Экономическая эффективность реализации проекта по разработке месторождения Рифовое ОАО «НК «Роснефть»-Дагнефть»

Кроме того, разработано  множество национальных стандартов управления проектами, представленных АРМ (Великобритания), VZPM (Швейцария), GPM (Германия), AFITEP (Франция), CEPM (Индия), PROMAT (Южная Корея) и другими.

 

 

 

 

 

Глава 2. Теоретические  основы экономического обоснования  проектов по разработке месторождений  нефти и газа

2.1. Регламент по  оценке экономической эффективности

Регламент  установлен методическими  рекомендациями РД 153-39-007-96. В них изложены методика и порядок экономического обоснования разработки нефтяного (газонефтяного) месторождения.

Методические рекомендации предполагают единый подход к оценке вариантов разработки нефтяных и  газонефтяных месторождений и предназначены  для всех организаций, осуществляющих проектирование разработки нефтяных месторождений, а также для лиц и организаций, проводящих экспертизу таких проектов.

Методические рекомендации содержат общие положения, основные понятия, показатели экономической оценки, алгоритм расчета экономических показателей.

В методических рекомендациях  предлагается экономическую оценку разработки проводить с использованием системы показателей, характерных  для рыночной экономики, широко используемых в зарубежной, а сейчас и в отечественной  практике.

Экономические показатели разработки нефтяного месторождения определяются в строгом соответствии с проектируемыми уровнями технологических показателей.

Экономическая эффективность  отражает соотношение затрат и результатов  применительно к рассматриваемым  технологическим вариантам.

Результатом экономической  оценки является выявление целесообразности разработки месторождения, отвечающей критерию достижения максимального экономического эффекта от возможно полного извлечения из пластов запасов нефти при соблюдении требований экологии, охраны недр и окружающей среды.

Для стоимостной оценки результатов и затрат, а также и для экономической оценки могут использоваться базисные, мировые, прогнозные (текущие) и расчетные цены.

Под базисными понимаются цены, сложившиеся в народном хозяйстве  на определенный момент времени. Базисная цена на добываемую продукцию считается  неизменной в течение всего расчетного периода и может быть использована, как правило, на стадии оценки проектов пробной эксплуатации, опытно-промышленных работ, в которых расчетный период изменяется от 3 до 7 лет.

При экономической оценке технологической схемы разработки, проекта разработки обязательным является расчет экономической эффективности  в текущих (прогнозных) и расчетных  ценах.

Текущие (прогнозные) цены отражают изменение цены во времени и определяются с помощью годового (текущего) коэффициента инфляции.

Расчетные цены с помощью  коэффициента дисконтирования приводятся к некоторому моменту времени, т.е. соответствуют ценам в этот момент. Приведение делается для того, чтобы  при вычислении значений интегральных показателей исключить из расчета  общее изменение масштаба цен, но сохранить (происходящее из-за инфляции) изменение в структуре цен.

Система показателей, используемая для определения эффективности  проекта разработки, учитывает интересы непосредственных участников реализации проекта, а также интересы федерального и местного бюджетов.

Нефтедобывающее предприятие, имеющее на момент оценки проектного документа налоговые льготы, должно учитывать их в расчетах эффективности.

Методические рекомендации по экономическому обоснованию систем разработки могут быть использованы в различных проектных документах:

- проект пробной эксплуатации;

- технологическая схема  (проект) опытно-промышленной разработки;

- технологическая схема  разработки;

- проект разработки;

- уточненный проект разработки (доразработки);

- ТЭО (добывных возможностей, коэффициента нефтеизвлечения, целесообразности  ввода месторождения в разработку).

Экономически обоснованная величина коэффициента нефтеизвлечения  определяется за период рентабельной эксплуатации объекта. За рентабельный срок принимается период получения  положительных значений текущего (годового) дисконтированного потока наличности.

 

2.2. Показатели экономической оценки эффективности разработки месторождения

Эффективность проекта оценивается  системой рассчитываемых показателей, выступающих в качестве экономических  критериев. Для оценки проекта предлагается использовать следующие основные показатели эффективности.

Дисконтированный поток  денежной наличности - сумма прибыли  от реализации и амортизационных  отчислений, уменьшенная на величину инвестиций, направляемых на освоение нефтяного месторождения определяется как сумма текущих годовых  потоков, приведенных к начальному году.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности организации.

