Основные формы и разновидности кредита в международной торговле

    Международная финансовая корпорация 2 июля 2009 г. предоставила Белгазпромбанку гарантию по внешнеторговому финансированию в размере 10 млн долл. [11], включив белорусский банк в Глобальную программу финансирования торговли (Global Trade Finance Programme). За неделю до этого Европейский банк реконструкции и развития увеличил размер гарантии и суммы кредитной линии в рамках собственной программы финансирования торговли для белорусского банка до 10 млн долл., а срок предоставления финансирования и гарантий   –  от 1 года до 3 лет [11].

    Расширение  объемов операций ЕБРР и МФК является их ответом на финансовый кризис. В 2009 г. существовала угроза сокращения объема мировой торговли впервые с 1982 года, и одной из существенных причин этого является снижение объемов финансирования торговли банками. Поэтому международные финансовые организации пытаются поддержать банки. В частности, МФК одобрила увеличение своей Глобальной программы на 1,5 млрд долл.  – до 3 млрд долл. [11].

    В связи с финансовым мировым кризисом в банковской сфере возникла проблема недоверия, многие банки ужесточили свои требования к условиям подтверждения  документарных аккредитивов и постфинансированию. Именно эту проблему пытаются решить международные финансовые организации путем предоставления своих гарантий.

      Кроме того, большинство иностранных банков сейчас работает только с собственными клиентами. Они готовы принимать риски, но только в том случае, когда сделка касается клиента, который обслуживается у них в банке.

        Финансовые институты предоставляют зарубежным банкам, которые сотрудничают с ними в программах финансирования торговли (а это довольно обширные списки, включающие крупнейшие банки по всему миру), гарантии полного и своевременного исполнения обязательств по аккредитивам, выставленным «Белгазпромбанком».

    В настоящее время объемы торгового финансирования быстро растут. В прошлом году портфель такого финансирования Белгазпромбанка достиг порядка 30 млн долл. [11].

    На  сегодняшний день у западных банков избыток ликвидности и в них идет внутренняя борьба между необходимостью зарабатывать доход, оплачивать работу персонала, поддерживать бизнес и опасениями потерять вложенные деньги, проводя рискованные операции [11].

    Т.о., содействие ЕБРР и МФК очень существенно, эти организации изучают экономическое состояние банков и дают свои гарантии и открывают кредитные линии тем, которые могут работать даже во время кризиса.  
 

      2.2 Особенности кредитования белорусского экспорта и импорта 
 

     В Республике Беларусь международные  кредиты привлекаются правительством, а также резидентами страны независимо от формы собственности. Средства иностранных кредиторов, мобилизуемых   правительством и под его гарантию, формируют внешний государственный долг. Внешний государственный долг республики представляет собой общую сумму основного долга республики и ее резидентов по внешним займам по состоянию на определенную дату. К внешним государственным займам относятся такие займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценных бумаг или гаранта. В качестве кредиторов выступают правительства и административно-территориальные единицы иностранных государств, международные финансовые институты и иностранные юридические лица.

     Целью внешних государственных заимствований  выступает пополнение валютных резервов страны,  поддержка проводимых экономических  реформ, покрытие дефицита государственного бюджета, реализация инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями экономического развития и т.д. Внешние государственные займы могут быть получены в виде:

       – иностранных кредитов республике как заемщику;

        – иностранных кредитов резидентам республики под гарантии правительства. Эти гарантии представляют собой обязательства перед иностранными кредиторами нести субсидиарную ответственность за исполнение заемщиком обязательств по договору внешнего займа и могут выдаваться на всю сумму займа или ее часть. Правительство по согласованию с Президентом Республики Беларусь устанавливает обязательный для всех резидентов порядок привлечения, использования и погашения внешних государственных займов, а также порядок предоставления государственных гарантий по ним;

       –займов путем размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств. Средства, полученные в результате таких займов, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и пополнения валютных резервов страны.

     Роль   международного   кредита   в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться различным образом. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Это проявляется в том, что он способствует:

       –расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного разделения труда;

       –перераспределению кредитных ресурсов между странами, обеспечивающее их более рациональное использование в международном масштабе и ускорение развития производительных сил;

       –развитию экспорта национальных товаров и повышению конкурентоспособности стран на внешних рынках. Расширение экспортных возможностей стран приводит к ускорению процессов интеграции и глобализации в мировом хозяйстве;

      – экономическому росту в стране-заемщике.  Использование внешних источников кредитования позволяет покупать необходимое сырье и материалы на внешних рынках, расширять внедрение прогрессивных технологий, осуществлять техническое перевооружение производства в соответствии с современными требованиями, финансировать строительство новых промышленных и других объектов и на этой основе повышать производительность труда, создавать новые рабочие места и улучшать качество производимой в стране продукции;

       – решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

     В январе 2011 года товарооборот внешней  торговли Белоруссии по сравнению с январем 2010 года вырос почти на 12 %. В январе 2011 года сократился экспорт и вырос импорт.

     По  данным торгового баланса объем  внешней торговли товарами за январь 2011 г. составил 4039,8 млн долл., в том числе экспорт  –   1568,6 млн долл., импорт  –   2471,2 млн долл. Стоимостной объем экспорта республики по сравнению с январем 2010 г. из расчета в текущих ценах уменьшился на 13,1 %, или на 236 млн долл., импорта –  увеличился на 36,7 %, или на 663,9 млн долл. В январе 2011 г. сформировалось отрицательное сальдо внешней торговли товарами в размере 902,6 млн долл. За январь 2010 г. величина отрицательного сальдо составляла 2,7 млн долл.

