Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Димское» Тамбовского района

     Теперь  проведем факторный анализ рентабельности активов. Результаты анализа оформим  в таблицу 3.5.

     Существует  взаимосвязь между показателями рентабельности активов, их оборачиваемостью и рентабельностью продаж.

     Rа =                                                                                  (3.28)

     Из  формулы видно, что рентабельность активов можно выразить как произведение коэффициента оборачиваемости активов  и рентабельности продаж(рассчитанной через чистую прибыль). Следовательно, повышение рентабельности активов напрямую зависит от ускорения их оборачиваемости и повышения рентабельности продаж.

Таблица 3.5 – Анализ рентабельности активов  в ОАО «Димское»  Тамбовского района

     Кол-во оборотов =                                          (3.29)

     Методика  расчета влияния факторов.

1. Изменение рентабельности активов за счет ускорения(замедления) оборачиваемости активов(∆Rа(∆Коб):

∆Rа(∆Коб) = Коб оп*Rп бп – Rа бп,                                            (3.30)

Где Коб оп – коэффициент оборачиваемости  активов за отчетный период;

       Rп бп – рентабельность продаж за базисный период;

       Rа бп – рентабельность активов за базисный период.

∆Rа(∆Коб) = 0,624*7,9 – 8,5 = -3,57%

Изменение рентабельности активов за счет увеличения(снижения) рентабельности продаж (∆Rа(∆Rп):

∆Rа(∆Rп) = Rа оп – Коб оп*Rпбп,                                              (3.31)

Где Rаоп – рентабельность активов за отчетный период.

∆Rа(∆Rп) = 6,2 – 0,624*7,9 = 1,27%

2. Совокупное влияние факторов (∆Rа)

∆Rа = ∆Rа(∆Коб) + ∆Rа(∆Коб)                                                    (3.32)

         ∆Rа = -3,57 + 1,27 = -2,3%

     За  анализируемый период с 2004г по 2006г  в ОАО «Димское» Тамбовского района произошло снижение уровня рентабельности активов на 2,3%; в том числе за счет замедления оборачиваемости активов на 0,049 оборотов рентабельность активов сократилась на 3,57%. А за счет снижения рентабельности продаж на 4,5% рентабельность активов увеличилась на 1,27%.

        ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

     За  анализируемый период в ОАО «Димское»  Тамбовского района произошли изменения  в финансовых результатов. Чистая прибыль увеличилась на 569 тыс. руб, или на 4,79%. Выручка от реализации продукции, работ, услуг увеличилась на 45764 тыс. руб, что составило 57,31%. Производственная себестоимость в 2006 году составляет 120507 тыс. руб, что на 65,02% больше, чем в 2004г, т. е. на 47480 тыс. руб.В 2006 году произошло сокращение валовой прибыли на 1716 тыс. руб, что составило 25,15%. Сумма коммерческих и управленческих расходов за период увеличилась на 351. руб или на 77,65%, и в отчетном 2006 году составила 803 тыс. руб. На 32,44% сократилась прибыль от продаж, т. е. на 2067 тыс. руб, это произошло вследствие опережающего темпа роста себестоимости над темпом роста выручки от реализации. Прибыль до налогообложения за анализируемый период увеличилась на 569 тыс. руб, что составляет 4,79%. И, наконец, сальдо результатов финансовой и внереализационной деятельности увеличилось на 56,69%, т. е. на 5776тыс. руб, и в 2006 году составило 15965тыс. руб.

        За анализируемый  период прибыль от продаж в отчетном году уменьшился  на 14 тыс. руб и составил 4304 тыс. руб. Это произошло вследствие увеличения себестоимости произведенной продукции на 15662 тыс. руб, прибыль от продаж уменьшилась на 112,42 тыс. руб. За счет изменения цен на продукцию прибыль от продаж увеличилась на 207,58 тыс. руб. И, наконец, за счет увеличения коммерческих расходов на 176 тыс. руб, прибыль от продаж сократилась на 150,73 тыс. руб.

