Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 10:13, дипломная работа
Цель работы – на основе систематизации теоретических аспектов и оценки эффективности управления денежными потоками организации разработать мероприятия по повышению эффективности управления ими.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
охарактеризовать сущность и концепцию денежных потоков;
рассмотреть методические подходы оценки потоков денежных средств;
дать характеристику общетеоретическим подходам к управлению денежными потоками;
провести анализ денежных потоков предприятия;
оценить эффективность управления денежными потоками предприятия;
рассмотреть приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками ООО «СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА».
ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
1.1. Сущность и концепция денежных потоков
1.2. Методические подходы к оценке потоков денежных средств
1.3. Общетеоретические подходы к управлению денежными потоками
2. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО «СК «Северная казна» Новороссийский филиал
2.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта
2.2. Анализ денежных потоков субъекта хозяйствования
2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками предприятия
3. Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками ООО «СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
В числе преимуществ, которые предлагает своим страхователям Новороссийский Филиал - обеспечение действительно комплексной страховой защиты: профессиональные страховые консультанты, подготовке которых в собственной корпоративной Школе страхования Общество уделяет большое внимание, готовы составить для любого клиента индивидуальный план необходимой именно ему страховой защиты с учетом всех его жизненных и финансовых обстоятельств. Всем клиентам гарантирован безупречный сервис, строгое соблюдение правил страхования, оперативные выплаты и множество сопутствующих услуг, существенно облегчающих жизнь в случае наступления страхового события (помощь в сборе документов, персональные менеджеры, прямая процедура урегулирования некоторых убытков без заезда в компанию и многое другое).
Виды страхования, осуществляемые в соответствии с приложением к лицензии:
-страхование от несчастных случаев;
-медицинское страхование граждан;
-страхование средств автотранспорта;
-страхование грузов;
-страхование гражданской ответственности автовладельцев;
-страхование гражданской ответственности;
-страхование ответственности таможенного перевозчика;
-комплексное ипотечное страхование;
-страхование от несчастных случаев и болезней;
-обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;
- страхование в рамках международной системы страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств "зеленая карта".
Сведения о собранной страховой премии по всем видам страхования ООО «СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» рассмотрена в таблице 2.1.
По итогам расчетов, выполненных в табл. 2.1., можно сделать выводы о динамике страховой премии в 2009-2011 гг. В 2011 году по сравнению с 2009 годом объем страховой премии снизился на 2 178 782 тыс. руб. или на 12,7 %. По сравнению с уровнем 2010 года рост составил 2 997 076 тыс. руб. или 24,9 %. Данная ситуация свидетельствует о проблемах компании в 2010 году, но об улучшении ситуации в 2011. У компании наблюдается увеличение размера фактического страхового портфеля компании по сравнению с 2010 годом.
Таблица 2.1. Динамика формирования страховой премии, с разбивкой по видам страхования иным чем страхование жизни СК «Северная Казна»
Показатели | Период, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | ||||||||||
2009 | 2010 | 2011 | 2011 от 2009 | 2011 от 2010 | 2011 от 2009 | 2011от 2010 | |||||||
Страхование от несчастных случаев | 203096 | 130326 | 688224 | 485128 | 557898 | 338,9 | 528,1 | ||||||
Медицинское страхование граждан | 2212720 | 1513108 | 1522719 | -690001 | 9611 | 68,8 | 100,6 | ||||||
Страхование воздушных судов | 4393 | 1625 | 20484 | 16091 | 18859 | 466,3 | 1260,7 | ||||||
Страхование судов | 250395 | 31298 | 34082 | -216313 | 2784 | 13,6 | 108,9 | ||||||
Страхование грузов | 172460 | 146413 | 131289 | -41171 | -15123 | 76,1 | 89,7 | ||||||
