Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Мая 2012 в 12:02, доклад
Факторинг как особая форма кредитования. Основные виды факторинговых сделок. Преимущества и недостатки использования факторинга в финансовой деятельности предприятия.
5. Рассчитать
двумя способами в динамике
чистый рабочий капитал и
Расчёты производим по следующим формулам:
Чистый рабочий
капитал:
Способ №1:
Способ №2:
где КЗК – краткосрочные обязательства.
Чистый рабочий
капитал собственный:
Способ №1:
Способ №2:
Таблица 5. Динамика чистого рабочего капитала и чистого рабочего собственного капитала ОАО «ИНМАРКО» за 2006 г.
| ||||||||||||||||||||||||||||||
Составим промежуточный
и матричный баланс для оценки
выполнения «золотого правила
|
Таблица 6. Матричный баланс ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год
|
Исходя из проделанных расчётов можно сделать следующие выводы:
Об изменениях в общей сумме финансовых ресурсов – как видно из Таблицы 1 наибольший вес в структуре Пассивов ОАО «ИНМАРКО» на начало года имеют долгосрочные обязательства (IV раздел) – 71%, что говорит о том что предприятие делало упор на привлечение долгосорочные финансовых ресурсов, также значительную часть пассивов занимает III раздел «Капитал и резервы» - около 21%.
На конец года соотношение весов разделов пассивов баланса существенно изменилось: доля долгосрочных обязательств, в абсолютном выражении оставаясь на прежнем уровне, снизилась на 24%, и составила 47%. Это связано с тем, что в 2006 году предприятие взяло большой объём кредитов на краткосрочной основе – 913 млн.руб., и тем самым увеличило долю краткосрочных обязательств в общей структуре на 33%, и на конец года она составила 40%.
С этим связан тот факт, что валюта баланса увеличилась на 892млн. руб. Анализируя таблицу можно сделать вывод, что ОАО «ИНМАРКО» находится в высокой зависимотси от привлеченных средст, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Об изменении динамики коэффициентов - коэффициент автономии, который характеризует независимость предприятия от заёмных источников снизился за отчетный год в 2 раза, с 0,21 до 0,13. Это связано с тем, что предприятие резко увеличило объём своих краткосрочных обязательств, не увеличивая при этом объём собственного капитала. Несомненно, это прямым образом влияет на финансовую устойчивость предприятия, которая итак довольно таки низка (коэффициент автономии на начало года в два раза меньше оптимального значения ) снижая её.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств также увеличился практически в
Информация о работе Использование факторинга в финансовой деятельности предприятия