Анализ финансового состояния предприятия

- в конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов ИП Полякова Е. М. (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Предприятие наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

- увеличивается риск неплатежеспособности («падение» абсолютной ликвидности) ИП Полякова Е. М., связанный с уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений.

- оборачиваемость оборотных активов замедлилась и в результате, анализируемое предприятие дополнительно отвлекало из оборота 1 297 тыс. руб.  Таким образом оборотные средства использовались неэффективно;

- на замедление оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами,  нежели увеличение выручки;

- рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность активов;

- замедление оборачиваемости отрицательно повлияло на рентабельность активов;

- изменение коэффициента автономии положительно повлияло на рентабельность активов.

2. Изучение капитала:

- в пассиве баланса собственный капитал преобладает над привлеченным. При этом собственный капитал предприятия представ­лен преимущество фондами и резервами, сформированными за счет прибы­ли предприятия, а привлеченный - преимущественно краткосрочными пас­сивами (в свою очередь представленной – кредиторской задолженностью);

- увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности;

-  рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования;

- оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия;

- рентабельность собственного капитала ИП Полякова Е. М. за 2008-2009 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Оказали положительное влияние: рентабельность продаж и рост доли активов на 1 руб. заемного капитала. Отрицательное влияние: замедление оборачиваемости и леверидж.

3. Изучение дебиторской и кредиторской задолженностей:

- задолженность поставщикам и подрядчикам резко сократившись в течение 2008 года, далее в 2009 году увеличивается более чем в 2 раза, тем не менее уменьшается ее удельный вес в структуре всей кредиторской задолженности в 2009 г.;

- задолженность по оплате труда возрастает на протяжении всего анализируемого периода, с одновременным увеличением ее доли в структуре всей кредиторской задолженности;

- наблюдается увеличение задолженности перед бюджетом с одновременным уменьшением ее доли в структуре кредиторской задолженности;

- более высокими темпами по сравнению с другими статьями увеличивалась задолженность по прочим кредиторам;

- увеличение доли кредиторской задолженности в структуре источников имущества свидетельствует об ухудшении структуры пассивов, хотя с другой стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ заемного финансирования.

- дебиторская задолженность за анализируемый период непрерывно увеличилась с одновременным увеличением доли в структуре оборотных средств.  

- дебиторская задолженность превышает кредиторскую

4. Изучение устойчивости и ликвидности:

-  финансовая устойчивость предприятия в пределах нормы и соответствует существующим требованиям

- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 г. ниже нормативного. Остальные – превышают норму.

- ликвидность баланса по сопоставлению активов и пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную;

- по показателю Z-индекса на конец анализируемого периода вероятность банкротства ничтожна;

- важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности на предприятии превышает верхнюю границу оптимального интервала, вследствие чего руководству необходимо разработать мероприятия по использованию текущих активов, а именно – дебиторской задолженности - на развитие производства, а денежных средств – для улучшения ситуации с абсолютной ликвидностью.

5. Изучение деловой активности с определением операционного и финансового цикла:

- наблюдается увеличение размера кредитования дебиторов мебельной продукции, т.к. время поступления денежных средств увеличилось с 16,38 дней до 24,54 дней. Однозначно судить об ухудшении или улучшении ситуации с дебиторской задолженностью по только одному (двум) показателям нельзя. Тем не менее, мы должны уяснить с чем связано удлинение «кредитования» дебиторов: с отвлечением средств из оборота, либо с расширением рынка сбыта мебельной продукции и  привлечением новых покупателей.

- мобильные средства отвлекаются на хранение и содержание  сырья материалов для производства мебели, хотя однозначно по этому показателю судить нельзя о замедлении движения мобильных средств, т.к. возможно изменились условия связанные с поставкой  этого элемента средств.

- Коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшается в 2009 г. по отношению к 2008 г. на 0,65, что может свидетельствовать о падении спроса на мебельную продукцию, и не наблюдается противоречия с предыдущими коэффициентамми и поэтому следует подробнее проанализировать положение с дебиторами (возможно предоставляемая скидка завышена).

- уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009 году свидетельствует об увеличении закупок предприятия в кредит и естественно если закупки приводят к увеличению товарно-материальных запасов и увеличению готовой продукции на складе, то можно говорить о нерациональном использовании заимствований.

Поэтому дополнительно было изучено длительность операционного и финансового циклов предприятия  и в результате получено:

- длительность финансового цикла в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2008 годом на 12 дней (95,6 – 83,5). Кроме того, совокупная длительность операционного цикла у ИП Полякова Е. М. в 2008 года составляла 103,0 дня (87,5 дня + 15,4 дня).

- увеличение оборота (остатков в ба­лансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемо­сти кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. Именно это  наблюдается у ИП Полякова Е. М. в сравнении с 2008 годом.

Таким образом в динамике деловая активность ИП Полякова Е. М. не может рассматриваться как положительная тенденция и это свидетельствуют об ухудшении финансового состояния в 2009 году.