Прибыль от реализации - совокупный доход предприятия, уменьшенный  на величину эксплуатационных затрат с включением в ниx амортизационных  отчислений и обшей суммы налогов, направляемых в бюджетные и внебюджетные фонды. Расчет прибыли производится с обязательным приведением разновременных доходов и затрат к первому расчетному году. Дисконтирование осуществляется путем деления величины прибыли за каждый год на соответствующий коэффициент приведения.

Чистые  денежные поступления представляют собой разность между наличием средств  от производственно-финансовой деятельности и затратами на освоение месторождения. Положительное значение денежных поступлений  считается подтверждением целесообразности инвестирования средств в разработку месторождения (в проект), а отрицательное - напротив, свидетельствует о неэффективности  их использования. Дисконтированные денежные поступления рассчитывается с применением  нормы дисконтирования согласно требованиям.

Рентабельность - характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности производства и производительности   предприятия за определенный   период  времени.

Рентабельность (от нем. rentabel - доходный, выгодный, прибыльный) - важный показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в объединениях, отраслях экономики и в народном хозяйстве в целом. Рентабельность комплексно отражает степень использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Внутренняя норма возврата капитальных вложении представляет собой то значение нормы дисконта, при котором сумма чистого дохода от инвестиций равна сумме инвестиций, т.е. капиталовложения окупаются. Или, другими словами, это то значение норматива дисконтирования, при котором величина суммарного потока наличности за расчетный срок равна нулю.

Определяемая внутренняя норма возврата капитальных вложений сравнивается затем с требуемой  инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если расчетное значение равно или больше требуемой инвестором нормы дохода, инвестиции в данный проект оправданы.

Индекс доходности характеризует экономическую отдачу вложенных средств и представляет собой отношение суммарных приведенных чистых поступлений (прибыли от реализации нефти и амортизационных отчислений) к суммарному дисконтированному объему капитальных вложений.

Период окупаемости - это продолжительность периода, в течение которого начальные негативные значения накопленной денежной наличности полностью компенсируются ее положительными значениями. Период окупаемости может быть определен из следующего равенства.

Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на создание новых, и расширение и реконструкцию  действующих основных фондов. Они  включают затраты на выполнение необходимого объема затрат по эксплуатационному  бурению и нефтепромысловому  обустройству месторождения.

Эксплуатационные расходы - это текущие затраты предприятия, связанные с осуществлением производственных процессов по добыче нефти и ее реализации.

Выручка от реализации представляет собой сумму денежных средств, поступающих  предприятию за реализованную им продукцию на внутреннем и мировом  рынках, и определяется в оптовых  ценах предприятия, т.е. без налога на добавленную стоимость и акциза.

Основным методом расчетов при оценке инвестиционных проектов является метод постоянных цен. Выполнение расчетов в постоянных ценах и  использование действующих значений всех исходных параметров (нормативов) является главным условием, обеспечивающим объективность результатов анализа  инвестиционного проекта.

 

 

 

Глава 3. Анализ экономической эффективности реализации проекта по разработке месторождения Рифовое ОАО «НК «Роснефть»-Дагнефть»

3.1. Характеристика предприятия ОАО «НК «Роснефть»-Дагнефть»

Открытое  акционерное общество  «НК «Роснефть»-Дагнефть» учреждено в соответствии с Указами Президента РФ от 17 ноября 1992 г. № 1403 «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечению» и от 1 июля 1992 года № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества».

Акционерное общество «Дагнефть» было зарегистрировано 10 мая 1994 года Махачкалинской регистрационной палатой за № 196-Р. 38% акций Общества были закреплены в Федеральной собственности.

В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 сентября 1995 года № 971 и согласно распоряжению Госкомимущества России от 29 сентября 1995 года № 273-Р (пункт 3) закрепленные в Федеральной собственности 38% акций Общества внесены в Уставной капитал «НК «Роснефть», а Общество перерегистрировано как Открытое акционерное общество  «Роснефть»-Дагнефть».

Владельцами акций ОАО «НК «Роснефть»-Дагнефть»  помимо «НК Роснефть» являются также  физические лица. Наименование владельцев и размер их долей указан в следующей  таблице 1.

