Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром»

Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2012 в 13:24, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром». Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
• произвести анализ состояния и структуры баланса;
• произвести анализ финансовой устойчивости;
• оценить ликвидность предприятия.

Содержание

1. ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния 5
1.2 Информационная база для статистической отчетности финансового состояния 6
1.3 Статистические методы анализа финансового состояния 6
2. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ О ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
2.1 Показатели прибыли. 8
2.2 Показатели рентабельности. 10
2.3 Показатели оборачиваемости. 11
2.4 Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. 13
3. СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТИТАН» 15
3.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «ТИТАН» 15
3.2 Предварительный анализ финансового состояния 16
3.3 Анализ пассивов баланса и оценка имущественного положения предприятия 17
3.4 Анализ активов баланса и оценка его ликвидности 20
3.5 Определение наличия (отсутствия) признаков банкротства 23
3.6 Определение группы финансовой устойчивости предприятия 25
3.7 Окончательная оценка финансового состояния предприятия 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 30
ПРИЛОЖЕНИЯ

Работа содержит 1 файл

разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром».doc

— 413.00 Кб (Скачать)

2.2 Показатели рентабельности

Наряду с абсолютным показателем — объем прибыли — стати­стика финансов широко применяет относительный показатель — рентабельность, который позволяет в общем виде охарактеризо­вать прибыльность работы организации. Этот показатель пред­ставляет собой результат действия различных экономических про­цессов — изменения объема производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.

В качестве показателя рентабельности (годовой и внутри-годовой) чаще рассчитывается общая рентабельность или, как ее еще называют, рентабельность организации, а также рен­табельность реализованной продукции и рентабельность капи­тала.

Показатель общей рентабельности рассчитывается путем деле­ния величины балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств, выражается в процентах и оп­ределяется по формуле:

где Rоб — уровень общей рентабельности;

Пбал — величина балансовой прибыли за период;

Фср — средняя годовая стоимость основных производственных фондов, не­материальных активов и материальных оборотных средств за тот же период.

 

  По экономическому содержанию показатель общей рентабель­ности характеризует величину прибыли, получаемой на 1 руб. сред­негодовой стоимости основных производственных фондов, нема­териальных активов и материальных оборотных средств.

  В отличие от показателя общей рентабельности, отражающего эффективность авансируемых затрат, в рентабельности продукции отражается эффективность текущих затрат. При стабильных це­нах, по которым реализуется продукция, рост рентабельности про­дукции означает повышение эффективности производства, улуч­шение использования материальных и трудовых ресурсов, сниже­ние потерь.

Рентабельность реализованной продукции определяется деле­нием величины прибыли от реализации продукции на себестои­мость продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле:

где RРП — рентабельность реализованной продукции.

 

Рентабельность продукции рассчитывают как по отдельным видам, так и по всей реализованной продукции в целом.

Понижение уровня рентабельности продукции в отраслях эко­номики наряду с другими факторами обусловлено значительным уменьшением уровня инфляции в России.

Рентабельность реализованной продукции зависит от себестои­мости единицы продукции, цен реализации и сдвигов в ассортименте продукции. Динамика рентабельности реализованной продукции также определяется действием этих факторов. Установим влияние каждого из названных факторов на динамику рентабельности продукции.

  Для анализа прибыльности всего капитала используется пока­затель, характеризующий способность предприятия использовать активы с наибольшей отдачей (в зарубежной практике — return on assets).

Уровень рентабельности активов рассчитывается деле­нием величины прибыли на среднюю сумму стоимости активов и показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. всех затрачен­ных средств вне зависимости от источников их формирования.

2.3 Показатели оборачиваемости

Оборотные активы (оборотные средства) — это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругоо­борота средств форму оборотных фондов и фондов обращения. К производственным оборотным фондам относятся сырье, матери­алы, топливо, затраты на незавершенное производство и полуфаб­рикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов (затраты, произведенные в отчетном периоде, но погашаемые в следующих периодах), а также малоценные и быстроизнашиваю­щиеся предметы. Фонды обращения складываются из готовой продукции и товаров отгруженных, средств в расчетах и денеж­ных средств на счетах.

В процессе того или иного вида деятельности по созданию и реализации продукции, выполнению работ или оказанию услуг происходит движение оборотных средств, при котором денежные средства авансируются на образование производственных запасов, затраты на незавершенное производство, создание запасов гото­вой продукции, средства в расчетах и вновь возвращаются в пер­воначальную денежную форму, т.е. осуществляется оборачивае­мость оборотных средств. Чем быстрее оборачиваются оборот­ные средства, тем меньше их требуется для обеспечения того же объема продукции, а значит, тем выше при прочих равных усло­виях эффективность производства. Оборот средств в различных отраслях экономики имеет специфику, которая определяется ха­рактером деятельности, технологией и т.п.

Структура оборотных активов считается при прочих равных условиях совершеннее, если в ней выше доля денежных средств и ниже удельный вес стоимости производственных запасов.

Значительную часть оборотных активов составляют запасы материальных ценностей. Запасы материальных ценностей включают про­изводственные запасы, готовую продукцию, товары для перепро­дажи и материальные резервы.

Для определения эффективности использования оборот­ных средств статистика применяет показатели, характеризу­ющие скорость движения оборотных средств. К таким показателям

относятся: коэффициент оборачиваемости оборотных средств; ко­эффициент закрепления оборотных средств; средняя про­должительность одного оборота (в днях); размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в ре­зультате ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характери­зует количество оборотов среднего остатка оборотных средств за период и рассчитывается по формуле

где Коб — коэффициент оборачиваемости;

РП — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

О — средний остаток оборотных средств.

