр4-гр8
Наиболее ликвидные активы (А1)	93	37	246	Наиболее срочные обязательства (П1)	559	400	158	-466	-363	88
Быстрореализуемые активы (А2)	673	505	98	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	0	673	505	98
Медленно реализуемые  активы (А3)	231	519	1030	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	500	231	519	530
Труднореализуемые активы (А4)	182	264	772	Постоянные пассивы (П4)	620	925	1488	-438	-661	-716
БАЛАНС	1179	1325	2146	БАЛАНС	1179	1325	2146	х	х	х

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения: А1 ≥П1; А2 ≥П2; A3 ≥ПЗ; А4<П4

Согласно представленным расчетам в 2008 и 2009гг. наиболее ликвидные  активы (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность), при этом к 2010 году ситуация меняется в положительную сторону.

Данное обстоятельство вызвано  снижением кредиторской задолженности  наряду с ростом денежных средств  практически в 3,9 раза по сравнению  с предыдущими периодами.

Таким образом, можно сделать  вывод о том, что ООО НТФ «Хардыы» является ликвидным предприятием и способно во время и в полном объеме исполнить имеющиеся у фирмы обязательства перед контрагентами, персоналом, бюджетом и прочими кредиторами. Постоянные пассивы больше чем труднореализуемые активы, что отвечает предъявляемым требованиям.

В таблице 2.5 представлен  расчет коэффициентов ликвидности 

 

Таблица 2.5 Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициенты платежеспособности	Порядок расчета	2008	2009	Изменение	2010	Изменение	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(с.250+с.260)/ (с.610+с.620+ с.630+с.660)	93/559 = 0,17	37/400= 0,09	-0,08	23/158= 1,56	1,47	0,1 – 0,7
Коэффициент быстрой ликвидность	(с.250+с.260+ с.240)/(с.610+ с.620+с.630+ с.660)	(93+673)/559= 1,37	(37+505)/400= 1,36	-0,01	(23+98)/158= 2,18	0,82	³1
Коэффициент текущей ликвидности	с.290/(с.610+с.620+ с.630+с.660)	997/559= 1,78	1061/400= 2,65	0,87	1374/158= 8,70	6,05	2,5-3,0
Маневренность функционирующего капитала	(с.210+с.220+ с.230)/(с.290-с.610+с.620+ с.630+с.660)	231/(997-559)= 0,53	519/(1061-400)= 0,79	0,26	1050/(1374-158)= 0,86	0,07	увеличение показателя – положительная тенденция
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	с.210/с.490-с.190+с. 590 %	231/(620-182)*100= 52,74	519/(925-264)*100= 83,36	30,62	1050/(1488-772)*100= 146,65	63,29	³0,5
Коэффициент покрытия запасов	(с.490-с.390-с.252+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627) /с.210	(620-182+396+49)/ 231= 3,82	(925-264+206+95)/ 519= 1,85	-1,97	(1488-772+59+38)/ 1050= 0,77	-1,08	³0,1

 

В результате анализа данных, отраженных в таблице 2.5 можно сделать  следующие выводы:

1. Согласно расчетам коэффициент  абсолютной ликвидности находится  в допустимых нормах, однако близок  к критическому значению в  течение 2009 года.

2. Обозначенные нормативные значения соблюдаются в течение всего периода исследования, в 2010 году происходит его значительный рост, что вызвано резким снижением кредиторской задолженности.

По итогам работы  за 2010 год кредиторская задолженность  превышает дебиторскую, однако при  отсутствии просроченной кредиторской задолженности это не является отрицательным  фактором, так как предприятие  пользуется заемными средствами дольше, чем предоставляет их иным лицам.

3. Коэффициент текущей  ликвидности не соблюдается только  в 2008 году, на конец 2010 года  наблюдается значительный.

4. Данный показатель увеличивается в течение рассматриваемого периода, что свидетельствует о положительной динамике развития деятельности предприятия.

5. Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов  характеризует ту часть стоимости  запасов, которая покрывается  собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница этого показателя – 50%.

6. Характеризуя коэффициент  покрытия запасов, необходимо  отметить следующее: в 2010 году  значение показателя меньше 1, что  характеризует финансовое состояние  предприятия как неустойчивое.

Итак, на основе анализа ликвидности  и платежеспособности ООО НТФ «Хардыы» можно сделать следующий вывод: коэффициенты покрытия запасов и доля собственных оборотных средств в покрытии запасов свидетельствуют о некотором ухудшении ситуации в отношении ликвидности предприятия. Однако платежная готовность остается на достаточно высоком уровне, на что, в частности, указывают высокие значения коэффициентов абсолютной ликвидности и маневренности функционирующего капитала. Тем не менее, обозначенная тенденция – неблагоприятная.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется  соотношением собственных и заемных  средств.

Расчет коэффициентов, характеризующих  финансовую устойчивость, приведен в  таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость

Коэффициенты финансовой устойчивости	Порядок расчета	2008	2009	Изменение	2010	Изменение
Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств	(с590+с690)/с490	(0+559)/620= 0,90	(0+400)/925= 0,43	-0,47	(500+158)/ 1488= 0,44	0,01
Коэффициент концентрации собственного капитала	с490/ с700	620/1179= 0,53	925/1325= 0,70	0,17	1488/2146= 0,69	-0,01
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала	1-Коэф. концентрации СК	0,47	0,30	-0,17	0,31	0,01
Коэффициент финансовой зависимости	с.300/с.490	1179/620 = 1,90	1325/925 = 1,43	-0,47	2146/1488 = 1,44	0,01
Коэффициент маневренности  собственного капитала	с.290-с.690/с.490	(997-559)/620= 0,71	(1061-400)/925= 0,71	0	(1374-158)/1488= 0,82	0,11