Наименование владельца	Тип	Доля, %УК
Открытое акционерное  общество Нефтяная компания Роснефть	Собственник	68,7
Абилов Магомед  Шихнеби- оглы	Собственник	0,02
Ибрагимов Магомедгаджи Магомедрасулович	Собственник	0,02
Супуралиев Али  Алугович	Собственник	0,01
Хлопина Ирина Михайловна	Собственник	0,01

Таблица 1. Держатели акции ОАО «НК «Роснефть»-Дагнефть»

ОАО «НК  «Роснефть»-Дагнефть» является правопреемником производственного объединения «Дагнефть».  Решением общего собрания акционеров от 10 февраля 2002 года общество переименовано в Открытое акционерное общество  «НК «Роснефть»-Дагнефть».

С 01.12.2003 года было создано дочернее акционерное общество «Дагнефтегаз», в состав которого вошли Махачкалинское НГДУ, Махачкалинское УТТ, РСУ, Избербашская ЭГРБ. Добычей нефти с конденсатом, газа и бурением в Южной части Дагестана занимается «Дагнефтегаз».

История создания коллектива дагестанских нефтяников началась с геолого-поисковых работ  на побережье Каспия. 12 апреля 1936 года в г.Избербаше из разведочной скважины №8 был получен фонтан нефти  дебитом 250 т/сут., а уже 1 мая 1936 года со станции Избербаш отошел первый эшелон дагестанской нефти.

К началу 40-х годов месторождения Избербаш, Ачи-Су, Каякент эксплуатировались на полную мощность. Добыча здесь велась с глубины до 2000 метров из корагано-чокракских отложений и достигала 200 тыс. т. нефти и 200 млн. м3 газа в год. В 1942 году было открыто Махачкалинское, в последующем Тернаирское месторождение. В 1943 году получена первая нефть на морских глубинах, а уже в 1949 году добыча его из морских глубин составила 150 тыс. т. В 1951 году добыча нефти достигла 526 тыс.т. 1959-1970 годы – период интенсивного развития нефтяной и газовой промышленности Дагестана в результате освоения площадей и ввода в разработку мезозойских месторождений в Ногайской степи. За эти годы здесь было открыто более 20 многопластовых месторождений нефти, газа и газового конденсата. Открытие и ввод в эксплуатацию этих месторождений позволили достичь в 1970 году максимального за всю историю нефтяной промышленности Дагестана уровня добычи нефти и газа (2,2 млн. т нефти и 1,6 млрд. куб. м газа).

Начавшееся  в последующем падение добычи нефти потребовало продолжения  поисков нефти в более глубокозалегающих  горизонтах. В 1977 году был получен  первый промышленный приток нефти из триасовых отложений. В 1970-1980 годы были открыты месторождения Юбилейное, Озерное. Это позволило стабилизировать  добычу нефти в 1980-1990 годы на уровне 600-630 тыс. т.  в год. В настоящее время основными добывающими комплексами являются – триас в Северном Дагестане и верхний и нижний мел - в Предгорном (Южном).

На 1 января 2009 года промышленные запасы составляют 4152 тыс. т. нефти (с конденсатом) и 2179 млн. куб. м. газа (свободный + раствореный).  
Из года в год уменьшаются объемы бурения и геологоразведочных работ.

В 2009 году бизнес- планом по ОАО «НК «Роснефть»-Дагнефть» не было запланировано разведочного и эксплуатационного бурения. 
Годовая добыча нефти в 2008 году достигла  188,588 тыс. т., газ природный не добывается, попутного газа фактически добыто 20,806 млн. куб. м. Проводимые мероприятия не дают прироста добычи, так как значительная добыча нефти в прошлом обеспечивалась за счет открытия новых залежей. Но в последние годы из-за отсутствия средств выход на новые площади не производится и не планируется, и прироста добычи за счет открытия новых месторождений нет. Стабилизация добычи в настоящее время может быть  достигнута за счет ремонтно-восстановительных работ бездействующего фонда скважин с применением новейших технологий интенсификации притоков и увеличения нефтеотдачи. Резервом увеличения добычи может стать выход на новые площади в Северном Дагестане.