Основные формы интеграции бизнеса: корпоративные предприятия

    Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляют собой международные концерны.

    Конгломерат ■— организационная форма интеграции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем сеть разнородных предприятий, возникающую в результате слияния различных фирм, независимо от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общности.

    Особенности конгломератов:

• интеграция в рамках данной организационной формы предприятий различных отраслей без их производственной общности, причем объединяемые компании не имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферой деятельности фирмы-интегратора, а профилирующее производство в объединениях конгломератного типа принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе;
• объединяемые компании сохраняют юридическую и производственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются в финансовом отношении полностью зависимыми от материнской компании;
• конгломератам свойственна значительная децентрализация управления, а их отделения пользуются существенно большей свободой и автономией во всех

 
 

аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурными подразделениями традиционных диверсифицированных концернов;

• в структуре конгломерата формируется особое финансовое ядро, куда помимо холдинга входят крупные финансовые и инвестиционные компании.

    Компания добивается от поглощаемых фирм снижения издержек, строго контролируя работу управляющих и следя за тем, чтобы они укладывались в бюджет. Благодаря жестким мерам экономии и контроля конгломерат добивается прекрасных результатов от прежде убыточных предприятий.

    Основными способами образования конгломератов служат слияния и поглощения. Основные мотивы конгломератных слияний и поглощений:

• получение синергетического эффекта;
• обеспечение более широкой экономической основы бизнеса;
• возможность дешево купить и дорого продать;
• прогнозирование изменения структуры рынков или отраслей;
• стремление повысить имидж руководства компании;
• стремление высшего управленческого персонала повысить свои доходы, учитывая применение опционов как средство долгосрочного поощрения;
• ориентация на доступ к новым важным ресурсам и технологиям.

    Консорциум — временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого может быть их скоординированная предпринимательская деятельность, союз, создаваемый чаще всего для совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения.

Особенности консорциумов:

• организация консорциума оформляется соглашением;
• консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица, при этом организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть АО или другие хозяйственные общества;

 
 

• в рамках консорциума его участники не формируют каких-либо организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума);
• компании, входящие в консорциум, сохраняют экономическую и юридическую самостоятельность, кроме деятельности, связанной с достижением целей консорциума;
• зачастую консорциумы являются бесприбыльными организациями;
• цель создания консорциумов — объединение усилий для реализации конкретного проекта, обычно в сфере основной деятельности, осуществление науко- и капиталоемких проектов, в т. ч. международных, или совместное проведение крупных финансовых операций по размещению займов, акций;
• компании могут одновременно входить в состав нескольких консорциумов, так как могут участвовать в нескольких проектах.

      Хотя участники консорциума не теряют юридической и хозяйственной самостоятельности, эта форма интеграции обладает практически всеми преимуществами компании с юридической ответственностью.

      Консорциумы могут быть закрытыми и открытыми. Речь идет о закрытом консорциуме, если компания-заказчик заключает контракт с каждым участником в отдельности. Участники открытого консорциума в том, что касается его общих целей, подчиняются одному лидеру и несут солидарную ответственность по обязательствам консорциума в пределах своих долей участия.

    Лидер консорциума координирует совместную деятельность участников, получал за это отчисления от других членов. Заказчик заключает контракт только с лидером, который должен отвечать перёд заказчиком за весь проект единолично. Таким образом, лидер представляет интересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, но действует в пределах полномочий, полученных от других членов консорциума. Ответственность же по  

договорным обязательствам несут члены консорциума в размере их долей в общем объеме поставок и услуг. Каждый член консорциума финансирует свою долю работ и несет соответствующие коммерческие и технические риски.

    В мировой практике чаще всего встречаются консорциумы, большинство которых можно отнести к консорциумам финансового типа.

    Банковский консорциум - группа банков, временно организуемая одним из крупнейших банков — главой консорциума — для совместного проведения кредитных, гарантийных или иных банковских операций, расширения сферы деятельности или выхода на новые рынки.

    Консорциум~гарант — банковская группа во главе с банком-лидером, гарантирующим полученный кредит.

    Гарантийный консорциум — соглашение между несколькими компаниями из различных сфер деятельности, в соответствии с которым распределяются взятые ими на себя риски и обеспечивается их возмещение.

    Подписной консорциум — консорциум, гарантирующий реализацию займа или размещение новых ценных бумаг.

    Финансовый консорциум — временное соглашение нескольких банков для проведения крупных финансовых операций, например для размещения займов.

    Экспортный консорциум внешнеторговое объединение, включающее компании разных стран для содействия экспортным операциям входящих в него компаний.

    Финансовые или подписные консорциумы могут быть временными и постоянными. Временные консорциумы образуются для размещения облигаций национальных и иностранных займов на сравнительно небольшие суммы, а также для осуществления краткосрочных сделок. Постоянные консорциумы обычно создаются для  проведения операций по размещению займов в той или иной стране или группе стран, операций с бумагами отдельных акционерных обществ, крупных финансовых, коммерческих к инвестиционных операций. 
 

