Анализ активив та пасивив балансу

              Аналіз дозволяє оцінити ступінь своєчасності платежів покупцями та розробити заходи по зниженню дебіторської заборгованості.

В процесі аналізу показники оборотності дебіторської заборгованості за звітний період порівнюють з даними за минулий період, визначають причини змін та надають їх оцінку.

Аналіз дебіторської заборгованості обов’язково повинен бути доповнений аналізом кредиторської заборгованості.

Аналіз кредиторської заборгованості

Для оцінки кредитоспроможності підприємства, тобто наявності у нього передумов для одержання кредиту і повернення його в строк, використовуються наступні показники:

Табл. 1.2.

Аналіз показників кредиторської заборгованості

Також для повноцінного аналізу потрібно розрахувати показники, що характеризують оборот і період погашення кредиторської заборгованості.

Оборот кредиторської заборгованості ( в разах ):                                    ( 1.1 )

Ок.з = = Сума закупівель : обсяг чистої реалізації ( ряд. 035 ф.2 ) – прибуток (ряд. 100 ф.2 ) + залишок виробничих запасів на кінець періоду (ряд. 100 ф.1 ) + товари (ряд. 140 ф. 1 ) – елементи доданої вартості (витрати на робочу силу, амортизацію ( ряд. 240 ф.2 + ряд. 250 ф.2 + ряд. 260 ф. 2 )).

Середній період погашення кредиторської заборгованості:

Ткред.заб. = х 365              (1.2)

Аналіз капіталу підприємства

Проведення аналізу пасиву балансу передбачає визначення співвідношення власного і позичкового капіталу, вивчається динаміка їх структур, оцінюється, які кошти і куди були вкладені.

Аналізується власний капітал підприємства, стан забезпеченості його наступних витрат і платежів. Метою проведення такого аналізу є пошук резервів збільшення власного капіталу. В динаміці визначаються показники (Табл.1.3):

Табл. 1.3.

Показники власного капіталу

Аналізуючи власний капітал, треба дати характеристику зміни його обсягу, структури, динаміки та відповідності до зміни  нерозподіленого прибутку за даними балансу (Додаток 1) на початок і кінець звітного періоду.

Наступний крок – це визначення системи показників ефективності використання власного капіталу ( Табл. 1.4 ):

Табл. 1.4.

Показники ефективності використання власного капіталу

Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує швидкість обороту власного капіталу, збільшення свідчить про підвищення оборотності, зростання ділової активності. Якщо показник надто високий, це означає значне перевищення рівня продажу над власним капіталом, що призводить до залучення додаткових  (кредитних засобів) і може сильно підірвати позиції власників. А якщо показник оборотності не забезпечує його окупність, то даний коефіцієнт оборотності свідчить про нераціональність структури частини власних засобів. При зниженні рентабельності власного капіталу необхідно збільшення оборотності.

Також аналізу підлягає оборотний капітал підприємства, його склад і розміщення. Розрахунок його розміру проводиться наступним чином (Табл.1.5.):

Табл. 1.5.

Аналіз оборотного капіталу підприємства

Аналіз ліквідності та платоспроможності

З метою задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів, баланс відображає фінансовий стан підприємства, надає загальну інформацію про його діяльність та ліквідність.

      Ліквідність господарського суб'єкта — це здатність його швидко погашати свою заборгованість. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідних активів. Для оцінки реального рівня ліквідності підприємства необхідно провести аналіз ліквідності балансу.

                     Аналіз проводиться таким чином:

1)     Спочатку згруповуємо активи за ступенем ліквідності;

2)     Далі – згруповуємо пасиви за терміном погашення платежів;

3)     На основі згрупованих даних визначаємо ліквідність балансу;

4)     На основі згрупованих даних балансу знаходимо коефіцієнти ліквідності;

5)     Порівнюємо знайдені коефіцієнти на початок і кінець звітного періоду;

6)     Порівнюємо коефіцієнти ліквідності з нормативними;

7)     Проводимо факторний аналіз по кожному коефіцієнту;

8)     Виявляємо негативні і позитивні фактори;

9)     На кінцевому етапі розробляємо заходи, направлені на підвищення ліквідності.

Аналіз ліквідності підприємства передбачає два етапи:

1) складання балансу ліквідності;

2) розрахунок та аналіз основних показників ліквідності ( Табл.1.6. )

Але перед тим, як їх ми розпочнемо розраховувати, давайте визначимо яким чином групуються активи і пасиви балансу.

              Для аналізу активи групуються наступним чином:

-            найбільш ліквідні активи (А1) – грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції, за винятком балансової вартості власних акцій, викуплених у акціонерів;

-                     швидко ліквідні активи (А2) – дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, та інші оборотні активи за винятком заборгованості учасників по внескам в статутний капітал;

-                     повільно ліквідні активи (А3) – запаси, заборгованість учасників по внескам в статутний капітал, а також довготермінові фінансові вкладення;

-                     важко ліквідні активи (А4) – нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби і довготермінова дебіторська заборгованість за винятком довготермінових фінансових вкладень.

Групування пасивів:

-                     найбільш термінові пасиви (П1) – кредиторська заборгованість, поточні зобов’язання;