Страхование имущества юридических и физических лиц от огня и других опасностей | 2133655 | 1055800 | 2722567 | 588912 | 1666767 | 127,6 | 257,9 | ||||||
Строительно-монтажное страхование | 349711 | 381689 | 185509 | -164202 | -196179 | 53,0 | 48,6 | ||||||
Страхование животных | 3136 | 136 | 0 | -3136 | -136 | 0,0 | 0,0 | ||||||
Страхование финансовых рисков | 58136 | 13653 | 2326 | -55810 | -11327 | 4,0 | 17,0 | ||||||
Страхование гражданской ответственности автовладельцев | 244811 | 124686 | 112919 | -131892 | -11767 | 46,1 | 90,6 | ||||||
Страхование гражданской ответственности авиаперевозчиков при воздушных перевозках на международных авиалиниях | 27225 | 0 | 0 | -27225 | 0 | - | - | ||||||
Страхование расходов граждан выезжающих за рубеж | 265357 | 128358 | 125502 | -139855 | -2856 | 47,3 | 97,8 | ||||||
Обязательное страхование пассажиров, перевозимых автомобильным транспортом | 2029 | 882 | 1036 | -993 | 154 | 51,1 | 117,4 | ||||||
Страхование гражданской ответственности туроператоров и турагентов | 387 | 49 | 0 | -387 | -49 | - | - | ||||||
Страхование неисполнения договорных обязательств | 18202 | 0 | 6099 | -12103 | 6099 | 33,5 | - | ||||||
Страхование от перерыва в производстве | 39035 | 12986 | 0 | -39035 | -12986 | - | - | ||||||
Страхование расходов, возникших вследствие отмены поездки за границу или изменения сроков пребывания за границей | 16715 | 0 | 0 | -16715 | 0 | - | - | ||||||
Страхование ответственности архитекторов | 3872 | 52 | 0 | -3872 | -52 | - | - | ||||||
Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств | 5042845 | 0 | 0 | -5042845 | 0 | - | - | ||||||
Страхование средств железнодорожного транспорта | 17267 | 0 | 0 | -17267 | 0 | - | - | ||||||
Страхование урожая сельскохозяйственных культур | 1135 | 0 | 0 | -1135 | 0 | - | - | ||||||
Страхование гражданской ответственности автоперевозчиков, экспедиторов | 27225 | 12630 | 0 | -27225 | -12630 | - | - | ||||||
Страхование гражданской ответственности предприятий-источников повышенной опасности | 17929 | 8809 | 321196 | 303267 | 312387 | 1791,5 | 3646,4 | ||||||
Страхование профессиональной ответственности риэлторов | 539 | 333 | 0 | -539 | -333 | - | - | ||||||
Страхование гражданской ответственности | 72096 | 17414 | 37585 | -34511 | 20170 | 52,1 | 215,8 | ||||||
Страхование персональной ответственности | 31869 | 0 | 0 | -31869 | 0 | - | - | ||||||
Страхование ответственности юристов и адвокатов | 46 | 37 | 0 | -46 | -37 | - | - | ||||||
Страхование в рамках международной системы страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств "Зеленая карта" | 42355 | 0 | 0 | -42355 | 0 | - | - | ||||||
Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств | 5042845 | 2684444 | 2849603 | -2193242 | 165159 | 56,5 | 106,2 | ||||||
Итого | 17189413 | 12013555 | 15010631 | -2178782 | 2997076 | 87,3 | 124,9 | ||||||
Из таблицы 2.1. видно, что в 2011 году по сравнению с 2009 годом снижение страховой премии наблюдается по таким видам страхования как: медицинское страхование граждан (31,9 %).
Объем страховых премий увеличился по таким видам страхования как: страхование от несчастных случаев (более чем в 3 раза по сравнению с 2000 годом и более чем в 5 раз по сравнению с 2010 годом)., страхование имущества юридических и физических лиц от огня и других опасностей на 127,6 % по сравнению с 2009 годом и в 2,5 раз по сравнению с 2010 годом.
Динамика страховых премий за период 2009-2011 г.г. представлена на рисунке 2.1. Рисунок наглядно показал снижение полученных страховых премий в течение периода наблюдения.
Рис. 2.1. Динамика формирования страховых премий СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА», тыс. руб.
На предварительном этапе можно сделать вывод о эффективном управлении денежными потоками СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА». У страховой компании наблюдается увеличение объема страховых премий по итогам 2011 года и в сравнении с уровнем 2010 года. Рост составил 24,9 %. Данная динамика расценивается положительно, так как после спада 2010 года у СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» наблюдается тенденция роста основных показателей деятельности. Основной целью деятельности страховой компании является формирование прибыли. Рассмотрим динамику и структуру прибыли в табл.