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств целесооб­разно рассчитывать и в том случае, когда организация имеет низ­кий коэффициент срочной ликвидности баланса и высокий коэф­фициент текущей ликвидности, т.е. необходимо выявить состоя­ние и динамику производственных запасов и затрат.

  Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции, и исчисляется по формуле

где Кзак — коэффициент закрепления.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств показывает время (в днях), в течение которого средства могут обер­нуться один раз и определяется по формуле

                     или             

где п — средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях);

D — число дней в периоде (30, 90, 360).

 

Ускорение и замедление оборачиваемости оборотных средств отчетного периода по сравнению с прошлым периодом в днях опре­деляются как разность между продолжительностью оборота оборот­ных средств в прошлом и отчетном периодах. Оборачиваемость обо­ротных средств в отчетном году целесообразно сравнивать с величи­ной этого показателя, вытекающей из материалов биснес-плана.

Размер высвобождения оборотных средств из оборота или при­влечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом:

где В-размер высвобожденных (привлеченных) из оборота оборотных средств в результате изменения оборачиваемости;

РП1 -выручка от реализации продукции, работ и услуг в отчетном пе­риоде;

n0 -средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде;

О1 - средний остаток оборотных средств в отчетном периоде;

Кзак1 , К зак0 - коэффициенты закрепления оборотных средств в базисном и отчетном периодах.

 

Оборотные средства формируются за счет собственных средств предприятий и заемных источников. Величина собственных обо­ротных средств в соответствии с действующими в России метода­ми учета рассчитывается на основе информации бухгалтерского баланса как разность между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств, нематери­альных активов, прочих внеоборотных активов, а также получен­ных убытков.

 

2.4 Анализ платёжеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса

Для оценки платежеспособности предприятий используются характеристики, отражающие удовлетворительность структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность.

Ликвидность — это понятие, характеризующее подвижность активов предприятий, предполагающую возможность бесперебой­ной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и закон­ных денежных требований, когда они будут предъявлены. Следо­вательно, ликвидность предприятий проявляется в ее способнос­ти своевременно погашать свои долговые обязательства.

Ликвидность баланса определяется при помощи ряда коэффи­циентов. Эти коэффициенты представляют собой соотношение различных статей актива баланса с определенными статьями пас­сива. Коэффициенты ликвидности показывают связь между вели­чиной задолженности организаций и ее ликвидными средствами, которые могут быть использованы для погашения долга. Превы­шение суммы обязательств юридического лица над стоимостью принадлежащего ему имущества является признаком банкротства.

Ликвидные средства — это активы организаций, которые могут быть довольно быстро реализованы. Необходимо производить группировку статей баланса по срокам возможной реализация активов организации.

По этому признаку активы баланса группируются на:

• быстрореализуемые денежные средства; ценные бумаги, име­ющие устойчивый спрос, например государственные ценные бумаги;

• средне реализуемые денежные  средства: средства в расчетах и прочие активы;

• медленно реализуемые средства: производственные запасы, включая незавершенное производство и готовую продукцию;

• трудно реализуемые средства: основные средства и внеобо­ротные активы.

В России для оценки платежеспособности предприятий обычно применяются коэффициенты текущей и срочной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение фактической величины оборотных средств, находящихся в наличии у организации, и суммы наиболее срочных долговых обязательств. Фактическая величина оборотных средств, находящихся в наличии у организации, — это сумма итогов II и III разделов актива баланса, а именно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

К наиболее срочным долговым обязательствам относятся полученные организацией краткосрочные кре­диты банков, краткосрочные и различные кредиторские задол­женности, другими словами — это итог II раздела пассива ба­ланса за вычетом строк «долгосрочные кредиты и займы», «доходы будущих периодов», «фонды потребления», «резервы предстоящих расходов и платежей». Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, насколько краткосрочные обяза­тельства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обяза­тельств. Если коэффициент текущей ликвидности составляет менее 1.5, или 150%, то это означает, что организация утрачивает спо­собность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, что в условиях России является основанием для призна­ния организации неплатежеспособной.

В 1996 г. почти половина предприятий и организаций России имела коэффициент текущей ликвидности менее 150%, т.е. по это­му показателю они могли быть отнесены к неплатежеспособным.

Предприятия и организации, входящие по коэффициенту лик­видности в эту группу, имеют кредиторскую задолженность, в среднем большую, чем предприятия, характеризующиеся коэф­фициентом текущей ликвидности свыше 200%.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отно­шение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обяза­тельствам организации. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и лег­кореализуемые требования, т.е. чистая дебиторская задолженность (задолженность за вычетом потенциальных сомнительных долгов). Наиболее срочные обязательства берутся такими же, как и для расчета коэффициента текущей ликвидности. Значение коэффици­ента срочной ликвидности считается благоприятным, если оно превышает 0,7—0,8%.

Коэффициенты текущей и срочной ликвидности — это моментные показатели, исчисляемые по состоянию на какую-то конк­ретную дату. Рассматриваемые в отдельности, эти показатели не обеспечивают приемлемой вероятности выделения неплатежеспособных предприятий. Выйти из положения можно за счет совместного использования коэффициентов ликвидности и показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятий.

Под финансовой устойчивостью понимают способность орга­низации своевременно из собственных средств покрывать затра­ты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам. неплатежеспособных организаций. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у орга­низации, необходимых для ее финансовой устойчивости, и опре­деляется как отношение собственных оборотных средств к фак­тической величине находящихся в наличии у организации обо­ротных средств.

Информация о работе Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром»