Анализ и аудит финансового состояния предприятия АОЗТ "Болашак"

При этом исключается статья «Расходы будущих периодов». Активы этой группы превратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это не всегда легко и требует определенного времени. Особенно это касается неза­вершенного производства: если покупателя листовой стали, допустим, найти легко, то покупателя отштампованных из него заготовок найти гораздо труднее. Не всем, очевидно, нужны эти заготовки, предназначенные для изготовления строго определенного изделия. Поэтому в немецкой практике при подсчете ли­квидных активов стоимость незавершенного производства не включается. Од­нако на американских предприятиях допускают включение стоимости незавер­шенного производства в состав ликвидных активов.

А4 Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса за ис­ключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу. Так как из итога раздел I вычитается только часть величины по статье «Долгосрочные финансовые инвестиции», то в составе трудно реализуемых активов учитыва­ются вложения в уставный капитал других предприятий,

В группировке статей актива баланса по степени их ликвидности главное место занимает наиболее ликвидная и универсальная форма собственности – денежная наличность, находящаяся в кассе, на расчетном, валютном и текущих счетах в банке. Затем следуют краткосрочные финансовые инвестиции в цен­ные бумаги, расчеты с дебиторами. Отмеченные статьи актива представляют собой собственно «ликвидность» (ликвидный капитал) предприятия, т.е. ту часть актива, из которой черпаются средства для оплаты первоочередных обя­зательств. Наименее ликвидные элементы сгруппированы в статьях товарно-материальных запасов и основного капитала.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская за­долженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязатель­ства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Это превышение означает использо­вание целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспече­но наиболее ликвидными активами для срочного погашения.

П2. Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

Пз. Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П4, Постоянные обязательства - статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» акти­ва баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приве­денных групп по активу и пассиву.

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа их первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обяза­тельств предприятия или равна ей; в противном случае баланс не ликвиден.

Выполнение первых трех неравенств в вышеприведенной системе с необ­ходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практиче­ски существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы (I.) имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Первая группа (А1)платежных средств значительно не покрывает пла­тежные обязательства, а вторая, наоборот, превышает.

Сравнение итогов I группы статей актива и пассива показывает соотно­шение ближайших поступлений и платежей (сроки до 3-х месяцев).

Сравнение II группы статей актива и пассива позволят сделать вывод о предстоящем в ближайшее время улучшении или ухудшении состояния пла­тежной дисциплины (сроки от 3 до 6 месяцев).

В целом сравнение I и II групп статей актива и пассива баланса позволя­ет определить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособно­сти (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматривае­мому моменту промежуток времени. Анализируемое предприятие как на нача­ло, так и на конец года по данным этих двух групп статей баланса было непла­тежеспособным. Сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов на начало года составляла 18570 тыс.тенге (122+18448), тогда как сумма наиболее срочных и краткосрочных обязательств, т.е. в целом текущих обязательств -28075 тыс.тенге (22325+5750), что на 9505 тыс.тенге [(28075-18570) или (-22203+12698)] больше платежных средств. На конец года платежный недоста­ток составил 15195 тыс.тенге [(3751+10168)426564+2550) = 13919-29114 или (-22813+7618)].

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательст­вами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз пла­тежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, т.е. позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения предприятия в более поздние сроки. На анализируемом предприятии как на на­чало, так и на конец года имелся значительный излишек платежных средств, Если на начало года его величина составляла 6365 тыс.тенге, то на конец года составила 10740 тыс.тенге, или возросла за отчетный год в 1,7 раза.

Сравнение итогов IV группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед его владельцами (соб­ственниками). Но это потребуется лишь тогда, когда предприятие будет ликви­дировано. Соблюдение же принципа непрерывности, или действующего предприятия, требует, чтобы хозяйствующий субъект постоянно имел собственный оборотный капитал. А для этого необходимо, чтобы соблюдалось приведенное выше четвертое неравенство: А4≤П4 т.е. источники собственных средств пре­вышали иммобилизованные активы. На анализируемом предприятии это нера­венство не соблюдалось.

