Исследование финансового состояния холдинговой компании «Дальморепродукт»: разработка антикризисной программы

       Процедура внешнего управления вводится определением арбитражного суда, если имеются достаточные основания полагать, что установлена реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия.

       С даты введения внешнего управления, а  именно с 23 октября 2002 г., в ОАО ХК «Дальморепродукт» были прекращены полномочия руководителя, управление делами возложено на внешнего управляющего.

       С момента введения на ОАО ХК «Дальморепродукт»  внешнего управления был составлен реестр требований кредиторов, согласно которого устанавливается очередность погашения обязательств холдинга перед кредиторами.

       Помимо  этого, на денежные обязательства и  обязательные платежи, срок исполнения которых наступил до введения внешнего управления (23.10.2003 г.) накладывается мораторий до восстановления должником платежеспособности согласно ст. 95 Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.1998 г. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не распространяется на требования о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью. [2,c.52]

       В течение месяца после своего назначения внешним управляющим был разработан план внешнего управления и представлен  собранию кредиторов для утверждения. Собранием кредиторов 23.12.2002 г. утвержден  план внешнего управления, в котором  предусмотрен срок внешнего управления 6 лет.

       Правовым  обоснованием плана финансового  оздоровления предприятия является недостаток у кредитора ликвидных  активов для погашения обязательств перед кредиторами.

       Согласно  плану, стратегической целью финансового оздоровления должника является сохранение его как целостного хозяйствующего субъекта.

         Достижение данной цели предлагается  осуществить за счет внутренних  ресурсов, сокращения расходов на  производство, снижения накладных  и административных расходов, сокращения числа убыточных производств, предлагается ряд мероприятий по восстановлению платежеспособности.

       Мероприятия по восстановлению платежеспособности ОАО ХК «Дальморепродукт» подробно представлены в Приложении № 1 к данной работе. В общем виде основные направления санационных мероприятий ОАО ХК «Дальморепродукт» следующие:

• обеспечение сохранности и возврата переданного или незаконно проданного имущества с целью увеличения основных производственных фондов, увеличения производственных мощностей, роста объемов производства и реализации;
• реорганизация структуры управления и оптимизация количества персонала компании для снижения постоянных затрат производства, и следовательно, себестоимости продукции, что способствует более быстрой ее реализации и ускорению оборачиваемости капитала;
• продажа дочерних фирм и долей в капитале других предприятий с целью увеличения оборотного капитала, появления свободных денежных средств, возможности обновления оборудования;
• ликвидация дебиторской задолженности с целью увеличения оборотных средств на погашение текущей задолженности и для удовлетворения нужд предприятия в целях развития производства;
• снижение издержек производства для повышения конкурентной способности продукции, увеличения объемов продаж;
• уступка прав требований приведет к увеличению свободных денежных средств для нужд предприятия;
• разработка прогрессивных технологий, механизация и автоматизация производства   с   целью   повышения   эффективности   производства,
• увеличение объемов производства, улучшения качества продукции, снижения издержек производства;
• совершенствование организации труда будет способствовать повышению производительности труда, сокращению численности персонала и времени простоев оборудования;
• продажа незавершенного строительства и неиспользуемых в производстве зданий (не имеющих производственной значимости), как наиболее эффективный путь получения оборотных средств для погашения просроченной задолженности по первоочередным платежам и для текущих нужд предприятия, уменьшается сумма земельного налога;
• продажа основных фондов, не участвующих в производстве и прочих избыточных активов для увеличения прибыли предприятия, уменьшается размер основных фондов, повышается ликвидность баланса, ускоряется оборот капитала, снижается сумма налога на имущество;

       • продажа излишнего оборудования, материалов и складированных 
готовых изделий с целью увеличения объема продаж, увеличения 
свободных денежных средств, уменьшения суммы налога на 
имущество, высвобождения складских помещений;

• передача жилого фонда муниципальному органу РФ в лице Администрации г. Владивостока с целью сокращения убытков в сумме более 8 млн. руб. в год;

       капитальный ремонт, модернизация основных фондов, замена устаревшего и приобретение современного оборудования являются необходимыми условиями повышения эффективности производства, увеличения объемов выпуска продукции, роста фондоотдачи. 

       В результате вышеперечисленных санационных  мер ОАО ХК «Дальморепродукт» восстановит свою платежеспособность. Устойчивое экономическое развитие предприятия обеспечит высокий уровень доходов трудового коллектива.

       Для стабилизации положения на предприятии, его основными стратегически задачами являются:

• реструктуризация имущественного комплекса в целях уменьшения издержек производства и снижения нагрузки на прибыль;
• возможный рост объемов выпуска продукции при существующих производственных мощностях;
• реструктуризация задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, а также задолженности по кредиторам пятой очереди;
• повышение рентабельности и др.показателей эффективности производства.

       Реструктуризация  имущественного комплекса ОАО ХК «Дальморепродукт» предполагает:

1. передачу на баланс местных органов самоуправления объектов социально - коммунальной сферы (жилой фонд), убытки от его деятельности составляют более 8 млн. руб. ежегодно;
2. реализацию основных фондов и объектов незавершенного строительства, не имеющих производственной значимости в счет погашения кредиторской задолженности (ОАО ХК «Дальморепродукт» имеет на своем балансе излишние основные фонды, которые не используются в производстве и не имеют производственной значимости, доход от их реализации составит не менее 120 000 тыс. руб.);
3. реализацию низколиквидных финансовых активов;
4. возврат имущества должника, реализованного с нарушениями действующего законодательства путем расторжения договоров или признания сделок недействительными;

       5. возможности   коммерциализации   части   объектов   социальной   сферы .

       Определением  суда от 23.10.2002 г. внешнее управление на ОАО ХК «Дальморепродукт» было введено сроком на 12 месяцев. По истечению этого срока внешний управляющий обратился в Арбитражный суд с ходатайством о продлении срока внешнего управления на шесть месяцев. Внешний управляющий представил суду отчет о ходе внешнего управления за период с 23 октября 2003 г. по конец 2003 года.

       В период внешнего управления с рядом  компаний расторгнуты договора

О совместной деятельности и аренды, в результате ОАО ХК 
«Дальморепродукт» возвращено имущество: плавбазы «Петр Житников», 
«Рыбак Приморья», «Рыбак Владивостока», СТР-ы «Суровск», «Садовск», 
МТР «Беринг», плавбазы и автотранспорт, имущество базы отдыха 
«Садко», детский сад № 44. По решению арбитражного суда ОАО ХК 
«Дальморепродукт» возвращен объект незавершенного строительства здания 
поликлиники для рыбаков холдинга.

       В период внешнего управления произведена оптимизация персонала компании от 98 человек со среднемесячным заработной платой 4 159 рублей до 1056 человек со среднемесячной заработной платой зарплаты 9 510 рублей . По согласованию с комитетом кредиторов реализовано имущество, не задействованное в производственной деятельности, на общую сумму 29 469 000 руб.

       В 2004 году передан Администрации г. Владивостока жилищный фонд ОАО ХК «Дальморепродукт». Экономический эффект составил более 12 млн. руб.

       Заключены договора по привлечению  инвестиций на общую  сумму

2 942 000 руб. и 1 800 000 долл. США. Средства направлены на выплату заработной платы, налогов и текущих эксплуатационных расходов. За период внешнего управления затраты на ремонт флота составили 146 597 000 руб.

       В период внешнего управления удовлетворены требования кредиторов первой очереди и второй очереди.

       Анализ  рыбопромысловой деятельности ОАО  ХК «Дальморепродукт» за период внешнего управления в сравнении с 2003 годом показывает положительные результаты.

       В течение всего периода выхода предприятия из кризиса для увеличения объемов выпуска продукции при существующих производственных мощностях планом внешнего управления ОАО ХК «Дальморепродукт» предусматривается регулярная работа двух плавбаз (Пб «Содружество», Пб «Пётр Житников») и 7 добывающих судов. В связи с этим, для подготовки флота (ремонта и снаряжения судов), необходимо получить кредит в сумме около 156 000 тыс. руб.

       Увеличение  производственных мощностей плавбаз  достигнуто путем использования  сырья сторонних организаций  по договорам совместной деятельности и сырья выловленного силами собственного флота. Планируемый объем продаж продукции ОАО ХК «Дальморепродукт» с условием продолжения данной стратегии составит около 806 000 тыс. руб., что позволит вывести предприятие на уровень рентабельного производства.

       Согласно  экономическому анализу ОАО ХК «Дальморепродукт» уже в 2009 году сможет получить прибыль от производственной деятельности, а также пополнить рынок Приморского края недорогой и качественной рыбопродукцией.

       Помимо      доходов      от      основной      деятельности ОАО      ХК

«Дальморепродукт» получит доход от прочей реализации:

• услуги СП «Ремфлот» (50% всех услуг планируется оказывать сторонним организациям);
• услуги   ДМП-порта   (перегрузочный   комплекс,   складская   база, холодильник, энергетический комплекс);
• продажа излишних основных фондов;
• продажа      незавершенного      строительства,      не      имеющего производственной значимости.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

       Данный  дипломный   проект    продиктован  необходимостью

финансового оздоровления неплатежеспособного  предприятия ОАО ХК «Дальморепродукт».

       В проекте разработаны  мероприятия по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направленные на его финансовое оздоровление. В результате вышеперечисленных санационных мер ОАО ХК «Дальморепродукт» восстановит свою платежеспособность.

