Разработка краткосрочной и долгосрочной политики предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Ноября 2011 в 19:02, курсовая работа

Описание работы

Быстрое изменение окружающей среды функционирования предприятий в конкурентной рыночной экономике вынуждает предприятия адаптироваться к новым условиям, как можно точнее идентифицировать направления развития, то есть формировать свою стратегию. Сложность и неопределенность условий функционирования предприятий, резкий рост интенсивности производства и динамизм хозяйственных операций требуют от них максимального использования всех финансовых ресурсов и резервов и определяют необходимость внедрения в финансовый менеджмент предприятий принципиально новых идей и методов управления финансами, основанных на полномасштабном, научно обоснованном учете всей наличной информационной базы относительно объекта управления.

Содержание

Введение …………………………………………………………………………3
1 раздел. Общая характеристика организации………………..5
1.1. Виды деятельности, производимая продукция, покупатели, поставщики; учредители, дочерние, зависимые общества……………………………………..5
Индикаторы деятельности: размер предприятия, эффективность, финансовая устойчивость, динамика………………………………………………9
2 раздел. Разработка краткосрочной финансовой политики……………………………………………………………………….13
2.1.Оценка рыночной деятельности организации. ……………………….…..13
2.2.Управление операционным и финансовым циклом………………..……..20
Управление высоколиквидными активами………………………………23
Управление прибылью на основе показателей ресурсоемкости….…….25
3 раздел. Разработка долгосрочной финансовой политики ………………………………………………………………………34
3.1. Управление совокупным риском. Обоснование политики управления рисками …………………………………………………………………………….34
3.2. Расчет показателей финансового рычага………………………………...40
Управление финансовой деятельностью. Расчет стоимости собственного и заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала. Обоснование стратегии финансирования………………………………………..41
Управление основными средствами…………………………………… 47
Управление эффективностью деятельности организации. Модель Дюпон и модель устойчивого темпа роста ……………………………………………..50
Управление дивидендной политикой…………………………………...55
Разработка финансовых прогнозов. Прогноз показателей прибылей и убытков, баланса и движения денежных средств ……………………………...58
Оценка стоимости бизнеса…………………………………………….…66
Заключение ……………………………………………………………….…71
Список использованной литературы ………………………..…72

Скачать полностью (195.15 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсовая.doc

— 1.39 Мб (Скачать)
 

Таблица 25

Расчет  влияния факторов на прибыль ОАО «НГК «Славнефть»  
  Факторы, влияющие на прибыль  от продаж   расчет   влияние  на прибыль   ранг фактора 
  Объем              (194 889)             (194 889)                         4
  Цена               184 074              184 074                         5
  Материалоёмкость              (845 396)              845 396                         1
  Зарплатоёмкость               298 339             (298 339)                         2
  Амортизациоёмкость               217 291             (217 291)                         3
  Ресурсоёмкость по прочим расходам                 47 891               (47 891)                         6
  Итоговое влияние               271 059              271 059  
 

Таблица 26

Обоснование показателей ресурсоемкости ОАО «НГК «Славнефть»  
  Показатель    значение в предыдущем  году    значение в отчетном  году    темп прироста    темп прироста  для прогноза 
  Материалоёмкость                 0,5813                0,4898                   (15,7)                (2,0)
  Зарплатоёмкость                 0,0838                0,1154                    37,7                  2,0
  Налогоемкость по платежам в  социальные фонды                 0,0070                0,0077                      9,9                  2,0
  Амортизациоёмкость                 0,0354                0,0589                    66,4                  2,0
  Ресурсоёмкость по прочим расходам                 0,0464                0,0515                    11,2                  2,0
  Темп прироста выручки (в реальной  оценке), %                     (8,52)    
 

Таблица 27 

    Прогноз показателей ресурсоемкости для ОАО «НГК «Славнефть»  

показатель    прогнозный период 
1 год  2 год  3 год 
  Материалоёмкость                   0,480                  0,470                  0,461
  Зарплатоёмкость                   0,118                  0,120                  0,122
  Налогоемкость по платежам в  социальные фонды                   0,008                  0,010                  0,011
  Амортизациоёмкость                   0,060                  0,061                  0,062
  Ресурсоёмкость по прочим расходам                   0,053                  0,054                  0,055
  Общая ресурсоемкость                   0,718                  0,716                  0,711
 

    Таблица 28

Анализ  прибыли от продаж ОАО «НГК «Славнефть»   по функциональному принципу (расходы по статьям)
  Показатель   значение  за предыдущий год, тыс. руб.  значение  за отчетный год, тыс. руб.   изменение,  тыс. руб.   влияние  на прибыль, тыс. руб.   коэффициенты  затрат предыдущий год   коэффициенты  затрат отчетный год   темп прироста  коэффициентов затрат, %  Вывод: затраты  контролируемы или нет
  Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг  9 290 413 9 246 471               (43 942)          (43 942)                                           1,000       1,000               -    
  Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг 5 695 932 5 050 494             (645 438)          645 438                                           0,613       0,546      (10,910)  затраты  не контролируемы 
  Коммерческие расходы                      371                     310                      (61)                   61                                           0,000       0,000      (16,045)  затраты  не контролируемы 
  Управленческие расходы  1 307 471 1 637 969              330 498        (330 498)                                           0,141       0,177       25,873  затраты  не контролируемы 
  Прибыль от продаж  2 286 639 2 557 698              271 059          271 059                                           0,246       0,277       12,386  
 