    Картель — объединение фирм одной отрасли, вступающих между собой в соглашение по различным вопросам коммерческой деятельности компании. Это может быть соглашение о ценах, рынках сбыта, объемах производства и продаж, ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т. д. В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции.

    Картельное соглашение не всегда оформляется договором в письменном виде. Нередко оно существует негласно, в виде секретных статей, дополняющих какой-либо официальный текст.

Для картеля характерны следующие признаки:

• договорный характер объединения;
• сговор группы производителей с целью полного или частичного прекращения конкуренции между ними и получения монопольной прибыли;
• сохранение права собственности участников картеля на свои предприятия и обеспечиваемая этим хозяйственная, финансовая и юридическая самостоятельность;
• объединение, как правило, нескольких компаний одной отрасли;
• совместная деятельность по реализации продукции, в ряде случаев распространяемая на производство;
• система принуждения, предполагающая выявление нарушений и санкции к нарушителям.

    В соответствии с антимонопольным законодательством большинства стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли (прежде всего сельское хозяйство). Установлен разрешительный порядок деятельности  картелей  при  наличии  особых  условий. Как правило, законодательно запрещаются картели, связанные с фиксированием цен, делением рынка, ограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т. е. с мерами, направленными на искажение или ограничение конкуренции. Запрет может быть снят для:

• картелей, на которые приходится небольшая доля рынка, например в рамках ЕС, если доля рынка, охваченного соглашением, не превышает 5 % производства определенного продукта;
• картелей, деятельность которых базируется на освоении нового рынка;
• картелей, приносящих пользу экономике страны, например способствующих техническому прогрессу;
• кризисных картелей, т. е. картелей, сокращающих, например, излишние производственные мощности.

В мировой практике выделяется несколько видов картелей.

• денежный картель утверждает унифицированные цены при равных условиях поставок и платежей.
• долевой картель может быть квотным и территориальным. В первом случае это так называемый картель продукции, выделяющий каждому участнику квоту для продажи продукции в соответствии с производственными мощностями. Регулирование предложения путем предоставления квот позволяет картелям контролировать цены на товарных рынках. Во втором случае это территориальный картель, предоставляющий каждому участнику территории сбыта и исключающий взаимную конкуренцию.
• Закупочный картель представляет собой монопольное соглашение нескольких фирм о закупке сырья и определенных товаров в интересах всех участников с целью сбить закупочные цены,
• Участники калькуляционного картеля договариваются об одинаковой структуре и содержании расчетов.
• Кондиционный картель определяет условия реализации товара.
• Контингентированный картель предполагает установление для участников соответствующих контингенте.
• Кризисный картель создается при стойком снижении спроса или временном сокращении сбыта для ограничения конкуренции.
• Патентный картель определяет направления совместного использования какого-либо технического изобретения.
• Производственный картель устанавливает объем производства для каждого своего участника.
• Региональный картель определяет области сбыта.
• Ценовой картель устанавливает для участников продажные цены товара.

 

    Синдикат — объединение однородных промышленных предприятий, созданное в целях организации продаж через общую сбытовую контору, организованную в форме особого торгового общества или товарищества (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т. п.), с которой каждый из участников синдиката заключает одинаковый по условиям договор.

    К особенностям синдиката как организационной формы интеграции компаний можно отнести:

• сохранение участниками синдиката юридической и производственной самостоятельности, но ограничение их коммерческой самостоятельности
• устранение внутренней конкуренции среди участников синдиката как разновидности картельного соглашения;
• централизация сбыта, предполагающая, что участники синдиката продают (полностью или частично) продукцию через единый сбытовой орган, причем функции централизованного сбыта могут быть также поручены одному из участников синдиката.
• сохранение в ряде случаев участниками синдиката собственной сбытовой сети, тесно связанной со сбытовой конторой или обществом синдиката;
• осуществление через сбытовою контору или сбытовое общество синдиката закупок сырья для его участников.

      Синдикаты шире всего распространены в отраслях, производящих однородную продукцию: горнодобывающей, металлургической, химической.

      Синдикат   как   форма   объединения   одноотраслевого   профиля утрачивает свое значение, уступая место более сложным и гибким формам.

    Пул — форма объединения компаний, при которой прибыль всех участников поступает в общий фонд и распределяется между ними в установленной пропорции. 
 
 

Пул характеризуется рядом особенностей:

• эта организационная форма интеграции является разновидностью картеля;
• объединение компаний в виде пула имеет обычно временный характер;
• в рамках пула устанавливаются правила распределения общих расходов и прибыли участников.

В мировой практике можно встретить следующие виды пулов.

    • Биржевой пул — объединение финансовых средств ради повышения или понижения курса, акций.

    • Конкретный пул объединение инвесторов, направляющее средства на конкретный объект.