Управление денежными потоками на предприятии

- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают;

- рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности банку.

3. По разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств – необходимо:

разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности предприятия. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

- предложить различные схемы платежей;

- отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

- найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

4. По увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей – необходимо:

- исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банками, и варианты их улучшения;

- пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках;

если нет других возможностей или источников для финансирования деятельности предприятия, провести переговоры с акционерами или владельцами компании об изыскании дополнительных финансовых ресурсов;

5. Для увеличения продаж – необходимо:

- проведение ограниченных маркетинговых исследований на ежедневной (еженедельной) основе. Например, проводить наблюдения за розничными (оптовыми) ценами в собственном и соседних регионах, проводить пробные ограниченные распродажи со скидками, проводить анализ официальной отраслевой статистической информации, и так далее;

Тщательно оценить прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, и, как следствие, именно те, на которых есть необходимость сосредоточить внимание;

Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы управления денежными потоками.

2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

Основу оптимизации платежного оборота предприятия должно составлять обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного его денежных потоков во времени.

Основные мероприятия по оптимизации денежных потоков страховой компании:

- увеличение периода разработки и реализации инвестиционных программ в структуре инвестиционной политики страховщика;

- осуществление диверсификации операционной деятельности СО в пределах региона;

- формирование оптимального варианта инвестиционного портфеля СО;

- досрочное погашение долгосрочных кредитов.

При оптимизации денежных потоков важное место имеет синхронность их формирования во времени. С этой целью их необходимо классифицировать по следующим признакам:

- поддающаяся и не поддающаяся изменению;

- полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые.

В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются два метода - выравнивание и синхронизация. Выравнивание денежных потоков - это сглаживание их величины в разрезе интервалов времени, что позволяет устранить сезонные различия в формировании денежных потоков. Синхронизация денежных потоков обеспечивает повышение уровня корреляции между этими двумя видами денежных потоков. Результаты этого метода оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению "+1".

Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов страхового бизнеса на принципах самофинансирования, обеспечивает прирост рыночной стоимости страховой организации. Максимизация чистого денежного потока страховщика обеспечивается за счет осуществления следующих основных мероприятий:

- снижения величины постоянных издержек;

- снижения величины переменных издержек;

- осуществления эффективного налогового менеджмента, обеспечивающего снижение суммарных налоговых выплат;

- осуществления эффективной тарифной политики, обеспечивающей повышение доходности операционной деятельности в страховом бизнесе;

- продажи неиспользуемых видов основных средств;

- усиления претензионной работы (взыскание штрафных санкций);

- увеличения продаж страховых продуктов;

- взыскания дополнительных денежных поступлений от основных средств;

- взыскания дебиторской задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;

- разграничения выплат страхователям по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;

- увеличения поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников;

- увеличения притока денежных средств за счет повышения эффективности инвестиционной и финансовой деятельности страховщика.

Итак, эффективность управления денежными потоками в страховом бизнесе определяется следующими положениями:

1. Денежные потоки страховой организации являются результатом финансово-экономических отношений, имеют перераспределительный характер, оказывают непосредственное влияние посредством накопительной функции страхования и инвестирования временно свободных денежных средств страховщика в производственный сектор экономики через инвестиционную политику.

2. Денежные потоки страховщика обслуживают операционную, финансовую, инвестиционную деятельность. Эффективно организованные денежные потоки являются предпосылкой достижения высоких конечных результатов в страховом бизнесе.

3. Эффективное управление денежными потоками - залог финансового равновесия. Синхронизация денежных потоков обеспечивает ускорение реализации стратегических целей развития страховой организации.

4. Рациональные денежные потоки способствуют повышению ритмичности операционного процесса, обеспечивают рост накопления капитала.

5. Эффективное управление денежными потоками - залог снижения риска неплатежеспособности страховщика. Синхронизация денежных потоков позволяет устранить неплатежеспособность страховщика.

6. Новые формы управления денежными потоками позволяют страховой организации получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно денежными активами. Эффективное использование временно свободных денежных средств, трансформируемых в инвестиционные ресурсы, способствует получению инвестиционного дохода, являющегося источником дополнительной прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам выполненной мной работы можно сделать следующие выводы.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам. Выделяют положительные и отрицательные денежные потоки. Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели.

