Анализ и аудит финансового состояния предприятия АОЗТ "Болашак"

сумма дохода оценивается с большей степени достоверности;

существует вероятность того, что экономические выгоды, связанные со     сделкой, будут получены.

Когда результат сделки по оказанию услуг невозможно оценить с большей степенью достоверности, доход признается только в размере произведенных расходов, которые будут возмещены. Когда результат сделки невозможно оценить с большей степенью достоверности  и существует вероятность того, что произведенные затраты не будут возмещены, доход не признается. Товарищество оценивает и признает суммы сомнительных долгов и относит на расходы по стоимости реализации, причитающейся к получению, Товарищества раскрывает дебиторскую задолженность за вычетом резерва, по сомнительным долгам. В случае, когда срок предоставления услуг или выполнения работ включает в себя несколько отчетных периодов, доход по таким услугам определяется как процентное соотношение расходов, произведенных на определенную дату, и общими расходами о сумме.

Таблица 2.1.

Состав и размещение активов баланса

Из таблицы видно,что валюта баланса,отражающая реальную стоимость активов увеличилась за отчетный год на 19084 тысяч тенге,или на 521,4%. Это положительно характеризует работу предприятия,поскольку свидетельствует о его дальнейшем  росте.

Стоимость производственного потенциала включает в себя производственные  запасы,стоимость основных средств и незавершенное производство.На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение коэффициента имущественного назначения (Rн) значением не менее 0,5. Стоимость производственного потенциала составляла на начало года 3025 тысяч тенге, а на конец года 18876 тысяч тенге, то есть увеличилась на 15851 тысяч тенге или 524 %.Доля производственного потенциала в общей стоимости активов баланса повысилась на 0,34 пункта,на конец года составила 82,99 %,что соответствует нормальному значению коэффициента имущества производственного капитала. По данным таблицы видно,что распределение средств между долгосрочными и текущими активами на конец года было в пользу последних.Если доля текущих активов на начало года была меньше на 29,44 пункта ( 35,79-65,23),то на конец года превысила долю долгосрочных активов на 30,43 пунктов (65,23-34,8) и составила 65,23%. Прирост текущих активов опережал прирост долгосрочных активов в 4 раза (1032,5:236,5).    Вслед за этим показателем важно определить долю текущих активов в валюте  баланса-превышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитаться с кредиторами.С финансовой точки зрения рост его является положительным сдвигом в структуре: имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования. На нашем предприятии уровень коэффициента на начало года составил 0,36 (1310:3660),а на конец года-0,65 (14836:22744).

Следующим обособленным показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов. Уровень его на предприятии составил на начало года 0,56 (1310:2350),а на конец года-1,9(14836:7908).Повышение уровня этого коэффициента произошло в результате превышения темпов роста мобильных средств над темпами роста им мобилизованных средств. За отчетный год первые возросли в 11,3 раз (14836:1310),  а вторые – лишь  на 3,4 (7908:2350).Исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов больше соотношения заемного капитала к собственному капиталу ( Rт/Rд > Rз.к./Rс.к.).

В нашем примере доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса на начало  года составляла 155,7 %,на конец года –34,8 %,что на 120,9 пунктов не соответствует теоретическому значению этого показателя. Большой интерес представляет определение доли активной части (стоимости рабочих машин, производственного оборудования и транспортных средств)  основных средств в общей их стоимости. Увеличение ее удельного веса приводит к повышению фондоотдачи, являющейся обобщающим показателем эффективности использования основных средств. Однако, на нашем предприятии удельный вес активной части основных средств на конец года составил 0,69 против 0,70 на начало  года. Снижение доли активной части основных средств  произошло в результате незначительного отставания темпов их роста от темпов роста стоимости всех основных средств.  Важным показателем, характеризующим техническое состояние основных средств, является коэффициент износа, определяемый как отношение суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости на определенный момент. Так на нашем предприятии коэффициент износа основных средств на начало года составил 0,01 (27:2377),а на конец года 0,10 (899:8807) то есть увеличился на 0,09 пункта.По оценкам некоторых экономистов,коэффициент износа превышающий 50%считается нежелательным явлением.

