Интеграционные процессы в нефтехимическом комплексе РФ

     Плюсы вертикальной интеграции:

     - добывающие и разведочные компании получает доступ к конечному потребительскому рынку, обеспечивая полный цикл производства от реализации до сбыта;

     - возможность концентрации и гибкого использования ресурсов;

     - возможность проведения единой политики: кадровой, финансовой, то есть решать проблемы оптимизации;

     - снижение издержек за счет масштаба и контроля всей цепочки переделов.

     Минусы вертикальной интеграции:

     - высокая зависимость от конечного потребления, делает уязвимыми стратегические инвестиции;

     - демпинговые цены расхолаживают структуру подразделений вследствие изолированности отдельных переделов от реальных рыночных сил;

     - компания несет убытки из-за технологического дисбаланса переделов вследствие неравномерности инвестиций.

     Вертикально-интегрированная  компания (ВИНК), являясь крупной  многоотраслевой структурой, имеет  реальные возможности для улучшения производственно-хозяйственной деятельности на основе сочетания интересов нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих и нефтепродуктосбытовых АО в едином хозяйственном комплексе.

     1.2 Предпосылки вертикальной интеграции

     Развитие нефтяного бизнеса на Западе с самого начала пошло по пути вертикальной интеграции. Крупнейшие нефтяные компании – Standard Oil, Gulf, Texace, Shell и другие установили контроль за всеми сферами нефтяного дела в национальном, а затем в международном масштабе. Такого же подхода придерживались и многие небольшие предприятия-аутсайдеры, хотя они и оперировали на ограниченных территориях.

     В 60-70-е годы в мировом нефтяном бизнесе произошли серьезные  изменения. Страны-экспортеры нефти, входившие  в ОПЕК, сумели в значительной степени установить контроль над своими нефтяными ресурсами. Сейчас практически во всех нефтедобывающих странах существуют мощные национальные нефтяные компании. Однако, даже добившись права распоряжаться большей частью добываемой нефти, страны-производители не смогли получить справедливую долю в общих доходах, обусловленных эксплуатацией нефтяных ресурсов. Главная причина этого – отсутствие или ограниченность доступа к рынкам сбыта конечной продукции.

     Поэтому в 70-х годах сначала для самообеспечивания  нефтепродуктами, а затем и с целью выхода с ними на внешний рынок Саудовская Аравия – крупнейшая нефтяная держава мира – и многие другие страны-производители приступили к строительству нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов. В 80-е годы они разнообразили свою политику, приобретая материальные и финансовые активы нефтеперерабатывающих производств и сбытовых компаний на территории стран-потребителей нефти – в Северной Америке и Западной Европе.

     В данном случае процесс вертикальной интеграции развивался в направлении от разведки и добычи нефти к сферам ее переработки и маркетинга продукции. Важнейшими предпосылками такого процесса можно считать стремление овладеть рынками конечного спроса и конкуренцию в сфере нефтедобычи в условиях достаточно насыщенного рынка и снижающейся эффективности инвестиций в освоение новых нефтяных ресурсов.

     В другом направлении шла интеграция в нефтяных компаниях стран Западной Европы исключая British Petroleum и Shell, давно входящих в число крупнейших международных компаний. Так, во Франции и Италии сформировавшийся еще в 50-е годы мощный государственный сектор в нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности находился в сильной зависимости от поставок со стороны крупнейших нефтяных компаний мира. Используя конкурентные противоречия между транснациональными нефтяными корпорациями и правительствами нефтедобывающих стран, прежде всего в Северной Африке, европейские государственные и частные компании сумели вклиниться в сферу нефтедобычи на более приемлемых для стран-собственников ресурсов концессионных условиях. Иными словами, основным движителем данного интеграционного процесса было стремление к преодолению зависимости от поставок сырья. В результате этого сложились крупные нефтяные компании, такие как французская Total и итальянская ENI, входящие ныне в двадцатку лидеров.

