ЗВІТ про виробничий тренінг ТОВ «ГОРАЛ»

     Основними показниками оборотності активів є період обороту та коефіцієнт оборотності активів, а також таких їх складових як: запаси (готова продукція, незавершене виробництво, товари та виробничі запаси), дебіторська заборгованість та кредиторська заборгованість. Динаміка показників оборотності та ефективності використання оборотних активів ТОВ «ГОРАЛ» представлена у таблиці 2.3.5.

      Таблиця 2.3.5

     Період  обороту всіх активів ТОВ «ГОРАЛ» змінювався нерівномірно: зменшився на 18 днів у 2009 р., що є позитивною тенденцією, проте у 2010 р. збільшився на 102 дні і становив 210 днів. Період обороту запасів ТОВ «ГОРАЛ» у 2010 р. збільшився на 1 день і становив 4 дні. В той же час період обороту дебіторської та кредиторської заборгованості зменшився у 2009р., проте зріс на 57 та 102 дні відповідно у 2010р., що є негативною тенденцією.

     Період  обороту дебіторської заборгованості показує через скільки днів можна  в середньому очікувати погашення  дебіторської заборгованості  або  на скільки днів підприємство кредитує своїх споживачів. Якщо порівняти показники дебіторської заборгованості, можна зробити висновок щодо того, покращився чи погіршився стан розрахунків з покупцями у порівнянні з минулим роком. Так, у 2010 році період обороту дебіторської заборгованості становив 97 днів, зріс порівняно з попереднім роком на 47 днів. Безумовно, зростання періоду обороту є негативним явищем, оскільки це свідчить про зниження ліквідності поточних активів у цілому, і отже, погіршення фінансового стану підприємства. Значне зростання періоду погашення дебіторської заборгованості завжди створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.

     Зменшення коефіцієнта оборотності активів  на 49% у 2010р. є негативною тенденцією. За досліджуваний період коефіцієнт оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості зростав у 2009р. та зменшувався, у 2010р., хоча коефіцієнт оборотності запасів в той час поступово скорочувався.

     Тривалість  операційного циклу характеризує проміжок часу від закупівлі товарів до отримання грошових коштів від реалізації продукції. Тривалість операційного циклу ТОВ «ГОРАЛ» протягом досліджуваного періоду перебувала на рівні 42 - 101днів.

      Тривалість  фінансового циклу ТОВ «ГОРАЛ»  від’ємна, при чому ця тенденція  продовжує зростати. Це означає, що підприємство має можливості використовувати  кошти, повернені за дебіторську  заборгованість, протягом 113 днів у 2010р. до настання період розрахунків.

      Для забезпечення безперервності діяльності ТОВ «ГОРАЛ» на підприємстві створюються  запаси товарів. Визнання та первісна оцінка запасів (матеріалів, сировини, палива, товарів) здійснюються в залежності від шляхів надходження запасів на підприємство: придбані за плату, внесені до статутного капіталу, одержані безоплатно, придбані у результаті обміну на подібні та неподібні запаси згідно з ПСБО 9 «Запаси». Оцінка запасів при вибутті здійснюється за методом ФІФО. При складанні балансу оцінка запасів та відображення їх у бухгалтерському обліку і звітності здійснюється за найменшою з двох оцінок: первісною вартістю або чистою вартістю реалізації.  

     Динаміка  прибутковості активів ТОВ «ГОРАЛ»  за моделлю Дюпон-каскад наведена у  таблиці 2.3.6.

     Таблиця 2.3.6

     За  моделюю Дюпон - каскад, основними  факторами, які впливають оборотність  активів є:

• рентабельність товарообороту;
• коефіцієнт оборотності активів.

      Так, за рахунок зниження рівня рентабельності виручки від реалізації на 0,61% у 2009р., прибутковість активів знизилася на 1,76%. Через зростання коефіцієнту оборотності активів у 2009 році на 0,45, рентабельність активів зросла майже на 5%. Таким чином, загальна рентабельність активів збільшилася на 3%.

2. 4. АНАЛІЗ КАПІТАЛУ ТОВ «ГОРАЛ»

     Для формування необхідного обсягу активів підприємства були залучені кошти з різних джерел (внутрішніх та зовнішніх), в результаті чого активи були сформовані як за рахунок власного, так і за рахунок позикового капіталу.

     Динаміка  обсягу та складу капіталу ТОВ «ГОРАЛ»  за 2008-2010рр. представлена у таблиці 2.4.1. 

Таблиця 2.4.1

     Аналогічно  зростанню обсягу активів, збільшувалися  і пасиви. Статутний капітал компанії за досліджуваний період набув сталого характеру, залишався на рівні 3 000 тис.грн.. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) мав неоднорідну тенденцію до зміни, так у 2009р. він зменшився на 1519,9 тис.грн., а у 2010р. скоротився на 1256,2 тис.грн., що безумовно є позитивною тенденцією.

     Довгострокових  зобов’язань у підприємства за досліджуваний  період взагалі не було. Щодо поточних зобов’язань, то вони зросли на 29,38% у 2009р. та на 68,25% у 2010р.

    Структура капіталу представлена у таблиці 2.4.2.

Таблиця 2.4.2