Руководству предприятия необходимо уделить самое серьезное внимание укреплению и обновлению материально-технической базы предприятия.

Далее проанализируем состав и структуру текущих активов.

Таблица 2.2.

Состав и структура текущих активов на 01.01.2004г.  (тыс. тенге)

Приведенные данные свидетельствует о том, что предприятие в отчетном году в целом имеет благоприятную динамику. Наиболее мобильные активы денежные средства увеличились  за год   на 14638 тысяч тенге. Коэффициент мобильности оборотных средств (текущих активов) увеличился.

Этот коэффициент показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме  средств, направляемых на погашение текущих  обязательств.

Можно былы бы сказать, что уменьшение суммы наиболее мобильных средств и резкое снижение коэффициента мобильности оборотных средств (текущих активов) характеризуют ухудшение платежеспособности предприятия. Но надо учесть, что в условиях рынка низкая мобильность оборотных средств Невсегда оценивается отрицательно. Наличие   небольших остатков на счете или даже их отсутствие еще не означает платежеспособности предприятия.

На нашем предприятии материальные текущие активы увеличились в основном за счет готовой продукции, величина которых составила на конец года 828 тысяч тенге. Производственные запасы за этот период сократились на 34,48 %. За отчетный год заметно возросла и дебиторская задолженность.

Если ее величина на начало года составляла 333 тысяч тенге, то на конец года она составила  9955 тысяч тенге.Следствием большой дебиторской задолженности является и некоторое снижение денежной наличности.

Наличие неликвидных, труднореализуемых товарно-материальных ценностей, большой величины дебиторской задолженности и особенно ее сомнительной части приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называется классическим. Главная цель – глубокое, тщательное и комплексное   исследование финансово-хозяйственное деятельности предприятия, на этой основе получения ответа на вопрос, какова эффективность  ее, каковы важнейшие пути  оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.

Основными задачами финансового анализа предприятия, работающего в условиях  рыночной  экономики являются:

общая оценка финансового положения предприятия и его изменения за       отчетный период;

оценка состава и структуры активов их состояния и движения;оценка состава и структуры собственного капитала и обязательств, их       состояния и движения;

анализ показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка      изменения  их уровня;

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;

анализ абсолютных  и относительных показателей доходности предприятия;

анализ деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной       деятельности предприятия;

краткосрочное  прогнозирование рыночной устойчивости предприятия  и      разработка его финансовой стратегии;

Из этого видно, что анализ играет огромную роль     в исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, что он является существенным элементом финансового менеджмента.

Конечной целью любой предпринимательской деятельности является получение дохода. Поэтому администрация хозяйствующего субъекта, должно принять научно-обоснованные, правильные и оптимальные управленческие и финансовые решения, исполнения которых на практике обеспечивало бы достижения этой цели. Все принимаемые решения могут быть сведены к трем основным направлениям:

по вложению ресурсов;

операции проводимые с помощью этих ресурсов;

операции структуры финансового бизнеса.

              Основными задачами анализа финансового положения предприятия является:

-Общая оценка финансового положения и его изменений за отчетный          период.

-Изучение соотношения между активами и источниками их     формирования.

-Определение  величины оборотного капитала, его прироста     (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами.

-Соблюдение финансово-расчетной и кредитной дисциплины.

-Изучение структуры активов предприятия и его обязательств.

-Расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской      задолженности  и запасов.

-Определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных      показателей финансовой устойчивости и платежеспособности         предприятия.

-Исчисление относительных показателей доходности предприятия и     факторов воздействующих  на изменение их уровня.

-Определение деловой активности предприятия.

-Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости      финансового положения предприятия, то есть разработка его финансовой  стратегии.

Анализ финансового положения следует начать с анализа финансовой устойчивости, которая включает в себя:

-Анализ динамики состава и структуры активов баланса;

-Анализ динамики состава и структуры источников формирования      активов баланса.

-Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой       устойчивости предприятия.

-Анализ ликвидности баланса.

-Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

2.2. Анализ собственного капитала 

Источником образования собственных средств являются уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

При анализе необходимо уделить внимание изменениям, которые произошли в наличии собственных оборотных средств, то есть устанавливается, какая часть  собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, позволяющей более или менее маневрировать этими средствами.