На начало и на конец года итог статей актива баланса превысил итог ста­тей пассива баланса соответственно на 3140 тыс. и 4455 тыс.тенге, что свиде­тельствует об ухудшении финансового положения предприятия, поскольку оно не имело собственного оборотного капитала для осуществления бесперебойной своей деятельности.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое положение с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Однако он не всегда точно отражает фактическое финансовое положение предприятия на данный момент. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе использования данных учета, т.е. в рамках проведения внут­реннего анализа финансового положения, В этом случае необходимо акценти­ровать внимание на дебиторской задолженности (ее размерах, сроках платежей, источниках расчетов дебиторов), так как она ближе всего стоит к денежной на­личности и служит одним их основных источников погашения задолженности по краткосрочным ссудам.

Проводимый по изложенной схеме анализ позволяет дать комплексную оценку ликвидности баланса.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных оборотных средств предприятия к сумме всех платежных обя­зательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные сум­мы с весовыми коэффициентами, учитывающими поступления средств и пога­шения обязательств.

Этот показатель, теоретическое значение которого должно быть не ниже 0,9, выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным (2.). Он позволяет срав­нивать балансы фиксированного предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс ликвиден в том случае, если весовые коэффициенты подчиняются следующим ограничениям:

а1 > а2 + а3

а2 > а3

а3 > 0                 (3.)

Эти ограничения обосновываются на базе рассмотрения классификации финансовых ситуаций по степени ликвидности баланса и условий, задающих отношение порядка на множестве типов ситуаций.

Поскольку наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательст­ва имеют первостепенное значение для ликвидности баланса, первый коэффи­циент принимается равным 1. С учетом этого обстоятельства система ограни­чений на второй и третий весовые коэффициенты выглядит так:

1 > а2 + а3,

а2 + а3,

а3 > 0           (4)

отсюда, в частности, следует, что а3 < 0,5.

С помощью этого показателя осуществляется общая оценка платежеспо­собности предприятия и изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на осно­ве отчетности.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные платежные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для покрытия краткосрочных обязательств. Важнейшими из названной системы яв­ляются три показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточ­ный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия.

Таблица 2.4.

Расчет влияния детализированных факторов на изменение общего (текущего)  коэффициента ликвидности.

Из приведенных расчетов видно, что положительное влияние на

коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) оказал резкий рост денежных средств и ТМЗ. Рост кредиторской задолженности, а также уменьшение медленно реализуемых активов привели к снижению этого показателя.

Таким образом, мы довольно-таки подробно рассмотрели один из важнейших показателей финансовой устойчивости предприятия- платежеспособность,которая сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы: политическая и экономическая ситуация в стране, соотношение  денежного рынка, совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятий дебиторов и другие факторы.

Еще одним важным показателем, характеризующим платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность. Понятие “платежеспособность” более широкое, чем понятие “кредитоспособность”.

Платежеспособность учитывает все долги предприятия. Она характеризует такое финансовое положение предприятия, которое позволяет погасить все свои долги

АОЗТ  «Болашак» является филиалом и все операции осуществляет головное  предприятие, которое находится в Астане, а финансирование осуществляет Закрытое акционерное общество “Холдинговая компания “Жиhан”.

Глава 3. Основные направления повышения  финансовой устойчивости  АОЗТ «Болашак»

3.1 Предложения по увеличению объема реализации и прибыли от производства зерна

Изучив активы АОЗТ «Болашак», видно, что каждая статья его имеет свои источники финансирования. Источниками финансирования долгосрочных активов выступают  собственный капитал  долгосрочных активов и долгосрочные заемные средства. В некоторой степени для его формирования использовался краткосрочный кредит банка.

Оборотные активы предприятия  в основном  образованы и финансированы за счет  собственного капитала .  однако надо отметить, что имея сравнительно высокую  рентабельность  производства  производства  выгоднее  было бы  использовать  для формирования и расширения  оборотных активов и краткосрочные обязательства предприятия.

Постоянный минимум текущих активов  (запасов и и затрат), в оснолвном образован за счет собственного капитала . на предприятии  увеличилась  постоянная их часть , что свидетельствует  об использовании  для их формирования  собственных средств.

Основным внутренним  источником  пополнения оборотного капитала  на предприятии является  увеличение объема  реализации продукции (пшеницы сильных сортов), снижения издержек на 1 центнер , а следовательно  рост объема  прибыли  и рентабельности.