Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы

 

   По  данным таблицы 15, рассчитаем изменение финансово-экономических показателей, как в абсолютных, так и в относительных величинах. Результаты расчетов представлены в таблицах 16 и 17 соответственно.

   Из  анализа таблиц 15, 16, 17. видно, что в 2008 г. по сравнению с 2007 годом, выручка (в текущих ценах) увеличилась на 5792 тыс. руб. (27,06%), с 21401 тыс. руб. до 27193 тыс. руб., при этом себестоимость реализованной продукции увеличилась на 6679 тыс. руб. (44,14%). В результате чего валовая прибыль уменьшилась на 886 тыс. руб. (14,14%) с 6268 тыс. руб. до 5382 тыс. руб. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки – крайне негативный факт, свидетельствующий о ресурсоёмкости продукции, и о том, что при увеличении объемов производства рентабельность продукции будет уменьшаться. За счет того, что коммерческие расходы уменьшились на 419 тыс. руб. (46,15%), прибыль от продаж уменьшилась только на 467 тыс. руб. (8,71%) и составила 4893 тыс. руб.

 

Так же, как и  в 2007 году, в 2008 году сумма процентов к получению была меньше, чем сумма процентов к уплате (108 тыс. руб. против 202 тыс. руб.). При этом рост  процентов к уплате (59,06%) более чем в два раза превысил рост процентов получению (25,58%).

   Значительную  долю, в обороте предприятия (сопоставимую с выручкой от продаж) составляют прочие доходы и расходы. Благодаря тому, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом, рост прочих доходов (с 11587 тыс. руб. до 16132 тыс. руб.) превысил рост прочих расходов (с 12692 тыс. руб. до 157757 тыс. руб.), балансовая прибыль увеличилась на 968 тыс. руб. (22,51%) и составила 5269 тыс. руб.

   Налоговые вычеты увеличились на 249 тыс. руб. (18,24%), до 1614 тыс. руб. В итоге чистая прибыль увеличилась на 721 тыс. руб. (24,57%), с 2935 тыс. руб. до 3656 тыс. руб.

   В 2009 году (по сравнению с 2008 годом) выручка, в  текущих ценах, увеличилась на 5800 тыс. руб. (21,33%), а себестоимость реализованной продукции увеличилась на 3309 тыс. руб. (15,17%), т.е. темп роста выручки превысил темп роста себестоимости, что следует расценивать как, безусловно, положительный факт. В результате этого валовая прибыль увеличилась на 2490 тыс. руб. (46,27%) и составила 7872 тыс. руб. С другой стороны, следует проанализировать, за счет каких ресурсов произошло это изменение. Как один из факторов можно рассматривать увеличение коммерческих расходов на 196 тыс. руб. (40,08%).

   Прибыль от продаж увеличилась на 2294 тыс. руб. (46,88%) и составила 7187 тыс. руб. Сумма процентов к получения снизилась на 18 тыс. руб. (16,67%) и составила 90 тыс. руб., в то время, как сумма процентов к уплате увеличилась на 114 тыс. руб. (56,44%) и составила 202 тыс. руб. Так же уменьшились на 82 тыс. руб. (86,32%) доходы от участия в других организациях и составили 13 тыс. руб.

   Прочие  доходы, хотя и увеличились на 13149 тыс. руб. (81,51%), до 29281 тыс. руб., оказались  меньше прочих расходов, которые увеличились  на 14272 тыс. руб. (90,58%) и составили 30029 тыс. руб. В результате балансовая прибыль увеличилась только на 957 тыс. руб. (18,16%) и составила 5269 тыс. руб.

   Налоговая нагрузка увеличилась незначительно (на 778 тыс. руб. или 4,83%), если учесть, что  инфляция в 2009 году составила 8,8%, получится, что налоговая нагрузка снизилась.

   Чистая  прибыль в 2009 году, по сравнению с 2008 годом увеличилась на 881 тыс. руб. (24,1%) и составила 4537 тыс. руб.

   Если  анализировать динамику финансово-экономических  показателей предприятия в базисных ценах (правая часть таблиц 15, 16, 17), то за исследуемый период выручка увеличилась на 6543 тыс. руб. (30,57%), себестоимость реализованной продукции увеличилась на 6144 тыс. руб. (40,60%), валовая прибыль увеличилась на 399 тыс. руб. (6,37%). Коммерческие расходы уменьшились на 328 тыс. руб. (36,1%), прибыль от продаж увеличилась на 727 тыс. руб. (13,57%).

   Проценты  к получению уменьшились на 10 тыс. руб. (11,36%) и составили 76 тыс. руб., тогда как проценты к уплате увеличились  на 141 тыс. руб. (110,74%) и составили 268 тыс. руб.

   Прочие  доходы увеличились на 13213 тыс. руб. (на114,04%) и составили 24800 тыс. руб., но оказались меньше прочих расходов, которые увеличились на 12742 тыс. руб. (на100,39%) и составили 25434 тыс. руб.

   Балансовая прибыль увеличилась на 972 тыс. руб. (22,61%), а чистая прибыль увеличилась на 908 тыс. руб. (30,93%), поскольку налоговая нагрузка увеличилась только на 4,99%.

