Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Содержание работы:

 

 

Введение…………………………………………………………………………4  

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа  ликвидности и  платежеспособности   предприятия

1. Сущность и назначение финансового анализа………………………8
2. Методы и источники информации финансового анализа................11
3. Понятие финансового положения организации……………………..15
4. Понятие и оценка ликвидности и платежеспособности организации…………………………………………………………………………...20
5. Оценка кредитоспособности и потенциального банкротства,  сущность и значение…………………………………………………………………28

Глава 2.  Методика анализа ликвидности и платежеспособности на примере ООО «ТЦ Комус»

2.1. Общая характеристика ООО  «ТЦ Комус»…………………………....35

2.2. Анализ динамики и структуры  статей баланса ООО «ТЦ Комус»…………………………………………………………………………………38

2.3. Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ТЦ Комус»……………………………………………………………………..45

2.4. Анализ относительных  показателей ликвидности, платежеспособности  и потенциального банкротства  ООО «ТЦ Комус»………....47

2.5. Анализ финансовых результатов и оценка кредитоспособности ООО «ТЦ Комус»…………….........................................................................................52

Глава 3. Пути повышения ликвидности  и платежеспособности организации

3.1. Факторы роста ликвидности  и платежеспособности организаций………………………………………………………........................…63

3.2. Пути повышения платежеспособности  и ликвидности ООО «ТЦ Комус»………………………………………………………………………………...73  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1. Сущность и назначение финансового анализа

Под анализом в  широком плане понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении  целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа  вытекает из функций. Одной из функций  является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль над выполнением планов и управленческих решений, за рациональным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности  производства на основе изучения передового опыта и достижений науки. И, наконец - разработка мероприятий по использованию  выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.[30]

Цель финансового  анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Конечным результатом проведения финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его доходов и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа  хозяйственной деятельности. Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

• анализ финансового состояния;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ финансовых коэффициентов;
• анализ ликвидности;
• анализ платежеспособности предприятия;
• анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности;
• и прочее.

Главная цель финансового  анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия.

При этом необходимо решить следующие задачи:  

1. Изучение  факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия, общая  оценка финансового положения,  выявление причинно-следственных  связей между различными показателями.   

2. Прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.  

3. Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Существует несколько основных принципов финансового анализа, вот некоторые из них:

1. анализ должен носить научный характер, т.е. учитывать требования экономических законов, использовать достижения научно-технического прогресса и новейшие методы исследования;
2. анализ должен быть конкретным, объективным, точным, т.е. основываться на достоверной информации и отражать объективную реальность;
3. анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия;
4. анализ должен быть системным (плановым), т.е. необходимо планировать аналитическую работу на предприятии, распределять обязанности по ее выполнению и осуществлять контроль за ее проведением;
5. анализ должен быть оперативным, быстро проводимым, четким, позволяющим мгновенно принимать управленческие решения;
6. анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Процесс принятия управленческих решений в большей  степени искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или  иного управленческого решения. Результаты анализа – только основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего решения.

Все перечисленное  свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.  

 

 

 

2. Методы и источники информации финансового анализа

 

 

Финансовый анализ может проводиться несколькими  методами, например:

• горизонтальный анализ (используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта));
• вертикальный анализ (используется для изучения структуры экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом, соотношения частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основного и оборотного капитала), а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора)[23];
• коэффициентный анализ (расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей);
• факторный анализ (анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования);
• трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, формирование возможных значений показателей в будущем, перспективный анализ).

Основу информационного  обеспечения анализа финансового  состояния составляет бухгалтерская  отчетность.

Одним из важных приемов анализа  отчетности является "чтение" форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. "Чтение" отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. [26]

Обычно для внешнего анализа  доступны две формы бухгалтерской  отчетности – это бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках.

Основным источником информации для  финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Бухгалтерский баланс - способ группировки  и обобщенного отражения в денежном выражении состояния средств предприятия по их видам и источникам образования на определенную дату. Баланс составляется, как правило, на первое число месяца (квартала, года) в виде таблицы определенной формы и состоит из двух взаимосвязанных частей: актива и пассива. В активе отражаются средства по их видам, составу и размещению, а в пассиве — источники образования этих средств и их целевое назначение Итоги актива и пассива баланса всегда равны между собой. Это равенство обусловлено тем, что в активе и пассиве отражается один и тот же объем средств, только в разных группировках. Актив и пассив баланса подразделяются на разделы, а разделы — на статьи. Статьями баланса называются отдельные показатели актива или пассива, характеризующие виды средств или источники их образования. Бухгалтерский баланс – форма отчетности №1 - является основным источником анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма №2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли.

Прочие формы отчетности:

• форма №3 – отчет об изменении капитала;
• форма №4 – отчет о движении денежных средств;
• форма №5 – приложения к бухгалтерскому балансу;
• форма №6 – отчет об использовании целевых средств;
• пояснительная записка к балансу предприятия.

Задача бухгалтерской  отчетности заключается в том, чтобы  раскрыть перед заинтересованными  лицами различные аспекты хозяйственной  жизни фирмы. Интересы, т.е. информационные запросы/потребности пользователей  бухгалтерской информации, весьма разнообразны и противоречивы. Платежеспособность и рентабельность, управление активами в целом и конкретным видом  запасов, принятие инвестиционных решений  и оценка возможности получения  конкретной задолженности, задачи менеджмента  компании и оценка ее финансового  состояния акционерами и кредиторами.

Важнейшей категорией бухгалтерского учета, без понимания которой  невозможна объективная интерпретация  бухгалтерской информации о финансовом состоянии предприятия, являются так  называемые информационные парадоксы  бухгалтерского учета. Авторство формулировки и объяснения понятия "парадокс бухгалтерского учета" принадлежит Я.В. Соколову.[25]