    Далее произведем анализ прибыли на основе мультипликативных моделей  

    Таблица 29

Исходные  данные
  Показатель    значение за предыдущий  год    значение за отчетный  год    темп прироста 
  Выручка            9 290 413           9 246 471                   (0,47)
  Ресурсный принцип      
  Материальные затраты            5 400 285           4 529 347                 (16,13)
  Затраты на оплату труда и  отчисления на социальные нужды               844 066           1 138 413                  34,87
  Амортизация               328 799              544 535                  65,61
  Прочие затраты               430 624              476 478                  10,65
  Финансовый результат (без процентов  к уплате)           4 575 415           5 879 488                  28,50
  Проценты к уплате               242 211              894 953                269,49
  Текущий налог на прибыль и  отложенные налоги               453 134           1 061 316                134,22
  Затраты на собственный капитал            3 911 696           3 004 288                 (23,20)
 

    Таблица 30

Предварительный расчет
  Показатель    значение за предыдущий  год    значение за отчетный  год    темп прироста 
  Выручка            9 290 413           9 246 471                   (0,47)
  Ресурсный принцип       
  Прибыль (1 уровень)            3 890 128           4 717 124                  21,26
  Прибыль (2 уровень)            3 046 062           3 578 711                  17,49
  Прибыль (3 уровень)            2 717 263           3 034 176                  11,66
  Прибыль (4 уровень) прибыль от  продаж            2 286 639           2 557 698                  11,85
  Прибыль (5 уровень)            6 862 054           8 437 186                  22,95
  Прибыль (6 уровень)           6 619 843           7 542 233                  13,93
  Прибыль (7 уровень) чистая прибыль            6 166 709           6 480 917                    5,10
  Прибыль (8 уровень) экономическая  прибыль            2 255 013           3 476 629                  54,17
 

    Таблица 31

Предварительный расчет
  Показатель    значение за предыдущий  год    значение за отчетный  год 
  Выручка            9 290 413           9 246 471
  Выручка отчетного года в сопоставимых  ценах              8 498 595
  Индекс роста выручки за счет  объема                     0,915
  Индекс роста выручки за счет  инфляции                     1,088
  Ресурсный принцип     
  Прибыль (1 уровень)            3 890 128           4 717 124
  Прибыль (2 уровень)           3 046 062           3 578 711
  Прибыль (3 уровень)            2 717 263           3 034 176
  Прибыль (4 уровень)            2 286 639           2 557 698
  Прибыль (5 уровень)            6 862 054           8 437 186
  Прибыль (6 уровень)            6 619 843           7 542 233
  Прибыль (7 уровень)            6 166 709           6 480 917
  коэффициент учета материальных  затрат  (1 уровень)                 0,419                  0,510  
  коэффициент учета затрат на  оплату труда(2 уровень)                0,783                  0,759  
  коэффициент учета амортизации  (3 уровень)                 0,892                  0,848  
  коэффициент учета прочих затрат (4 уровень)                 0,842                  0,843  
  Функциональный принцип    
  Прибыль (1 уровень)            3 594 481           4 195 977
  Прибыль (2 уровень)            3 594 110           4 195 667
  Прибыль (3 уровень)            2 286 639           2 557 698
  коэффициент учета производственных  затрат  (1 уровень)                0,387                  0,454  
  коэффициент учета коммерческих  расходов (2 уровень)                 1,000                  1,000  
  коэффициент учета управленческих  расходов (3 уровень)                 0,636                 0,610  
  Общие показатели                       -                          -    
  коэффициент учета прочего результата (5 уровень)                 3,001                  3,299  
  коэффициент процентов к уплате (6 уровень)                 0,965                  0,894  
  коэффициент учета налога (7 уровень)                 0,932                  0,859  
  коэффициент учета затрат на  собственный капитал (8 уровень)                     0,37                    0,54
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 32

Факторный анализ прибыли от продаж мультипликативная  модель - ресурсный  принцип  
  показатель    предыдущий год    отчетный год    логарифмы отношения  значений отчетного  года к предыдущему    влияние факторов, пункты    влияние факторов, %   ранг фактора 
  выручка  9 290 413 9 246 471        
  Индекс роста выручки за счет  объема  1                  0,915               (0,0891) (215 547)                                         (79,52)              2
  Индекс роста выручки за счет  инфляции  1                  1,088                0,0843 204 075                                           75,29              3
  коэффициент учета материальных  затрат  (1 уровень)  0,419   0,510                  0,1975   477 874                                         176,30              1
  коэффициент учета затрат на  оплату труда (2 уровень)  0,783   0,759                 (0,0316) (76 471)                                         (28,21)              5
  коэффициент учета амортизации  (3 уровень)  0,892     0,848                 (0,0508) (123 010)                                         (45,38)              4
  коэффициент учета прочих затрат (4 уровень)    0,842   0,843                  0,0017 4 137                                             1,53              6
  Прибыль от продаж          2 286 639           2 557 698                  0,1120 271 059                                         100,00  

Информация о работе Разработка краткосрочной и долгосрочной политики предприятия