Оборотные средства и совершенствование методов управления ими на предприятии (на примере ЗАО «Тандер»)

      Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный. Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятия. Он заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

      Аналитический метод-это опытно-статистический метод  нормирования. Он отражает сложившуюся  практику организации производства, снабжения и сбыта. Применяется  в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

      При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе старого путем  внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

      Потребность в рациональном управлении оборотными средствами на сегодняшний день обострилась. Взаимные неплатежи предприятий  друг другу, недоимки по платежам в  бюджет, невозврат кредита - это своеобразная реакция на неупорядоченность оборотных средств. В основе платежного кризиса лежит глубокое расстройство финансов предприятий и неумелое управление ими. Для того чтобы изменить ситуацию необходимо возрождение практики планирования оборотных средств предприятий, но на новом качественном уровне.

      Укрупненный метод расчета потребности в  оборотных средствах имеет в  основном два главных параметра: длительность финансового цикла  и планируемые затраты по хозяйственной  деятельности.

      В общей модели расчета совокупных потребностей предприятия в оборотных  средствах следует учитывать затраты (т.е. оборот) на соответствующих стадиях финансового цикла.

      Исходя  из выше перечисленного, можно сделать  вывод о том, что оборотные  средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в  процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения. Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

1.3. Методика анализа формирования и использования оборотных средств на предприятии

      В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового  состояния, важное место занимают вопросы  рационального использования оборотных  средств. Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

      Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

      Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами. Задачей анализа оборотных средств является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

      В процессе анализа формирования и  использования оборотных средств  следует учитывать его основную структуру:

• установить потребность предприятия в оборотных средствах;
• определить состав, структуру и динамику оборотных активов;
• обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;
• рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;
• оценить эффективность использования оборотных средств.

      Оборачиваемость оборотных средств неодинакова  на предприятиях как одной, так и  различных отраслей экономики, что  зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных  средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

      Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

      Анализ  длительности одного оборота оборотных средств в днях исчисляется по формуле:

                                       

      где С- остатки оборотных средств (средние  или на определенную дату);

      P- объем товарной продукции;

      Д- число дней в рассматриваемом периоде.

      Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.

      Анализ  количества оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

                                                                                       

      Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

      Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:      

                                                                       

      Кроме указанных показателей также  может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который  определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия  к остаткам оборотных средств.

      Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут исчисляться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

      Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических  показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

      При ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.⁶

      Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения  их оборачиваемости может быть:

      Абсолютное  высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных  средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

      Относительное высвобождение оборотных средств  имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости  происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

      Важнейшими  показателями использования оборотных  средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных  средств и длительность одного оборота.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили  оборотные средства за рассматриваемый  период определяется по формуле:

      

,

      где NРП – объем реализуемой продукции  за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.; ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

      Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

      Длительность  одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

      

 или  .

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств  ведет к высвобождению оборотных  средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

      Абсолютное  высвобождение (вовлечение) оборотных  средств определяется следующим  образом:

      

,

      где – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

      Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных  средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может  быть определено по формуле:

      

,

      где NРП1 – объем реализации продукции  в сравниваемом периоде в оптовых  ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств  может быть достигнута за счет использования  следующих факторов: опережающий  темп роста объемов продаж по сравнению  с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

      Коэффициент загрузки средств в обороте Кз характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

      

      Чем меньше коэффициент загрузки, тем  эффективнее используются оборотные  средства.

      Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
2. Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);
3. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

      Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

      Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые  можно разделить на внешние, оказывающие  влияние вне зависимости от интересов  предприятия, и внутренние, на которые  предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.