Финансовая отчётность как информационная база для принятия эффективных управленческих решений

Таблица 8

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

      Для характеристики источников формирования запасов, определим величину собственных  оборотных средств, собственных  и долгосрочных источников формирования запасов, основных источников формирования запасов.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и Резервы – Внеоборотные Активы.

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных источников:

СДИ = (Капитал и Резервы + Долгосрочные Пассивы) – Внеоборотные Активы.

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов

ОИ = (Капитал и Резервы + Долгосрочные Пассивы + Краткосрочные Кредиты  и Займы) – Внеоборотные Активы.

 

1. Определим излишек или недостаток каждого  источника формирования запасов:

 

2. Определим излишек или недостаток собственных  и долгосрочных источников формирования запасов:

 

3. Определим излишек или недостаток величины основных источников для формирования запасов:

 

Определим состояние финансовой устойчивости предприятия, которая подразделяется на четыре типа :

1. Абсолютная устойчивость

2. Нормальная финансовая устойчивость:

3. Неустойчивое финансовое положение:

   Сопряжено с нарушением платёжеспособности, но при нём всё же сохраняется  возможность восстановления равновесия за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Предкризисное состояние:

      Как видно из таблицы 2.6 неустойчивое финансовое положение наблюдается в 2008 и 2009 годах. Предприятие испытывало недостаток собственных оборотных средств. Так же ему не хватало собственных и долгосрочных источников формирования запасов. На конец года финансовое состояние улучшилось – недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за год на 11032 тыс.рублей и составил – 76022 тыс.рублей. Улучшение финансовой устойчивости произошло за счет увеличения собственных оборотных средств ( + 8544 тыс.рублей), снижение запасов на 2488 тыс.рублей и увеличения краткосрочных заемных средств на 29246 тыс.рублей, которые на конец года составили 228354 тыс.рублей.

      Финансовые  коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности, эффективности управления и деловой  активности.

      Одним из главных относительных показателей  финансовой устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 
 
 

      Этот  коэффициент характеризует степень обеспеченности  предприятия СОС, необходимую для обеспечения финансовой устойчивости. Значение 0,1 означает, что предприятие имеет 10 копеек СОС на 1 рубль оборотных. В нашем примере значение данного коэффициента на начало года 0,080 и на конец года – 0,092, что значительно ниже установленного норматива.

      Следующий показатель необходимый при анализе  финансовой устойчивости – коэффициент  обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами

 
 
 

      Этот  показатель показывает в какой степени  материальные запасы обеспечены собственными средствами или нуждаются в привлеченных запасах. По расчетным данным на начало года 40 коп. приходится на 1 рубль запасов, а в конце года наблюдается увеличение – 50 коп. на 1 рубль запасов. Рекомендуемое значение 0,6 – 0,8.

      Следующий коэффициент – коэффициент маневренности  собственного капитала.

 
 
 

      Он  показывает какая часть СОС находится  в мобильной форме, которая позволяет  свободно маневрировать ими. Данный коэффициент имеет устойчивую тенденцию  роста. На конец года расчетные данные близки к верхней рекомендуемой  границе ( 0,2 – 0,5).

      Важным  показателем характеризующим финансовую устойчивость является индекс постоянного  актива.