     В январе 2011 года Белоруссия осуществляла экспортно-импортные операции со 136 странами: товары поставлялись на рынки 102 государств, импортировалась продукция из 127 стран. Основными торговыми партнерами Белоруссии в январе 2011 г. являлись: Россия  –  48,1% от всего объема товарооборота, Украина  –  5,9 %, Венесуэла –   4,6%, Китай и Германия  –  по 4 %, Бразилия  –  3,8 %, Польша  –  3,4 %, Нидерланды и Латвия  –  по 2 %, Италия - 1,4 %.

     В структуре экспорта 11,2 % заняли нефтепродукты, 14,4 %  –  калийные удобрения, 6,6 %  –  молочная продукция, 5,8 %  –  черные металлы и изделия из них, 4,8 %  –  тракторы и седельные тягачи, 4,3 %  –   грузовые автомобили, 52,9 %  –  прочая продукция. Импорт в Белоруссию представлен: 21,3 %  –  газ природный, 13,1 % м нефть сырая, 5,7 %  –  черные металлы и изделия из них, 4,8 %  –  автомобили легковые, 2,2 %  –  нефтепродукты, 0,6 %  –  лекарственные средства, 52,4 % м прочие.

     Общее сальдо внешней торговли товарами у  Белоруссии в январе 2011 г. сложилось  отрицательное (в млн  долл. США): –  902,6; со странами СНГ: –  418,8; со странами Таможенного союза: –  435,2; со странами вне СНГ: –  483,8; со странами ЕС (27): –  80,8.

     Основной проблемой белорусской экономики является растущий дефицит счета текущих операций, составивший в 2010 году 16 % ВВП. Эксперты фонда прогнозируют рост валового внешнего долга Белоруссии в 2011 году до 57,3 % ВВП. По оценкам Всемирного банка баланс текущего счета Белоруссии к ВВП в 2010 г. составил  –  14 %, в 2011 г. прогнозируется на уровне  –  14,2 %.

     Подводя итог, можно отметить следующее: за предыдущие годы поток иностранного капитала в Республику Беларусь значительно увеличился. Причиной этого явилось высокая динамика международного валютного и кредитного рынка. Международный кредит предоставляя дополнительные ресурсы республике, способствует повышению эффективности экономики, помогая в преодолении кризиса. Использование международного кредита в экономике может нести и отрицательный эффект. Международный опыт показывает, что международное кредитование связано с риском. В кризисных ситуациях обычно страна, которая получает кредит, больше всего страдает от нарушения взаимоотношений между кредитором и заемщиком иностранного капитала. Для того чтобы избежать таких последствий необходимо крайне обдумано создавать внешнюю кредитную политику. Роль   международного   кредита   в развитии национальных и мировой экономик неоднозначна и может реализовываться различным образом. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное позитивное воздействие на международные экономические отношения. Эффективная реализация и своевременное исполнение  обязательств по внешним государственным займам обеспечиваются административными и экономическими методами государственного регулирования. 
 
 

    2.3 Проблемы и перспективы развития специфических форм внешнеторгового кредита 
 

    Согласно  законодательству факторинг является финансированием под уступку денежного требования.

    Ст. 772 Гражданского кодекса Республики Беларусь:

    По  договору финансирования под уступку  денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется второй стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом (разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору) с переходом прав кредитора на фактора (открытый факторинг) либо без такого перехода (скрытый факторинг) [12].

    В Республике Беларусь наибольшее распространение  получил так называемый скрытый факторинг. Обычно факторинговые операции осуществляются по следующей схеме:

    1. Предприятие заключает договор на оказание факторинговых услуг с финансовым агентом - фактором (от англ. factor - агент, посредник). Согласно такому договору клиент присылает копии всех счетов по заключенным с любым партнером сделкам и информирует о них банк, а фактор-банк выплачивает клиенту 80% суммы этих счетов немедленно. Клиент рассчитывается с банком по получении от партнера всей суммы сделки.

    2. На основании предоставленных  клиентом договоров с покупателями  и отгрузочных документов, банк, исходя из установленных сроков  расчетов, определяет период финансирования. В зависимости от периода финансирования, условий платежа и процентной ставки определяется сумма дисконта. Дисконт в данном случае представляет собой вознаграждение банку за оказываемую услугу. Предприятие получает на текущий счет сумму, равную разности между суммой требования к покупателю и суммой дисконта [12].

    В Республике Беларусь имеются все  необходимые условия и предпосылки  для применения факторинговых операций как при осуществлении сделок между субъектами хозяйствования как внутри страны, так и на международной арене. Так, между субъектами хозяйствования остро стоит проблема задержки платежей, что ведет к нарастанию дефицита оборотных средств и нарушению производственного цикла. Кроме того, недостаточная капиталовооруженность предприятий и растущие риски кредитования также способствуют развитию факторинга в Беларуси.

    Операции  факторинга в Республике Беларусь активно  стали осуществляться лишь с середины 90-х годов. Изначально при осуществлении факторинговых операций белорусские банки столкнулись с рядом проблем, а именно: невозможностью доступа к современным факторинговым технологиям, используемым в развитых странах; отсутствием практического опыта применения факторинга, научной и методической литературы. Вышеуказанные факторы привели к неверному пониманию экономической сущности операций факторинга в экономике Беларуси на начальном этапе, которые сводились к краткосрочному кредитованию или дисконтным операциям.

    В настоящее время данный вид деятельности является лицензируемым и осуществлять его вправе только коммерческие банки, что обусловлено такими факторами, как: недостаточность опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения для обслуживания факторинговых операций специализированными фирмами.