        За анализируемый  период в ОАО «Димское»  Тамбовского  района произошли следующие изменения  показателей рентабельности. Рентабельность текущей деятельности в отчетном году сократилась на 0,051 и в 2006г составила 0,036, т.е. на 1руб. себестоимости приходится 0,036руб. прибыли от продаж. Коэффициент валовой прибыли увеличился  на 0,326 и в 2006г составил 0,411, что говорит о том, что на 1 руб. выручки от реализации продукции, работ, услуг приходится 0,411руб. валовой прибыли. Рентабельность продаж сократилась на 0,045 и в 2006г составила 0,034, т.е. на 1 руб. выручки от реализации приходится 34 коп. прибыли от продаж. Общая рентабельность в отчетном году сократилась на 0,05 и в 2006г составила 0,099 что показывает, что на 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 0,099 руб. прибыли от продаж(до налогообложения). Рентабельность продаж также сократилась в отчетном году на 0,05, а в 2006г эта рентабельность, так же как и общая рентабельность равна 0,099, что свидетельствует о том, что на 1руб выручки от реализации приходится 0,099руб. чистой прибыли. Рентабельность активов за анализируемый период  сократилась на 0,023 и в отчетном году составила 0,062, этот показатель показывает, что на 1 руб. стоимости ОПФ приходится 0,062  руб. чистой прибыли. Значительно сократилась рентабельность собственного капитала, 0,028, в отчетном году этот показатель равен 0,091, что говорит о том, что на 1 руб. стоимости собственного капитала приходится 0,091 руб. чистой прибыли. Рентабельность постоянного капитала сократилась на 0,024, и в 2006г. Составила 0,084, что характеризует, что на 1 руб. всего капитала приходится 84 коп. чистой прибыли. И, наконец, фондорентабельность за анализируемый период с 2004 г по 2006г сократилась на 0,048 и в отчетном году, т.е. в 2006 фондорентабельность равна – 0,093. Это значит, что на 1 руб.среднегодовой стоимости ОПФ приходится 0,093 руб. чистой прибыли

Проведя факторный анализ рентабельности продаж ОАО «Димское» Тамбовского района можно сделать вывод, что в 2006г рентабельность продаж по сравнению с прошлым годом снизилась на 42,30%, в том числе за счет увеличения выручки на 45764 тыс. руб рентабельность продаж увеличилась на 33,60%. В результате увеличения себестоимости реализованной продукции на 47480 тыс. руб рентабельность продаж сократилась на 37,80%, а за счет увеличения коммерческих расходов на 351 тыс. руб рентабельность продаж снизилось на 38,10%.

     За  анализируемый период общая рентабельность в ОАО «Димское» Тамбовского района сократилась на 35,89%, в том числе за счет снижения рентабельности продаж общая рентабельность сократилась на 42,30%, за счет изменения процентов к уплате общая рентабельность сократилась на 2,29%. В результате изменения прочих внереализационных расходов общая рентабельность увеличилась на 3,49%, а в результате изменения прочих внереализационных расходов общая рентабельность в отчетном году сократилась на 7,66%.

     За  анализируемый период с 2004г по 2006г в ОАО «Димское» Тамбовского района произошло снижение уровня рентабельности активов на 2,3%; в том числе за счет замедления оборачиваемости активов на 0,049 оборотов рентабельность активов сократилась на 3,57%. А за счет снижения рентабельности продаж на 4,5% рентабельность активов увеличилась  на 1,27%.

     На  основе анализа прибыли и рентабельности предприятия можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения  прибыли:

• увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
• снижение  себестоимости  выпускаемой  продукции;
• повышение  качества  выпускаемой  продукции.

     Также нам представляется необходимым  сделать ряд предложений по улучшению  финансовых результатов, которые возможно применить как в краткосрочном и  среднесрочном,  так  и  в  долгосрочном  периоде:

• рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие  расходы;
• усовершенствовать  управление  предприятием;
• совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность  отдельных  рекламных  мероприятий.

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Амурская  область. Опыт энциклопедического словаря(науч. Ре. В. В. Воробъев и А. П. Деревянко, ред. – сост. Н. К. Шульман). = Амурское отд. Хабаровского кн. Изд –ва, 1989. – 416с
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие – М: ТК Велби; издательства проспект – 2006, 344с.
3. Годовые отчеты  ОАО «Димское» Тамбовского  района, за 2004-2006 года.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ- 4-е издание переработано и дополнено –М.: издательство «Бухучёт» 2002-528с.
5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник – М: ТК Велби; издательства проспект, 2004 – 424с.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ и методы процедуры – М: Финансы и статистика 2002 – 560с.ил.
7. Ковалев В.В Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности – 2-е изд. пераб. и допол. М: Финансы и статистика.2000 - 512с.
8. Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухучёт» и «Финансы и кредит»/ Любушкин Н.П.-3-е издание, переработанное и дополненное - М: ЮНИТИ – Дана, 2006, 448с.
9. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справ. пособие: - Мн: высшая школа. 1999-309с.
10. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия/ Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений.- М.: Академический Проект, 2004.- 576с.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник./ Г.В. Савицкая. – 4-е изд., испр. и доп. – Мн.: Новое знание, 2004. – 736с.- (Экономическое образование).
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 336с. – (Серия «Высшее образование»)
13. Савицкая Г.В.Экономический анализ: учебник/Г.В. Савицкая 8-е изд. перераб. М: Новое издание,2003 – 640с.
14. Хатинская Г.И., ХаритоноваТ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия учебное пособие - М: изд-во «ДемоСервис», 2004, 240с.
15. Шадрин Г.В и др. Комплексный анализ организации. Учебное пособие для вузов. М: Академический проспект, фонд «мир», 2005-288с.