Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром»

Сущность методики определения группы финансовой устойчивости заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния представлена в таблице 8.

Таблица 8 Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле:

Кфин.независ. = СК/ВБ,         

где СК – собственный капитал,

ВБ – валюта баланса.

Кфин.независ. = 6608/78099 = 0,085.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами рассчитывается делением величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат.

Козз = СК/З,                

где СК – собственный капитал,

З – стоимость запасов и затрат.

Козз = 6608/1517=4,36.

Используя эти критерии, определяем, к какому классу относится анализируемое предприятие (таблица 9).

Таблица 9 Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, анализируемое предприятие относится ко II классу. Можно сказать, что предприятие не имеет проблем с ликвидностью и покрытием оборотных средств, однако заемный капитал во много раз превосходит размер собственных средств, что придает предприятию финансовую неустойчивость.

3.7 Окончательная оценка финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя (таблица 10).

Таблица 10 Обобщение результатов анализа финансового состояния

По результатам приведенной обобщающей таблицы, можно сделать вывод, что у предприятия имеются некоторые проблемы, связанные с объемом прибыли. За отчетный период темп сокращения прибыли составил 73%. Показатели, характеризующие качество прибыли, также вызывают беспокойство. Невысокая рентабельность продукции, капитала и продаж стала еще меньше. Это может быть связано с большими издержками производства, так как для обеспечения развития производства (обновления парка строительной техники, строительства и реконструкции собственной производственной базы, модернизации производства) нужно 3 - 4% рентабельности. Фактические затраты по накладным расходам в большинстве организаций на 30 - 40% превышают суммы, которые они получают на эти цели от заказчиков. Это одна из самых "убыточных" статей в структуре затрат строительной организации. Это связано с несовершенством и устареванием методики начисления накладных расходов. На рентабельность непосредственно влияют сроки строительства. Отсутствие средств у заказчиков, особенно по бюджетным стройкам, значительно увеличивает сроки строительства.

Следует отметить и некоторые тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается, прежде всего, увеличения доли заемного капитала и соответственно степени финансового риска, хотя увеличение именно долгосрочных обязательств и снижение кредиторской задолженности не позволяет говорить об этом как о негативном явлении. Повышается доля собственного капитала.

В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля оборотных средств, что само по себе неплохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако в основном этот прирост вызван ростом дебиторской задолженности и увеличением денежных средств, что для производственного предприятия не является плюсом, так как большая часть денежных средств распределяется внутри предприятия.

Как положительный момент следует отметить положительные сдвиги в производстве и реализации продукции: увеличение фондоотдачи, среднегодовой выработки на одного работника и материалоемкости.

Показатели ликвидности находятся в пределах нормы и обеспечивают покрытие имеющихся у предприятия задолженностей. Их высокие значения обусловлены увеличением размера денежных средств.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым, хотя в настоящий момент оно испытывает трудности. Это проявляется в уменьшении размера прибыли и снижении уровня рентабельности. Однако, увеличение производственных показателей и наращивание собственного капитала говорит о правильном направлении развития предприятия.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных денежных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства.

Анализу платежеспособности предприятия отводят первостепенное значение. В то же время, исходя из условий функционирования российских предприятий, когда практически отсутствуют законодательно регламентированные возможности взыскать долги с предприятий-должников, а краткосрочные финансовые вложения не всегда ликвидны, необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Оценка платежеспособности по показателю текущей платежеспособности и ликвидности, либо промежуточной платежеспособности и ликвидности может оказаться далеко не точной, и возможно, потребуется в конкретном случае оценка по показателю абсолютной ликвидности.

При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику. За показателями платежеспособности и ликвидности особенно внимательно следят в странах с рыночной экономикой.

Кредиторы и владельцы уделяют также внимание долгосрочной финансовой и производственной структуре предприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов предприятия.