Финансовая отчётность как информационная база для принятия эффективных управленческих решений

 

      Этот  показатель  отражает долю  внеоборотных активов в источниках собственных средств.

      Следующим показателем, характеризующим финансовую независимость, является коэффициент  автономии или независимости.

 
 
 

      Значение  данного коэффициента намного ниже рекомендуемого, который составляет 0,5. В данном случае риск кредиторов достаточно высок. Реализовав 20% имущества, сформированного за счет собственного капитала, предприятие сможет погасить часть своих долговых обязательств.

      Для анализа финансовой структуры рассчитываем коэффициент финансовой устойчивости.

 
 
 

      Доля  источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей дальнейшей деятельности длительное время составляет  лишь около 20%.

      Рассмотрим  соотношение собственного и заемного капитала для определения коэффициента финансирования .

 
 
 

      Таким образом деятельность предприятия  стабильно финансируется за счет собственных средств в размере 20%. Большая часть имущества сформирована за счет заемных средств, это свидетельствует о значительном финансовом риске.

      Дополним  анализ финансовой устойчивости расчетом коэффициента финансовой активности (плечо  финансового рычага), который является обратным коэффициентом финансирования.

 
 
 

      Расчетные данные показывают величину заемных  средств на 1 рубль вложенных в  активы собственных средств. Предельное значение должно быть  меньше 0,7. В  нашем примере предприятие полностью зависит от внешних источников средств, это может привести к потере финансовой устойчивости.

      Использование финансовой отчетности в расчетах относительных  показателей послужило инструментом поиска « проблемных точек» у предприятия.

      Отразим относительные показатели финансовой устойчивости в таблице 9.

Таблица 9

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2009 год

      Проведенный анализ баланса показал, что предприятие  предпринимает незначительные меры, направленные на улучшение своего финансового  состояния.

            Конечная цель развития бизнеса заключается в получении  прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. При экономическом подходе прибыль это прирост капитала собственников, имеющий место в отчетном периоде. При бухгалтерском – прибыль это положительная разница между доходами подразумевающими приращение совокупной стоимостной оценки  активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников и расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников.

      Состав  и содержание доходов и расходов предприятия устанавливается Положением по бухгалтерскому учету «Доходы  организации » (ПБУ 9/99) и Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99).

      Оценку  доходов и расходов проведем по данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках  с помощью горизонтального и  вертикального анализа.

      Таблица 10

Состав  и структура доходов

     Как видно из таблицы 10 доходы за анализируемый период по сравнению с 2008 годом снизились на 438453 тыс.рублей или на 22,3% и составили 1527169 тыс.рублей.

      Большую часть доходов предприятие получает от текущей деятельности. Доходы  по основным видам деятельности в 2008 году составили 98,1%, а в 2009 – снизились на 2% и составили 96,1%. По сравнению с 2008 годом доходы по обычным видам деятельности снизились на 23,1% и в 2009 году составили 1467808 тыс.рублей.

      В 2009 году существенно возросли прочие расходы. По сравнению с 2008 годом  они увеличились на 59.2% и составили 59361 тыс.рублей. Их доля в общей величине доходов также увеличилась на 2% и составила в 2009 году 3,9%.

Таблица 11

Состав  и структура расходов

      Более детальный анализ расходов представлен  в таблице 11.

      Общая величина расходов за анализируемый  период снизилась на 406708 тыс.рублей или на 20,9%. Расходы по обычным видам деятельности сократились на 432878 тыс.рублей или на 22,8%, их удельный вес в общем объеме расходов изменился незначительно – на 2% и в 2009 году составил 95,6%.

      Величина  прочих расходов в структуре прочих расходов хотя и незначительно, всего – 4,4%, но в 2009 году отмечено увеличение по процентам к уплате на 0,7%, по прочим расходам на 1,6%, что соответственно в 2009 году составило 31814 тыс.рублей и 35164 тыс.рублей. Данные о составе, структуре и динамике доходов и расходов предприятия за период 2008 – 2009 год представлены в таблице 12.

      Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов  и расходов.