Для анализа динамики доходов и расходов составим таблицу 2.2.
Таблица 2.2. Анализ динамики доходов и расходов СК «Северная Казна»
Показатели | Тыс. руб. | Абсолютное отклонение,(+, -) | Относительное отклонение, % | |||||||||
2009 год | 2010 год | 2011 год | 2011 к 2009 | 2011 к 2010 | 2011 к 2009 | 2011 к 2010 | ||||||
Страхование жизни |
|
|
|
|
|
|
| |||||
- страховые премии-нетто перестрахование | 27955 | 102370 | 110214 | 82259 | 7844 | 394,3 | 107,7 | |||||
Доходы по инвестициям | 64664 | 500485 | 521308 | 456644 | 20823 | 806,2 | 104,2 | |||||
Выплаты по договорам страхования- нетто перестрахование | (246103) | (37391) | (45618) | 200485 | -8227 | 18,5 | 122,0 | |||||
Страхование иное, чем страхование жизни |
|
|
|
|
|
|
| |||||
- страховые премии-нетто перестрахование | 17189413 | 12013555 | 15010631 | -2178782 | 2997076 | 87,3 | 124,9 | |||||
- изменение резерва незаработанной премии | (1845291) | (1233642) | (1321510) | 523781 | -87868 | 71,6 | 107,1 | |||||
- состоявшиеся убытки | (8660979) | (5796515) | (5324611) | 3336368 | 471904 | 61,5 | 91,9 | |||||
- изменение резервов убытков | (858924) | (414434) | (325708) | 533216 | 88726 | 37,9 | 78,6 | |||||
- изменение других страховых резервов | (120755) | (190486) | (170410) | -49655 | 20086 | 141,1 | 89,5 | |||||
- отчисление от страховых премий | (117522) | (97277) | (82314) | 35208 | 14963 | 70,0 | 84,6 | |||||
- расходы по ведению страховых операций | (3450313) | (2307134) | (2415526) | 1034787 | -108392 | 70,0 | 104,7 | |||||
Результат от операций страхования иного, чем страхование | 2135629 | 1974067 | 5370552 | 3234923 | 3396485 | 251,5 | 272,1 | |||||
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
| |||||
Доходы по инвестициям | 10485798 | 7651899 | 6928310 | -3557488 | -723589 | 66,1 | 90,5 | |||||
Расходы по инвестициям | (10027815) | (6928142) | (5241325) | 4786490 | 1686817 | 52,3 | 75,7 | |||||
Управленческие расходы | (2087681) | (1458657) | (1389723) | 697958 | 68934 | 66,6 | 95,3 | |||||
Прочие доходы | 865559 | 555291 | 487312 | -378247 | -67979 | 56,3 | 87,8 | |||||
Прочие расходы | (812571) | (580342) | (425341) | 387230 | 155001 | 52,3 | 73,3 | |||||
Сальдо прочих доходов и расходов | -1576710 | -759951 | 359233 | 1935943 | 1119184 | -22,8 | -47,3 | |||||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 562812 | 1238604 | 5757434 | 5194622 | 4518830 | 1023,0 | 464,8 | |||||
Чистая прибыль отчетного периода | 427737 | 941339 | 4605947 | 4178210 | 3664608 | 1076,8 | 489,3 | |||||
По итогам расчетов, представленным в таблице 2.2., можно сделать выводы о динамике доходов и расходов страховой организации
Положительно рассматривается рост прибыли СК. За три года прибыль до налогообложения увеличилась на 5 194 622 тыс. руб. или более чем в 10 раз. Соответственно наблюдается рост чистой прибыли. По сравнению с 2010 годом – на 4 178 210 тыс. руб. или в 10,8 раз, а по сравнению с 2011 годом – на 3 664 608 тыс. руб. или на 389,3 %.
Динамика чистой прибыли СК «Северная Казна» представлена на рисунке 2.2.
Рис. 2.2. Динамика чистой прибыли СК «Северная Казна», тыс. руб.