     Анализируя  опыт создания вертикально-интегрированных  нефтяных компаний в странах Запада, среди важнейших предпосылок  вертикальной интеграции следует отметить следующие:

1. Стремление нефтяных компаний к контролю над рынками сбыта конечной продукции — сначала нефтепродуктов, а затем и нефтехимикатов.
2. Обусловленная природными, технологическими и экономическими факторами необходимость создания эффективно управляемой организации производства и сбыта.

     Возможность экономии на масштабах производства. Концентрация капитала и  производства,  наличие  единой  инфраструктуры,  возможности маневра (капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции) способствуют сокращению удельных затрат в производстве и приводят к приросту сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли.

     4. Обеспечение в рамках вертикально интегрированных структур 
контролируемых источников сырьевого обеспечения.

     5. Международный характер нефтяного бизнеса и его теснейшая связь с мировой и национальной политикой.

     Однако  основные предпосылки интеграционного  процесса нельзя считать факторами  абсолютного действия. Они достаточно противоречивы и проявляются  лишь в тенденции. Планомерность, концентрация производства и капитала, установление контроля над рынками сырья и продукции в сочетании с монополизмом отнюдь не исключают конкуренции. Крупнейшие нефтяные корпорации соперничают между собой и независимыми компаниями-аутсайдерами.

     Нельзя  также не отметить того обстоятельства, что стремление компаний к контролю и участию во всех стадиях нефтяного дела приводит к не всегда оправданному дублированию производственных и сбытовых структур. Иными словами, экономия в издержках, достигаемая внутри вертикально-интегрированных компаний, имеет своей оборотной стороной расточительное расходование ресурсов.

     Интеграция  и комбинирование в нефтяном деле отнюдь не исключают и специализации. Наряду с небольшими существуют крупные  специализированные компании. И те, и другие, будучи самостоятельными хозяйственно-правовыми структурами, могут, тем не менее, входить в сферу влияния интегрированных компаний, например, через систему финансового участия. В нефтяном бизнесе в условиях рыночной экономики широко распространено частичное (фрагментарное) комбинирование различных сфер деятельности. Типичным примером такого рода являются связки: разведка запасов - добыча нефти; транспорт - оптовая торговля нефтью; нефтегазопереработка - нефтехимия;   оптовая - розничная   торговля нефтепродуктами. Специализация и частичное комбинирование, по-видимому, наиболее удобны при переработке нефти вследствие большого разнообразия процессов и технологий, необходимости производства продукции с заданными свойствами (смазочных масел, различных присадок и т.д.).

     Развитие  интеграционного процесса в нефтяной промышленности при наличии необходимой мощной финансовой базы происходило и происходит в различных формах:

     - прямых инвестиций с созданием новых объектов в сферах 
производства и сбыта;

     - приобретения материальных и финансовых активов существующих компаний (слияние, поглощение и т. д.);

     - реализации совместных проектов и образования совместных 
компаний.

     В результате этого процесса сложились  интегрированные компании двух принципиально различных видов. К первому относятся компании, интегрированные по финансовому признаку, - холдинги, не занимающиеся производственной деятельностью, но осуществляющие контроль над многочисленными компаниями и филиалами.

     Интегрированные компании второго вида являются производственными, осуществляющими разведку, добычу, транспортировку и переработку нефти, а также сбыт готовой продукции через свои филиалы и специализированные подразделения. Таких компаний в современном нефтяном бизнесе подавляющее большинство. Однако в настоящее время «чисто» производственных компаний уже практически не существует. Все они в той или иной степени являются финансовыми компаниями.

     В целом в нефтяном бизнесе, во многом вследствие процессов вертикальной интеграции, имеет место чрезвычайно сложное переплетение экономических и политических интересов. Сама вертикальная интеграция, в том числе опирающаяся на систему финансового участия и совместного владения, приобрела многоступенчатый характер, адекватный условиям современной рыночной экономики.

