Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром»

На конец отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными средствами в соответствии с По­ложением № 1 постановления Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) Предприятий» не должен иметь значение менее 0,1%.

Оценка платежеспособности требует дифференцированного подхода, если не к каждому предприятию, то хотя бы по группам в рамках отраслей, с учетом их специфики, типа производства, этапа развития, структуры, состояния оборотных средств и их оборачива­емости. Поэтому следует помнить, что рассмотренные коэффици­енты не учитывают отраслевую специфику и тип производства, хотя и обладают значительной аналитической ценностью.

3. СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТИТАН»

3.1  Организационно-экономическая характеристика  ОАО «ТИТАН»

              Компания ОАО «Титан» была образована 1 октября 2004г.  На настоящий момент компания  прочно занимает позиции крупнейшего оператора оптово-розничной торговли бытовой техникой и электроникой в Калининградской области.

Розничное направление компании «Титан» включает в себя:

                     торговую сеть «Техновыгода»;

                     торговую сеть  «MAXIMUS»; 

                     магазин скидок «Дисконт».

Сегодня компания «MAXIMUS» это:

                  19 магазинов в Калининграде и городах области;

                  более 15 000 кв.м. общей площади магазинов;

                  более 10 000 посетителей ежедневно;

                  свыше 500 человек персонала

Миссия компании «Титан»

                     максимально полное удовлетворение потребностей жителей Калининградской области в разнообразной качественной бытовой технике и электронике ведущих мировых производителей

                     обеспечение в магазинах сетей высокого уровня облслуживания, соответствующего современным стандартам

                     обеспечение гарантийного и сервисного ремонта проданной техники.

Для этого компания постоянно разрабатывает новые каналы сбыта и повышает эффективность использования уже имеющихся; совершенствует розничную сеть, добиваясь максимальной представленности в регионе и высокой конкурентной способности; способствует развитию системы потребительского кредитования и доступности этой услуги самым широким слоям населения; занимается расширением спектра дополнительных услуг для потребителей.

Коллектив компании «Титан» ориентирован на единые цели. Это команда профессионалов, желающих и способных внести свой вклад в общее дело.

Компания «Титан» имеет долгосрочные партнерские отношения с крупнейшими мировыми компаниями-производителями и является официальным партнером и представителем таких брендов, как Sony, Samsung, Philips, Panasonic, Thomson, Toshiba, JVC, Sharp,  Bosch, Siemens, Daewoo, Electrolux, Aeg, Zanussi, Indesit, Ariston, Whirlpool, Ardo и др.

Продукция, реализуемая компанией «Титан»:

                    телевизоры, LCD-телевизоры, плазменные панели;

                    фото- и видеокамеры;

                    видеомагнитофоны и DVD-проигрыватели;

                    домашние кинотеатры и HiFi-компоненты;

                    музыкальные центры и магнитолы;

                    CD-, MP3-, HDD-плееры;

                    автомобильная электроника;

                    малая бытовая техника;

                    стиральные и посудомоечные машины;

                    техника для кухни: СВЧ-печи и духовки, холодильники и морозильники, плиты, встраиваемая техника;

                    пылесосы;

                    техника для микроклимата (кондиционеры, увлажнители и очистители воздуха, вытяжки и вентиляторы);

                    водонагревательная и отопительная техника;

                    телефоны для дома и офиса;

                    игровые приставки и диски;

                    аксессуары к бытовой технике, а также аксессуары – теле/видео/аудио/фото;

                    магнитоносители и CD. 

Услуги, предоставляемые компанией «Титан»:

                    продажа в кредит, возможность безналичного расчета;

                    бесплатная доставка товара в пределах города (услуга распространяется на бытовую технику и электронику весом от 20 кг., приобретенную в ТС «MAXIMUS», «Техновыгода»);

                    бесплатное подключение стиральных машин (услуга распространяется на все стиральные машины, стоимостью от 5000 руб., приобретенные в ТС «MAXIMUS», «Техновыгода»);

                    бесплатное сервисное обслуживание в течение года после окончания основного срока гарантии, предоставленного компанией-производителем (услуга распространяется на бытовую технику и электронику, приобретенную в ТС «MAXIMUS»).

Торговая сеть «MAXIMUS» специализируется на розничной торговле бытовой техникой и электроникой среднего и высшего класса.

   Сегодня ТС «MAXIMUS» включает 9 магазинов общей торговой площадью свыше 12 тыс.кв.м.

3.2 Предварительный анализ финансового состояния

На стадии предварительного анализа финансового состояния (экспресс-анализа) формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источни­ках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Источником данных для его проведения служат бухгалтерский баланс, «Отчёт о прибылях и убытках».

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансовой устойчивости и динамики развития бизнеса в целом. Смысл экспресс-анализа заключается в быстром получении наглядной картины, позволяющей оценить нынешнее состояние и перспективы финансового положения предприятия. Он позволяет проанализировать структуру ресурсов, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Для экспресс-анализа отбирается небольшое количество наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянно отслеживается их динамика.

Основными показателями финансового положения предпри­ятия являются:

-    обеспеченность собственными оборотными средствами;

-    иммобилизация оборотных средств;

-    обеспеченность фактических запасов предназначенными для них источниками средств;

-    платежеспособность предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Анализ структуры имущества предприятий целесообразно проводить на основе данных агрегированного баланса, который представлен в таблице 1

Таблица 1 Агрегированный баланс ОАО «Титан» (тыс. руб.)

Исходя из предварительных данных, в отчетном периоде можно отметить следующие положительные тенденции:

 наличие роста собственного капитала;

 отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

 сумма дебиторской задолженности меньше кредиторской;

 отсутствие в балансе «больных» статей (убытки, суммы невыплаченных штрафов за нарушение договоров);

 материальные оборотные средства не превышают величину источников их финансирования.

Чтение баланса ведётся с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик, определяющих финансовое состояние предприятия. Проведем анализ агрегированного баланса ОАО «Титан».

Таблица 2 Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

За отчётный период валюта баланса увеличилась на 15%. Можно сделать предположение о росте предприятия, наращивании производственного потенциала (однако, подтвердить это пока нечем). Это произошло главным образом за счет:

- увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (на 64%) по активу;

- значительного роста долгосрочных обязательств в абсолютном выражении и уставного капитала (более чем в 10 раз по отношению к началу периода), компенсированного, однако, снижением кредиторской задолженности на 60%, по пассиву.

Данные изменения нельзя однозначно расценивать как положительные или отрицательные, поскольку, с одной стороны, заёмные средства предприятия и так превышают размер собственного капитала в 10 раз, но, с другой, учитывая специфику строительной отрасли, для которой характерна длительность производственного цикла и большие объемы инвестиций, их можно рассматривать как источник наращивания активов предприятия. Именно эта тенденция наблюдается в увеличении запасов (на 75%) и краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

3.3 Анализ пассивов баланса и оценка имущественного  положения предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позво­ляют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись сред­ства, кому обязано за них предприятие.

От того, как размещён капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение.

Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс (таблица 3).

Наибольший удельный вес в составе источников финансирования предприятия занимают заемные средства. Доля собственного капитала составляет 8,5% на конец отчетного периода.

В пассивной части баланса большую долю (более 90%) занимают заемные средства, что может свидетельствовать о финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Рассмотрим динамику и структуру заемного капитала подробнее.

Таблица 3 Аналитическая группировка источников формирования имущества