Т.О. все показатели характеризующие платежеспособность ООО «Ревимэкс» находятся на уровне ниже нормы.. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. Его значение на конец 1999 года составило 0,36, т.е. в среднем предприятие не сможет покрыть еще 64 % обязательств в порядке их срочности.

.

2.6.1. Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.

      Система критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса организаций была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ № 2264 от 22 декабря 1993 года. В соответствии с данными постановлениями Федеральное управление по делам несостоятельности (банкротства) при Госкомимуществе РФ № 31-р от 12 августа 1994 года утвердило Методические положения по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

      Согласно Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организаций проводится на основе показателей:

1. коэффициенты текущей ликвидности (К_т.л.)
2. коэффициента обеспеченности собственными средствами (К_сос)
3. коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (К_в.п.)

      Чтобы организация была признана платежеспособной значение этих коэффициентов должно соответствовать нормативным, указанным в таблице 15.

      Согласно ст. 1 закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

      На ООО «Ревимэкс» коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен 0,79 при его значении на начало 1999 года 1,11. Т.е. это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами ( ниже норматива 2).

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 1999 года составил 0,1, а на конец 1999 года -0,2, также ниже норматива

      Согласно Методическому положению если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии оба коэффициента находятся на уровне ниже нормы, следовательно надо определить сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. (таблица 15). В соответствии с расчетом данный показатель в 1999 году равен 0,32 при нормативе более 1. Это говорит о том, что предприятие в ближайшие 6 месяцев не имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

      На основе проведенного анализа финансовой деятельности предприятия были сделаны следующие выводы.

• за отчетный период имущество предприятия уменьшилось  на 1636,8 тыс. руб. или на 61,26 %. Данное изменение произошло в основном за счет уменьшения мобильных активов на 1653,9 тыс. руб., причем уменьшилось в основном статья запасы и затраты на 1078,8 тыс. руб., а также денежные средства на 346,2 тыс. руб.. Дебиторская задолжность увеличилась на 206,9  тыс. руб. В то же время недвижимое имущество увеличилось на 17,1 тыс. руб., что составляет 1,7 % от величины на начало года.. На балансе ООО «Ревимэкс» в конце 1999 года резко снизилась   доля денежных средств, на  начало  1999 года она составляла 11,2 %,  на  конец -   4,9 %, ,это приводит к снижению наиболее ликвидных активов и к уменьшению общей ликвидности баланса.
• Удельный вес собственных средств  в структуру баланса  составляет 31 %, к концу периода произошло уменьшение их доли на 5 %.
• ликвидность баланса ООО «Ревимэкс»  недостаточная
• В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 77 %. За отчетный год они уменьшились на 1653,9 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился до 61%.
• На начало 1999 года стоимость реальных активов составила 2273,4 тыс. руб. (680,1+1593,3), а  их доля 53,8 %. На конец 1999 года -1246,3 тыс. руб. (731,8+514,5), а их доля 48,1 %.
• общее уменьшение источников составило в 1999 году в 1636,8 тыс. руб. или 61 %. Это снижение получено за счет уменьшения стоимости заёмных средств предприятия (1023,5 тыс. руб. или 65%), в основном в результате снижения кредиторской задолжности. В тоже время доля собственных средств  уменьшилась на 613,3тыс. руб. На конец 1999 года наблюдается полное отсутствие  собственных оборотных средств -309,6 тыс. руб.
• ООО «Ревимэкс» в 1999 году относится к предприятиям с кризисным типом финансовой устойчивости. 
• При оценки платежеспособности ООО «Ревимэкс»баланс признается неудовлетворительным и в течение ближайших 6 месяцев у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

 

 

 

Глава 3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Ревемэкс»

      4.1. Анализ формирования и распределения  прибыли

 

      Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

• Прибыль (убыток) от реализации продукции
• Прибыль (убыток) от прочей реализации
• Доходы и расходы от внереализационных операций
• Балансовая прибыль
• Налогооблагаемая прибыль
• Чистая прибыль и др.

      Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятий. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Т.о. показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

      Конечный финансовый результат деятельности предприятий -это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

      Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период)
2. исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»)
3. исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»)
4. изучение в обобщенном виде динамики изменения финансовых показателей за ряд отчетных периодов ( т.е. «трендовый анализ»).

      Для проведения вертикального и горизонтального анализа составляем таблицу 16 используя данный формы № 2.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 16

      Анализ прибыли

тыс. руб.

 

      Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 1999 году существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 282 тыс. руб.  Т.о. наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

      Увеличению балансовой прибыли способствовало увеличение чистой прибыли на 100,2 тыс. руб.

      Также не прибыль влияют такие величины как операционные доходы и расходы и внереализационные доходы и расходы. На анализируемом предприятии они оказывают отрицательное воздействие, т.к. всегда получается убыток от операционной и внереализационной деятельности.  Руководству ООО «Ревимэкс» следует обратить внимание на финансовую политику своего предприятия с целью снижения убытка от операционных и внереализационных операций.

3.2. Анализ рентабельности

      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

      Показатели рентабельности - это важнейшая характеристика фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия.  По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показателей рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж ( показатели оценки эффективности управления)
2. Рентабельность производственных фондов
3. Рентабельность вложений в предприятие (прибыльность хозяйственной деятельности)

      4.2.1. Рентабельность продукции

      Рентабельность продукции показывает сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижение затрат на производство при постоянных ценах.

      Показатели рентабельности включают в себя следующее:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации без НДС.
2. Общая рентабельность равная отношению балансовой прибыли к выручки от реализации продукции без НДС
3. Рентабельность продаж от чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручки от реализации продукции без НДС
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчет данных показателей по ОАО «Кузбассэлемент» представлен в таблице 17.

Таблица 17

      Показатели рентабельности продукции

тыс. руб.

      На основе данных таблицы 17 можно сделать следующие выводы.

      Показатель общей рентабельности за отчетный период уменьшился с 22,9 % в 1995 году до 5,1 % в 1999 году, т.е. на 17,8 %.. Это говорит о том, что в 1999 г.  каждый рубль реализации приносил в среднем около 18 копеек балансовой прибыли. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также уменьшился в 1999 году и составил 1,9 %, а в 1995 году 22,9 %.. Таким образом, в 1999 году на один рубль реализованной продукции предприятие имело лишь около 2 копеек чистой прибыли.

      Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за анализируемый период на 29  % и составила к концу 2000 года 8,2 %. Это значит, что в конце анализируемого периода каждый рубль реализации стал приносить на 30 копейки меньше прибыли от реализации, чем в 1995 году. Как видно из вышесказанного, все показатели продукции очень низкие.

      Для наглядности представим показатели рентабельности продукции на графике 6.

График 6

Показатели рентабельности продукции

 

      Из графика 6 мы видим, что в 1996 году все показатели рентабельности продукции резко снизились, затем опять начали увеличиваться, но в 1998 году опять был спад.