6. Изучение рентабельности продаж и себестоимости показало:

- выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 11 747,3 тыс. руб. и общий прирост выручки (+2 679 тыс. руб.) получился за счет повышения цен на 19%. В данном случае прирост качественного фактора перекрыл негативное влияние количественного фактора;

- прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 5 702,2 тыс. руб.;

- в результате сокращения в 2009 году (отчетном периоде) объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4 401,8 тыс. руб., потому что помимо цены на выручку влияет и количество реализуемой мебели.

- фактор «себестоимость» привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 833,4 тыс. руб

- сокращение коммерческих расходов в 2009 году и уменьшение их уровня на 0,3% пункта привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 194,5 тыс. руб.

- перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,01 процентных пункта уменьшил сумму прибыли на 10,1 тыс. руб.

- увеличились материальные затраты, с одновременным увеличением их доли;

- сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта;

-  отчисления на социальные нужды возросли на 1,3%.

- амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на

- темп роста прочих затрат у ИП Полякова Е. М. 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат за счет коммерческих расходов

Рекомендации:

1) Продать новый склад готовой продукции, введенный в действие в 2009;

2) На складе готовой продукции, произвести сокращение 2 рабочих: за счет обеспечения более грамотного размещения готовой продукции на складе и самовывоза части готовой продукции — мебели

3) На складе сырья, произвести сокращение 1 рабочего: за счет обеспечения более грамотного размещения сырья на складе.

4) На «раскройке» пиловичника , установить 10 электронных счетчиков для более точного раскроя, в результате чего высвобождается 2 человека

5) Использовать факторинг

Таким образом, в результате выполнения рекомендаций предложенных автором дипломной работы анализируемое предприятие ИП Полякова Е. М. добьется:

- увеличения рентабельность продаж с 49,9% в 2009г. до 54,% в проектируемом 2007 году;

- сокращения затрат на 1 руб. реализации (0,42 руб. против 0,46 руб. в 2009 г.);

- роста на 8,3% среднегодовой заработной платы 1 работающего (темп прироста);

- увеличения объема реализации продукции до 75 684,18 тыс. руб.

Новой программой eXponent Furniture Designer для проектирования шкафов-купе ИП Полякова Е. М. овладело совсем недавно, и надеется при правильной работе ускорить разработку новых моделей корпусной  мебели, тем самым увеличить клиентскую базу.

Список литературы

Законодательные и нормативные акты

1.                  Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006г. № 230-ФЗ (в ред. на 17 июля 2009 г.)

2.                  Конституция Российской Федерации, действующая редакция (на    1.I.2009) в редакции указов Президента РФ N 20 от 9 января 1996 г., N 173 от 10 февраля 1996 г., N 679 от 9 июня 2001 г., N 841 от 25 июля 2003 г., Федеральных конституционных законов № 1-ФКЗ от 25 марта 2004 г., № 6-ФКЗ от 14 октября 2005, № 2-ФКЗ от 12 июля 2006, № 6-ФКЗ от 30 декабря 2006, № 5-ФКЗ от 21 июля 2007, Законов РФ о поправке к Конституции РФ № 6-ФКЗ от 30 декабря 2008 и № 7-ФКЗ от 30 декабря 2008.

3.                  Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998г. № 146-ФЗ (в ред. от 29.12.2009) и часть вторая от 5 августа 2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 27.12.2009)

4.                  Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. на 3 ноября 2006г.)

5.                  Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» « 14-ФЗ от 08.021998 г. (в редакции от 29.04.2008 г. № 58-ФЗ).

6.                  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н, в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н,
от 24.03.2000 N 31н, от 18.09.2006 N 116н, от 26.03.2007 N 26н,
с изм., внесенными решением Верховного Суда РФ
от 23.08.2000 N ГКПИ 00-645)

7.                  Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98» (в редакции от 30.12.1999 г.) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.12.1998 № 1673).

8.                  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность                        организации» (ПБУ 4/99) (утверждено приказом Минфина России от        06.07.1999 № 43н, от 18.09.2006 N 115н).

9.                  Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/9» от 06.05.199 г. № 32н (в редакции Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 г. № 156н).

10.             Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» от 06.05.199 г. № 33н (в редакции приказа Минфина РФ от 27.11.2006 г. № 136н).

11.             Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. на 18 сентября 2006г.).

12.             Приказ Минфина РФ «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению» [текст] от 31.10.2000г. № 94н в ред. от 18.09.2006 № 115н

13.             Федеральный закон от 7 августа 2001г. № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с изменениями на 30 декабря 2008 года), (редакция, действующая с 1 января 2010 года)

Специальная литература

14. Акулова Н. Г. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Н. Г. Акулова [и др.]. - М. : КНОРУС, 2009. - 224 с.

15. Бочкова, Л.С. Отчет о прибылях и убытках с учетом новшеств // Главбух. 2007. №1. С. 47-58.

16. Бухгалтерский учет: проф. журнал для проф. бухгалтера/ М-во финансов РФ. - М., 2009г. - № 1. – с. 9-11.

17. Вакуленко Т.Г., Сомойленко О.Б. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.:Герда, 2009.- 288 с.