Выполненные расчеты позволяют сделать предварительный вывод о стабильном финансовом положении СК «Северная Казна».
В таблице 2.3. представлена динамика страховых резервов компании
Таблица 2.3. Структура страховых резервов, тыс.руб.
Резерв | Период, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | ||||
2009 | 2010 | 2011 | 2011 от 2009 | 2011 от 2010 | 2011 от 2009 | 2011 от 2010 | |
Резервы по страхованию жизни | 431332 | 488 962 | 465 952 | 34620 | -23010 | 108,0 | 95,3 |
Резерв незаработанной премии | 14328569 | 13318254 | 12932364 | -1396205 | -385890 | 90,3 | 97,1 |
Резервы убытков | 5645544 | 6583545 | 7590397 | 1944853 | 1006852 | 134,4 | 115,3 |
Другие страховые резервы | 1136493 | 2 828 429 | 4050807 | 2914314 | 1222378 | 356,4 | 143,2 |
Итого резервы | 21541938 | 23 219 190 | 25 039 520 | 3497582 | 1820330 | 116,2 | 107,8 |
В соответствии с приведенными в таблице 2.3. данными видно, что страховые резервы за первый квартал 2011 г. почти равны предыдущим отчетным периодам 2009-2011 гг.
Проанализируем динамику и структуру показателей баланса СК «Северная Казна» на основании Приложений 1, 2. Данные для анализа представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4. Динамика показателей статей баланса СК «Северная Казна»
Показатели | Тыс. руб. | Абсолютное отклонение ,(+, -) | Относительное отклонение, % | ||||
2009 год | 2010 год | 2011 год | 2011 к 2009 | 2011 к 2010 | 2011 к 2009 | 2011 к 2010 | |
Инвестиции | 4753245 | 5916117 | 8669633 | 3916388 | 2753516 | 182,4 | 146,5 |
Доля перестраховщика в страховых резервах | 854490 | 1386491 | 1029542 | 175052 | -356949 | 120,5 | 74,3 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 1059808 | 1240088 | 1665442 | 605634 | 425354 | 157,1 | 134,3 |
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 153415 | 138145 | 182989 | 29574 | 44844 | 119,3 | 132,5 |
Прочая дебиторская задолженность | 323370 | 799071 | 1031301 | 707931 | 232230 | 318,9 | 129,1 |
Основные средства | 765697 | 1136786 | 1437574 | 671877 | 300788 | 187,7 | 126,5 |
Незавершенное строительство | 87439 | 162240 | 688065 | 600626 | 525825 | 786,9 | 424,1 |
Запасы | 39927 | 60735 | 101761 | 61834 | 41026 | 254,9 | 167,5 |
Денежные средства | 1665659 | 3027111 | 2255198 | 589539 | -771913 | 135,4 | 74,5 |
Иные активы | 5588 | 6686 | 4301 | -1287 | -2385 | 77,0 | 64,3 |
Итого активы | 9730601 | 13895651 | 17087838 | 7357237 | 3192187 | 175,6 | 123,0 |
Капитал и резервы | 2505546 | 3869692 | 4622461 | 2116915 | 752769 | 184,5 | 119,5 |
Нераспределенная прибыль | 749727 | 1667813 | 2395552 | 1645825 | 727739 | 319,5 | 143,6 |
Страховые резервы | 6444439 | 8854318 | 11099861 | 4655422 | 2245543 | 172,2 | 125,4 |
Обязательства | 780616 | 1171696 | 1365546 | 584930 | 193850 | 174,9 | 116,5 |
Итого пассивы | 9730601 | 13895651 | 17087838 | 7357237 | 3192187 | 175,6 | 123,0 |
По итогам расчетов, выполненных в таблице 2.4., можно сделать следующие выводы. У СК «Северная Казна» в течение исследуемого периода наблюдается стабильный рост активов - на 75,6 % за три года и на 23 % по сравнению с 2010 годом. На рисунке 2.3. представлена динамика активов страховой организации.
В течение 2009-2011 гг. наблюдается стабильный рост ресурсов СК. В течение трех лет ресурсы страховой организации увеличились на 7 357 237 тыс. руб. или на 75,6 %.