1.3 Преодоление возможных  негативных последствий  вертикальной интеграции

     Таким образом, вертикальная интеграция в  принципе способна усилить потенциал  компании, повысить эффективность ее хозяйственной деятельности и укрепить конкурентоспособность. Наряду с этим ВИНК присущи особенности, которые  при определенных обстоятельствах могут понижать их эффективность и конкурентоспособность.

     1. Прежде всего, компания, интегрирующая в свою структуру, к примеру, добычу сырья, последовательные стадии его переработки, производство конечного продукта и распределительно-сбытовую сеть, вынуждена   осуществлять   крупные   инвестиции   с   длительным   сроком окупаемости, что надолго связывает ресурсы компании, ограничивает ее мобильность и гибкость, ослабляет способность к инвестиционным решениям вне сферы ее деятельности как бы они ни были потенциально прибыльны. У таких компаний особенно велики постоянные издержки, связанные с необходимостью значительных затрат на поддержание производственных мощностей по всей вертикальной цепи, причем независимо от уровня спроса на конечную продукцию. Это делает финансовое положение таких компаний в случае значительного сокращения спроса на их конечную продукцию особенно неустойчивым. Кроме того, могут возникнуть серьезные проблемы в результате неравномерности технического прогресса в отдельных звеньях производственной цепи, что, в конечном счете, может привести не только к дисбалансу в производственном потенциале отдельных звеньев, но и сдерживанию технического прогресса из-за стремления окупить затраты на создание морально устаревших мощностей.

     2. Могут возникнуть серьезные проблемы в результате 
неравномерности технического прогресса в отдельных звеньях 
производственной цепи, что может привести не только к дисбалансу в 
производственном потенциале отдельных звеньев, но и сдерживанию 
технического прогресса, отрицательно воздействуя на инновационно- 
производственный потенциал компании в целом.

     3. Потенциальная угроза снижения эффективности и 
конкурентоспособности компании связана с тем, что ее отдельные звенья 
могут оказаться изолированными от воздействия рыночных сил, в том числе и 
конкуренции. Это происходит в том случае, если компания ориентируется 
главным образом на внутрифирменные поставки и подразделения ВИНК 
вынуждены покупать продукцию своих предприятий, несмотря на то, что она 
может быть дороже или хуже по качеству аналогичной продукции, 
производимой компаниями-конкурентами.

     В целях нейтрализации возможных  негативных последствий вертикальной интеграции прибегают к разнообразным  мероприятиям стратегического и  организационного характера.

     Одним из важнейших средств нейтрализации негативных последствий интеграции, вызываемых жесткой увязкой ресурсов в вертикально-интегрированных компаниях и их слабой маневренностью, является диверсификация их хозяйственной деятельности. Фирмы могут покупать компании, действующие в других сферах бизнеса, сотрудничать с другими компаниями и организациями в области научно-исследовательских работ с целью создания потенциала научных исследований и разработок, ориентированных на новые для фирмы технологии и рынки сбыта.

     На  практике вертикально интегрированные компании прибегают ко всем указанным методам диверсификации. При этом, как показывает практика, диверсификация компаний в отрасли, не связанная с основным направлением ее деятельности ни технологией, ни сбытом, часто кончается неудачей и компания рано или поздно вынуждена уходить из таких отраслей.

     Сложные проблемы, возникающие при попытках диверсификации вертикально интегрированных  фирм в плохо знакомые им сферы  бизнеса, по-видимому, и объясняют  четко проявившуюся в последние  годы в деятельности этих фирм тенденцию направлять ресурсы на те направления, в которых они обладают наиболее мощным технологическим и сбытовым потенциалом.

     Другое  важное направление усиления гибкости и повышения эффективности ВИНК - преодоление изоляции подразделений компании от рыночной среды путем предоставления управляющим этих подразделений определенной свободы выбора между рыночной сделкой и внутрифирменной операцией.