       Для стабилизации положения на предприятии, его основными стратегически задачами являются:

• реструктуризация имущественного комплекса в целях уменьшения издержек производства и снижения нагрузки на прибыль;
• возможный рост объемов выпуска продукции при существующих производственных мощностях;
• реструктуризация задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, а также задолженности по кредиторам пятой очереди;
• повышение рентабельности и др.показателей эффективности производства.

Реструктуризация  имущественного комплекса ОАО ХК «Дальморепродукт» предполагает:

• передачу на баланс местных органов самоуправления объектов социально - коммунальной сферы (жилой фонд).
• реализацию основных фондов и объектов незавершенного строительства;
• возврат имущества должника, реализованного с нарушениями действующего законодательства путем расторжения договоров или признания сделок недействительными;
• возможности коммерциализации части объектов социальной сферы

       Результаты  работы  могут  быть  использованы  при  финансовом оздоровлении аналогичных предприятий. 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ, часть 1.
2. Закон РФ № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий"
3. Постановление Правительства РФ от 20.05.2003 № 295"О представителе собственника имущества должника – федерального государственного унитарного предприятия при проведении процедур банкротства".
4. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 "Об   утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа".
5. Постановление Правительства РФ № 218 «О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства», от 15 апреля 2003 г.
6. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т2. - К.: Ника-Центр, 1999. - 512с. - (Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3).
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание, перераб. И доп. - Минск: ООО «Новое знание». 1999. - 688с.
8. Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управлении проектами: Учебное пособие. - Казань: Казан, гос. технол. ун-т, 1997, пособие. М.: Инфра. - М. 1999.- 343с.
9. Финансовый мененджмент: Учебник для вузов.   Под ред. Академика Г.Б.   Поляка   и   др.   М.:    «Финансы».   Издательское   объединение «ЮНИТИ», 1997.-518с.
10. Ефремов    В.С.    «Организации,    бизнес-системы    и   стратегическое планирование», Менеджмент в России и за рубежом. №2, 2001.
11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа".- М.: ИНФРА-М, 1995.
12. Баканов М.И., .Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа". - М.: "Финансы и статистика", 1998.
13. Ковалев  В.В.   "Финансовый  анализ:  управление  капиталом,   выбор инвестиций, анализ отчетности". - М.:"Финансы и статистика", 1998.
14. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / В.Г. Крыжановский, В. И. Лапенков, В. И. Лютер и др.; под ред. Э. С.
15. Минаева и В. П. Панагушина. - М.: "Издательство ПРИОР", 1998 - 432
16. Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А. Г. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1999.-368
17. Антиризисное управление: Учебник / Под ред. Э. М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 432 с.
18. Бархатов А. П., Назарян Е. Н., Малыгина А. Н. Процедура банкротства: бухгалтерский учет. - М.: Маркетинг. - 1999 г. - 132 с.
19. Бандурин А. В., Орехов 30.Лутченко В., Соколов В.. Кризисное состояние предприятия. Как преодолеть и не допустить его. В журнале "Содействие" №3-4, 2000 г.
20. Долгопятова Т., Евсеева И. Экономическое поведение промышленных предприятий в переходной экономике. // Вопросы экономики, 1994, №8.
21. Ефимова М.Р. Статистические методы в управлении производством. -М.: Финансы и статистика, 1998. - 151 с.
22. Кирсанов К.А. и др. Инвестиции и антикризистное управление. Учебное пособие. - М.: МАЭП. - 2000. - 184 с. 38.Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 1995.
23. Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельностипредприятия. "Бухгалтерский учет" №3, 1996.
24. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой, под. ред. Градова А.П. - С-Пб.: Специальная литература, 1999. - 510 с. 47.Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г.
25. Аудит предприятия. Методология аудиторской проверки хозяйственно - финансовой деятельности предприятия. - М.: Дело, 1995.
26. Грамотенко Т.А. и др. Банкротство предприятий: экономические аспекты. -М.: Приор, 1998.
27. Ефимова О.А. Как анализировать финансовое состояние предприятия.-         М.: Перспектива, 1995.
28. Таль Г.К., Григорьев В.В., Юн Г.Б. и др. Практическое пособие по арбитражному управлению предприятиями. - М.: Издательство «Статус», 1999.
29. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Аваль. (Сибирская финансовая школа). - 1998. - № 11-12.
30. Егорычев И.Г., Крюков А.Ф. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. -2001.-№2.
31. В.Ф. Шаповалов, Л.О. Киселева, Е.А. Филонова, В.И. Тарасова,Л.В. Никитина и др. Статистический сборник «Рыбохозяйственный комплекс Приморского края» - Издано в территориальном органе федеральной службы государственной статистики по Приморскому краю, 2007 .
32. Союз обществ и организаций рыбного хозяйства Дальнего Востока: http://www.dalryba.ru
33. Деловая еженедельная бассейновая газета «Рыбак Приморья»: http://www.rybakprim.ru