   Выводы:

   - В целом, за два исследуемых года, выручка (в текущих ценах) увеличилась на 54,17% , а себестоимость реализованной продукции на 66%, что, как уже отмечалось ранее, следует расценивать как негативное явление. Однако, с учётом того, что в 2009 году произошло изменение этой тенденции, нужно смотреть за дальнейшим её развитием, следовательно, данные показатели должны быть под особым контролем менеджмента предприятия.

   - Проценты к получению, за исследуемый период, увеличились с 86 тыс. руб. до 90 тыс. руб. (на 4,65%), в то время как проценты к уплате увеличились со 127 тыс. руб. до 316 тыс. руб. (на 148,82%). На это тоже стоит обратить внимание, поскольку если чистая рентабельность активов предприятия плюс инфляция будет меньше процентов по заёмным средствам, использование последних становится не выгодным предприятию. 

   - Ещё два показателя, на которые необходимо обратить внимание, прочие доходы и прочие расходы. Как уже отмечалось, их объем сопоставим с объёмом выручки от продаж, и хотя за исследуемый период прочие доходы увеличились на 17694 тыс. руб. (152,71%), прочие расходы увеличились только на 17337 тыс. руб. (136,60%), их динамика была не стабильной. Так в 2008 году было превышение доходов над расходами, а превышение расходов над доходами было в 2007 и 2009 годах.

   - Несмотря на то, что имеется неплохой рост чистой прибыли (в среднем более 15% в год), а так же опережение роста производительности труда по сравнению с ростом заработной платы, необходимо принимать меры по снижению материалоёмкости продукции. 

   2.2. Анализ  финансового состояния предприятия

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния являются:

1) Баланс предприятия  (ф. №1);

2) Отчет о  прибылях и убытках (ф. №2);

3) Отчет об  изменениях капитала (ф. №3);

4) Отчет о  движении денежных средств (ф.  №4);

5) Приложение  к балансу (ф. №5);

6) Данные статистической отчетности и оперативного учета по соответствующим показателям.

    Анализ  динамики баланса предприятия  проводится в следующих направлениях:

1) Анализ динамики  ликвидности (К1, К2, К3);

2) Анализ финансовой  устойчивости (К4 – К8, Ким, ZA, ZT);

3) Анализ рыночной устойчивости (К9 – К12);

4) Анализ деловой  активности (К13 – К15).

   2.2.1. Ликвидность баланса характеризуется следующими коэффициентами [1, c.253 – 266]:

   Коэффициент текущей ликвидности (К1). Характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов на 2 – 3 месяца вперёд. Рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов. Должен быть не менее 2.

   К1 = ОС / ОП                                                                            (35)

   Где ОС – оборотные средства (стр.290 –  стр.230 ф. №1) (текущие активы);

          ОП – наиболее срочные обязательства  предприятия (стр.690 – стр.650 –  стр.640, ф. №1) (текущие пассивы).

   Разница между числителем и знаменателем в формуле (38) характеризует чистый оборотный капитал (ЧОК = ОС – ОП)

   Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (К2). Характеризует ликвидность предприятия на 1 – 2 месяца вперёд. Рассчитывается как отношение дебиторской задолженности и прочих активов, свободных денежных средств и краткосрочных вложений (т.е. без запасов товарно-материальных ценностей) к краткосрочным обязательствам. Должен быть не менее 0,8.

   К2 = ДСА / ОП                                                                           (36)

   Где ДСА  – сумма денежных средств и  прочие активы (стр.240 + стр.250 + стр.260, ф. №1);

          ОП – (см. выше).

   Коэффициент абсолютной ликвидности (К3). Характеризует структуру баланса, показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. Рассчитывается как отношение свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Должен быть не менее 0,2.

   К3 = ДСФ / ОП                                                                          (37)

   Где ДСФ  – сумма денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений (стр.250 +  стр.260, ф. №1);

          ОП – (см. выше).

   2.2.2. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется как абсолютными, так и относительными показателями.

   1) Абсолютные показатели:

   Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (К4) характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.

   К4 = СОС – ЗЗ                                                                           (38)

   Где СОС  – собственные оборотные средства (стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.190 – стр.230, ф. №1);

          ЗЗ – запасы и затраты (стр.210 + стр.220, ф.  №1).

   Излишек (+) или недостаток (-)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (К5)

   К5 = СОСдз – ЗЗ                                                                       (39)

   Где СОСдз  – собственные и приравненные к ним долгосрочные заемные средства (стр.490 +                 стр.590 + стр.640 + стр.650 – стр.190 – стр.230, Ф. №1);

          ЗЗ – запасы и затраты.

   Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов и затрат (К6)

   К6 = СОСдзк – ЗЗ                                                                      (40)

   Где СОСдзк – сумма собственных, краткосрочных  и долгосрочных заёмных средств     (стр.490 + стр.590 + стр.690 – стр.190 – стр.230, Ф.№1);

          ЗЗ – запасы и затраты.

   - нормальная устойчивость финансового состояния: К4<0, К5 >= 0, К6 >= 0.

   - неустойчивое финансовое состояние: К4 < 0, К5 < 0, К6 >= 0.

   - кризисное финансовое состояние: К4 < 0, К5 < 0, К6 < 0.

   Данные  показатели названы коэффициентами для простоты.

   2) Относительные показатели:

   Обеспеченность  запасов и затрат собственными источниками формирования (К7). Рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат. Должен быть не менее 0,6