Диплом расчеты с поставщиками и подрядчиками

На конец 2010 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,25 против нормативного значения 2,0 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя — за 2010 г. коэффициент текущей ликвидности снизился на –0,12.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,75) также оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у ООО «КубаньЮг» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (0,02). Несмотря на это следует отметить положительную динамику — за 2010 г. коэффициент вырос на 0,01.

Далее в табл. 2.12. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.12

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В соответствии с результатами расчетов, за 715 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 210 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на конец декабря 2010 г.) и результаты деятельности ООО «КубаньЮг» в течение анализируемого периода. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

В ходе анализа были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

— чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

— коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

— за отчетный период получена прибыль от продаж (20796 тыс. р.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+15073 тыс. р.);

— чистая прибыль составила 5071 тыс. р. (+15388 тыс. р. по сравнению с аналогичным периодом 2009 г.);

— положительная динамика рентабельности продаж (+7,4 процентных пункта от рентабельности 3,1% за аналогичный период 2009 г.);

— положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ООО «КубаньЮг» (+7,6 к. к –4,7 к. с рубля затрат за аналогичный период 2009 г.).

Приведенные ниже 5 показателей финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:

— отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

— неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

— низкий процент собственного капитала в общем капитале ООО «КубаньЮг» (37%);

— ниже общепринятого значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

— коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение.

Следующие 3 показателя финансового положения организации имеют критические значения:

— неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);

— коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «КубаньЮг» составляет всего 47% при критическом значении 75%);

— существенно ниже нормативного значения коэффициент абсолютной ликвидности.

Показатели финансового положения ООО «КубаньЮг», имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

— коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,28);

— не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

По итогам 2010 г. финансовое положение ООО «КубаньЮг» можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от –2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил –0,54. Это значит, что в среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.

При этом в течение организация получила отличные финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).

2.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия. Покажем некоторые возможности такого подхода на примере анализа дебиторской задолженности.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели могут быть систематизированы (табл. 2.13). Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность предприятия в течение года возросла на 8600 тыс. р., или 23,9%. В наибольшей степени это произошло из-за увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов.

Таблица 2.13

Состав, сроки образования и обеспеченность

дебиторской задолженности

Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, увеличились незначительно и краткосрочно, задолженность учредителей в течение года была погашена полностью.

Большая часть долгов дебиторов (52,6%) является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты. В то же время 21,8% всей суммы долговых требований, или 9700 тыс. р., отвлечены из денежного оборота предприятия более чем на полгода, из них 1300 тыс. р. находятся на пределе срока исковой давности.

Обращает на себя внимание дебиторская задолженность покупателя ООО  «Ростком» в сумме 4800 тыс. р., не возвращаемая более года. Здесь необходимо активизировать усилия по взиманию долга, его реструктуризации или продаже. Безусловно, положительным является погашение задолженности учредителей. Это означает, что предприятие имеет право на продолжение своей деятельности без уменьшения величины уставного капитала. По данным анализа видно, что у организации достаточно устойчивое финансовое положение, позволившее ей выдать своим поставщикам и подрядчикам авансы или осуществить предварительную оплату счетов за материалы и услуги.

Вместе с тем необходимо отметить, что уровень обеспеченности дебиторской задолженности у анализируемой организации невысокий. На конец года он понизился с 50,7% до 42,9%, что может в дальнейшем создать проблемы для платежеспособности кредитора, если произойдет задержка в погашении долговых обязательств.

Основное внимание бухгалтерской и финансовой службы предприятия должно быть обращено на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения. У данной организации она составила 21100 тыс. р., в том числе по счетам, предъявленным покупателям и заказчикам, — 10200 тыс. р., или менее половины. Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки от продаж, а ее, судя по приведенным данным, поступит относительно мало. В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, не реальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и др.

Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т.е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

— определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;

— расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;