Увеличение наблюдается по всем статьям пассива – как по источникам собственных средств, так и по страховым резервам и обязательствам СК.
Капитал и резервы увеличились в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 2 116 915 тыс. руб. или на 84,5 %. По сравнению с уровнем предыдущего периода капитал и резервы увеличились на 752 769 тыс. руб. или на 19,5 %. Их рост обусловлен ростом нераспределенной прибыли, которая по сравнению с 2009 годом увеличилась на 1 645 825 тыс. руб. или более чем в 3 раза, а по сравнению с 2010 годом – на 727 739 тыс. руб. или 43,6 %.
На рисунке 2.3. представлена динамика активов СК «Северная казна»
Рис. 2.3. Динамика активов СК «Северная Казна», тыс. руб.
Рост активов наблюдается по всем статьям, кроме статьи «денежные средства» и «Иные активы». По статье «денежные средства» наблюдается снижение в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 25,5 % или 771 913 тыс. руб., а по статье «Иные активы» - на 35,7 % или на 2 385 тыс. руб.
В целом увеличение имущества страховой организации свидетельствует о достаточно устойчивом ее финансовом положении.
Динамика пассивов СК «Северная Казна» представлена на рисунке 2.4.
Из рисунка наглядно прослеживается динамика пассивов страховой компании.
Рис. 2.4. Динамика пассивов СК «Северная Казна», тыс. руб.
Причем положительно расценивается параллельное увеличение собственных средств компании и заемного капитала.
Положительным аспектом является величина сформированных страховых резервов.
Анализ структуры активов представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Анализ структуры статей баланса СК «Северная Казна» в 2009-2011 гг.
Показатель | 2009 | 2010 | 2011 | Отклонение | ||||
Тыс. руб. | Уд. Вес, % | Тыс. руб. | Уд. Вес, % | Тыс. руб. | Уд. Вес, % | 2011 к 2009 | 2011 к 2010 | |
Инвестиции | 4753245 | 48,85 | 5916117 | 42,58 | 8669633 | 50,74 | 1,89 | 8,16 |
Доля перестраховщика в страховых резервах | 854490 | 8,78 | 1386491 | 9,98 | 1029542 | 6,02 | -2,76 | -3,95 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 1059808 | 10,89 | 1240088 | 8,92 | 1665442 | 9,75 | -1,15 | 0,82 |
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 153415 | 1,58 | 138145 | 0,99 | 182989 | 1,07 | -0,51 | 0,08 |
Прочая дебиторская задолженность | 323370 | 3,32 | 799071 | 5,75 | 1031301 | 6,04 | 2,71 | 0,28 |
Основные средства | 765697 | 7,87 | 1136786 | 8,18 | 1437574 | 8,41 | 0,54 | 0,23 |
Незавершенное строительство | 87439 | 0,90 | 162240 | 1,17 | 688065 | 4,03 | 3,13 | 2,86 |
Запасы | 39927 | 0,41 | 60735 | 0,44 | 101761 | 0,60 | 0,19 | 0,16 |
Денежные средства | 1665659 | 17,12 | 3027111 | 21,78 | 2255198 | 13,20 | -3,92 | -8,59 |
Иные активы | 5588 | 0,06 | 6686 | 0,05 | 4301 | 0,03 | -0,03 | -0,02 |
Итого активы | 9730601 | 100,00 | 13895651 | 100,00 | 17087838 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
Капитал и резервы | 2505546 | 25,75 | 3869692 | 27,85 | 4622461 | 27,05 | 1,30 | -0,80 |
В т.ч. нераспределенная прибыль | 749727 | 7,70 | 1667813 | 12,00 | 2395552 | 14,02 | 6,31 | 2,02 |
Страховые резервы | 6444439 | 66,23 | 8854318 | 63,72 | 11099861 | 64,96 | -1,27 | 1,24 |
Обязательства | 780616 | 8,02 | 1171696 | 8,43 | 1365546 | 7,99 | -0,03 | -0,44 |
Итого пассивы | 9730601 | 100,00 | 13895651 | 100,00 | 17087838 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
Информация о работе Управление денежными потоками на предприятии