Анализ финансовой устойчивости предприятия

Исчисляется уровень производственного  левериджа отношением темпов прироста валовой прибыли П% (до выплаты процентов и налогов ) к темпам прироста объема продаж (выручки) в натуральных или условно натуральных единицах. (  VРП%).

К_п.л. = П% / VРП%

 

 

2.3 Анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов предприятия

Внеоборотные активы, или основной капитал,- это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и как основные средства занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия, уделяется особое внимание изучению их состояния, динамики и структуры. Анализ состояния внеоборотных активов представленен в таблице 2.3.1

Таблица 2. 3.1 - Анализ состояния внеоборотных активов

 

Статьи внеоборотных активов	2007 год		2008 год		Отклонение
	сумма млн.руб	Уд. в. %	сумма млн.руб	Уд. в. %	+/-	%
Основные средства	57921	97	56693	96	-1228	-1
Нематериальные активы	4	0,007	1	0,002	-3	-3
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Вложения во внеоборотные активы	1838	3	2538	4	700	+1
Незавершенное строительство	999	2	1670	3	671	+1
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	60762	100	60902	100	140	Х

 

Примечание - Источник: [13,с. 397, таблица 12.4]

Вывод: Из табличных данных видно, что основной капитал увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 на незначительную величину 140 млн. руб и составил 60902 млн. руб.

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей  валюте баланса. Это наиболее мобильная  часть капитала, от состояния и  рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной  деятельности и финансового состояния  предприятия.

Основная цель анализа - своевременное  выявление и устранение недостатков  управления  оборотным  капиталом  и нахождения резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии структуре оборотных активов. Рассмотрим данный анализ при помощи таблицы 2.3.2.

 

 

Таблица 2.3.2-Анализ оборотных активов

 

Статьи внеоборотных активов	2007 год		2008 год		Отклонение
		сумма млн.руб	УД. в.     %	сумма млн.руб	УД.в.        %	+/-	%
Запасы и затраты:	26661	74,5	31826	68,9	5165	-5,6
В том числе:
Сырьё и материалы	13880	38,8	16473	35,7	2593	-3,1
Животные на выращивании  и откорме	9049	25,3	10272	22,2	1223	-3,1
Незавершенное производство	2427	6,8	3384	7,3	957	0,5
Расходы на реализацию	3	0,01	1	0,002	-2	-0,006
Готовая продукция	779	2,2	1368	2,9	589	0,7
Расходы будущих периодов	523	1,5	328	0,7	-195	-0,7
Налоги по приобретению т.р.у	2993	8,4	2368	5,1	-625	-3,3
Дебиторская задолженпость(<12 месяцев)	5866	16,4	11362	24,6	5496	8,2
Покупателей и заказчиков	4970	13,4	6848	14,8	1878	0,9
Поставщиков и подрядчиков	687	1,9	4391	9,5	3704	7,6
По налогам и  сборам	112	0,3	5	0,01	-107	-0,29
По расчётам с персоналом	3	0,01	-	-	-3	-0,008
Разных дебиторов	94	0,3	118	0,3	24	0
Денежные средства	249	0,7	503	1,1	254	0,39
Финансовые вложения	-	-	120	0,3	120	0,3
Прочие оборотные активы	8	0,02	-	-	-8	-0,02
Итого	35777	100	46179	100	10420	X

 

Примечание - Источник: собственная  разработка

Вывод: Из данных таблицы 2.3.2 можно сделать вывод  о том, что наибольший удельный вес  в оборотных активах приходится на запасы; на 2008 год они равны 31826 млн. руб., что составляет 68,9 % ; в 2008 году увеличилась доля сырья и материалов, животных на выращивании и откорме, незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности в тоже время сократилась доля расходов будущих периодов , налогов по приобретенным товарам, работам, услугам.

 

 

 

2.4 Анализ источников  формирования запасов

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает  состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, и как следствие ухудшению финансового состояния предприятия. Кроме того, повышается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В тоже время недостаток запасов также отрицательно сказывается  на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. Следовательно предприятие должно заботится о том , чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и В тоже время, чтобы они не залеживались на складах.

Анализ производственных запасов необходимо начинать с изучения их динамики и структуры. Рассмотрим эти данные в таблице 2.4.1.