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация.

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Из таблицы 2.6. можно сделать выводы об изменении положительных и отрицательных денежных потоков предприятия.

Так, чистый денежный поток от текущей деятельности – положительный. По состоянию на конец 2011 года величина чистых денежных средств от текущей деятельности составила 3948104 тыс. руб., чистый денежный поток от инвестиционной деятельности – отрицательный и составляет по итогам работы за 2011 год -4720017 тыс. руб., что более чем в два раза больше результата инвестиционной деятельности за 2009 год.

Остаток денежных средств в 2011 году составил 225198 тыс. руб., что выше уровня 2009 года на 589539 тыс. руб. или на 35,4 % и ниже уровня 2010 года на 771913 тыс. руб. или 25,5 %.

Из рис. 2.5 наблюдается превышение отрицательного денежного потока над положительным в течение 2009-2010 г.г. В 2011 году отрицательный денежный поток превысил положительный.

Таким образом, можно сделать вывод о недостаточно эффективном управлении денежными потоками страховой компании.

По итогам деятельности 2011 года СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» имеет отрицательный денежный поток в сумме 771913 тыс. руб.

Отрицательная величина чистого денежного потока характеризует деятельность СК «Северная Казна» отрицательно.

можно сделать выводы о недостаточно эффективном управлении денежными средствами в СК «Северная Казна». Все базовые показатели имеют тенденцию к снижению. Негативно расценивается снижение коэффициента ликвидности денежного потока – на 0,098 по сравнению с 2011 годом. Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока несмотря на положительное значение, достигнутое компанией в 2011 году, находится на низком уровне.

методика управления денежными потоками представляет собой последовательность этапов действий по организации эффективной системы управления денежными потоками, которая позволит поддерживать финансовое равновесие предприятия в процессе его производственно-хозяйственной деятельности.

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Она выступает также важнейшим регулятором интенсивности денежных потоков и размера среднего остатка денежных активов предприятия.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются: обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени; обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно- правовые источники

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996г., 24 октября 1997г., 8 июля, 17 декабря 1999г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004г., 21 марта 2005г.).

2. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997г., 20 ноября 1999г., 21 марта, 25 апреля 2002г., 8, 10 декабря 2003г., 21 июня, 20 июля 2004г., 7 марта, 18, 21 июля 2005г.).

Учебники, монографии, брошюры

3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической

деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. -М.; Изд-во «Дело и сервис», 2007. - 256 с.

4. Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты объем -прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2008, с.13.

5. Крюков В.Т. Страховое право. – М.: Анкил, 2006. – 156 с.

6. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - М: Высш. шк., 2007. - 309 с

7. Экономика страхования и перестрахования. – М.: Анки, 2006. – 224 с.

8. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.:ИНФРА-М, 2006.-208с.

9. Шишкин А.К., Вартанян С.С. Бухгалтерский учет и финансовый

анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд.доп. - М.: ИНФРА - МЛ. 2008. - 268 с.

10. Романова М.В. Налогообложение страховой деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 310 с.

11. Бланд Д. Страхование: принципы и практика. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 414 с.

12. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 390 с.

13. Урланюк-Малицкая Л.А. Платёжеспособность страховой организации. – М.: АНКИЛ, 2007. – 415 с.

14. Хемптон Д.Д. Финансовое управление страховой компанией. – М.:

АНКИЛ, 2008. – 620 с.

15. Алекринский А.Л. Экономика, страхование и перестрахование. – М.: АНКИЛ, 2008. – 430 с.

17. Архангельская Г.А., Асабина С.Н. Аудит страховых компаний. – М.: ФинСтатИнформ, 2009. – 515 с.

25. Басаков М.И. Страховое дело. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 510 с.

7. Бурроу К. Основы страховой статистики: учеб. пособие / К. Бурроу. – М. : Анкил, 2007. – 217 с.

18. Гвозденко А.А. «Основы страхования» Издательство «Финансы и Статистика» М. 2009г.

19. Басаков М.И. «Страховое дело в вопросах и ответах» изд. 2007г.