 

Таблица 2.4.1 -Анализ структуры производственных запасов

 

Статьи производственных запасов	На 2007 год		На 2008 год		Отклонение
	сумма, млн.руб	УД.вес	сумма, млн.руб	УД.вес	+/-		%
запасы и затраты:	26661	100	31826	100	+5165		0
в том числе:
сырьё и материалы	13880	52	6473	52	2593		0
животные на выращивании  и откорме	9049	34	10272	34	1223		0
затраты в незавершённом  производстве и полуфабрикаты	2427	9	3384	1	957		2
расходы на реализацию	3	0,01	1	0,003	-2		-0,007
готовая продукция	779	3	1368	4	589		1
товары отгруженные	-	-	-	-	.		-
выполненные этапы по незавершённым работам	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	523	1,9	328	1	-195	-0,9
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
итого:	26661	100	31826	100	5165	X

 

Примечание - Источник: собственная  разработка

Вывод: Из данных таблицы 2.4.1 видно что практически по всем статьям и составляющим запасов произошло увеличение, также снизились расходы будущих периодов. Общее число запасов на 2008 год составляет 31826 млн. руб, что на 5165млн.руб превышает данные за 2007 год.

Затем мы можем  просчитать период оборачиваемости запасов (сырья и материалов), который обозначается временем хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно коммерческий цикл.

 

 

 

 

 

 

По данной формуле мы можем  определить период оборачиваемости  производственных запасов за 2007 и  за 2008 года и сравнить полученные данные таблицы 2.4.2.

Таблица 2.4.2 - Период оборачиваемости производственных запасов

 

	2007 год	2008 год
Средние остатки производственных запасов, млн. руб.	26661	31826
Сумма израсходованных запасов, млн. руб.	41181	49047
Продолжительность оборота  запасов, дни	233	234

 

Примечание - Источник: [13,с. 406]

Вывод : Из таблицы 2.4.2 видно, что произошло незначительное увеличение периода оборачиваемости производственных запасов в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и это прирост составил 1 день. Также приведенные данные свидетельствуют о незначительном замедлении оборачиваемости запасов и уменьшению деловой активности предприятия.

Замедление в свою очередь  может происходить как за счёт накопления излишков, залежалых материалов, так и за счёт приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием  темпов роста инфляции.

Для оперативного управления запасами делается более детальный  анализ их оборачиваемости по каждому  виду. Так как на многих предприятиях большой удельный вес в запасах  занимает готовая продукция, особенно в последнее время в связи  с конкуренцией, потерей рынка  сбыта, низкой покупательной способностью субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции  мы можем проанализировать её период оборачиваемости в таблице 2.4.3.

Таблица 2.4.3 - Период оборачиваемости готовой продукции

 

	2007 год	2008 год
Средние остатки готовой  продукции, млн. руб.	779	1368
Себестоимость готовой продукции  за анализируемый период, млн. руб.	41181	49047
Продолжительность оборота  средств в остатках готовой продукции, дни	7	10

 

Примечание - Источник: [13, с. 411]

Вывод: Период оборачиваемости  готовой продукции за 2008год возрос и составляет 10 дней, что превышает на з дня период оборачиваемости готовой продукции за 2007 год. Увеличение остатков готовой продукции на складах приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате по ним, это является основной из причин спада производства. Однако на рассматриваемом предприятии не наблюдается значительного увеличении периода оборачиваемости готовой продукции, а следовательно и увеличения её остатков на складах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Резервы  повышения финансовой устойчивости предприятия

3.1 Резервы увеличения  прибыли - основной источник наращивания  собственного капитала

Оценка резервов увеличения прибыли очень важная составляющая финансового планирования на любом предприятии, что подтверждают расчеты, приведенные в данной курсовой работе. Предприятие сэкономит значительные средства и увеличит свою прибыль, при условии , что в своей деятельности будет учитывать и анализировать резервы увеличения прибыли.

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней.

Рассматривая понятие  прибыли, следует в первую очередь  отметить такие ее характеристики :

1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, 
   осуществляющего определенный вид деятельности;
2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха;
3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса;
4. Прибыль характеризует не весь доход полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности;
5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в 
   денежной форме