Управление оборотными активами

     Содержание 

ВВЕДЕНИЕ

1 КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ  ОСНОВА ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ  УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ (УОА) В ОРГАНИЗАЦИЯХ

1.1 Сущность политики  управления оборотными активами

1.2 Методы управления  оборотными активами

1.3 Система управления  оборотными активами

2 АНАЛИЗ И  ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УОА В ООО  «ДВЕРИДОФФ»

2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

2.2 Фундаментальный  анализ финансового положения  организации

2.3 Анализ оценки  финансово-экономических показателей  ООО «Дверидофф»

РАЗДЕЛ 3. ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ УОА В ООО «ДВЕРИДОФФ»

3.1 Оценка экономической  эффективности политики УОА

3.2 Предложения  по повышению эффективности УОА

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

      Введение

 

     Стратегия экономического развития создает новые  правила поведения хозяйствующих субъектов в экономической структуре общества. Промышленные организации и производственные предприятия, выполняющие важную народно-хозяйственную и социальную задачу обеспечение продукцией разного отраслевого назначения, выполнение работ и оказание услуг, нуждаются в совершенствовании форм и методов управления. Безусловно, для управления, эффективности принятия управленческих решений нужна своевременная учетно-аналитическая информация о производственных процессах, хозяйственных операциях, состоянии ресурсов и их использовании, о финансовых возможностях и наличии источников, обеспечивающих эти возможности. Важное место в развитии производственной и финансово-хозяйственной деятельности занимает оборотный капитал, как комплексный показатель участвующих в обороте активов и средств организации.

     Фактическое наличие оборотных средств, удерживаемое управленцами в достаточном для  обеспечения текущей производственной деятельности предприятия объеме, требует  эффективной, с одной стороны, и  жесткой, с другой, системы учета и контроля. Методическое обеспечение и практическое решение вопросов формирования эффективной системы управления оборотных активов: материально-производственных запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других, требует новых принципиальных решений для того, чтобы формируемая в системе бухгалтерского учета и экономического анализа информация была полезной разным пользователям.

     Детализация и интерпретация такой информации позволяет формировать систему  показателей об оборотных активах и каждом отдельно взятом их элементе в системе бухгалтерской (финансовой) отчетности. От ее представления зависит формирование суждений и принятие решений менеджерами предприятий. Основную цель обеспечение максимально возможной прибыли, невозможно достичь без сохранения достаточного уровня финансовой устойчивости и ликвидности. Эти показатели играют важную роль в оценке использования оборотных активов и средств предприятий.

     Ликвидность предприятия в краткосрочном  периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Ликвидность означает способность обратить активы в наличность или получить наличные денежные средства. Важность ликвидности можно осознать, если попытаться оценить последствия неспособности предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства. В вопросах оценки финансового состояния важно выделять вопросы обеспеченности или необеспеченности предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам. О финансовом состоянии предприятия судят по состоянию его оборотных активов: по их объему и доле в них собственных средств; по динамике развития и структуре. Устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Диспропорции, допущенные в планировании или в текущей деятельности, ведут либо к недостатку, либо к избытку денежных средств в обороте и отрицательно сказываются на движении товарно-материальных ценностей, эффективности использования трудовых и материальных ресурсов. Иммобилизация оборотных активов, их омертвление в запасах и затратах, несоизмеримо больших по сравнению с реальной потребностью предприятия, всегда сопровождается прямыми и косвенными финансовыми потерями для предприятия через замещение иммобилизованных сумм другими привлеченными или заемными средствами, через уплату штрафов, пеней, неустоек, через недополученную прибыль и т.д. В этой связи тема исследования представляется актуальной.

     Целью написания дипломной работы является формирование эффективной системы управления оборотными активами.

     Для полного раскрытия выбранной  темы были поставлены следующие задачи:

• исследовать теоретические основы формирования управления оборотными активами;
• провести анализ финансового положения в ООО «Дверидофф»;
• выполнить оценку эффективности политики управления оборотными активами;
• провести расчеты экономической эффективности предложенных мероприятий по повышению эффективности.

     Объект исследования является ООО «Двериддофф».

     Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие по поводу формирования объёма и структуры оборотных активов.

     Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.

     Методическую  базу дипломного исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.

     Информационную  базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутризаводская нормативно техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

 

      1 Концептуальная основа  формирования системы  управления оборотными  активами (УОА) в  организациях

     1.1 Сущность политики  управления оборотными активами

 

     Для осуществления непрерывного процесса производства необходимо постоянное авансирование определенной стоимости. Авансированные средства выступают в таких экономических формах, как основные и оборотные фонды, которые существенно отличаются по характеру перенесения стоимости на вновь созданный продукт. Экономическая сущность оборотных фондов заключается в том, что они полностью переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию в течение одного производственного цикла или нескольких производственных циклов, но не более одного года.

     Современная экономическая терминология содержит следующие понятия, которые часто используются как синонимы, имея при этом серьезные смысловые и содержательные особенности: оборотный капитал, оборотные фонды, оборотные средства, оборотные активы, текущие активы, мобильные активы.

     Основоположником  современного подхода к трактованию  категории «оборотный капитал» является К. Маркс. Множество известных теоретиков экономики занимались вопросами  классификации капитала, определением категорий «основной» и «оборотный»  капитал. Среди них Адам Смит, Риккардо, Карл Маркс тщательно изучил и проанализировал существующие в то время научные подходы и теории. Им были обобщены различные признаки классификации капитала и выделены следующие:

• различия оборота капитальной стоимости и потребительной формы капитала;
• особенности включения в индивидуальное потребление;
• характер функционирования по отношению к товару. [37, с. 176-182].

     В процессе приведения иллюстративных примеров Маркс выделил вспомогательные  материалы из общей совокупности элементов оборотного капитала, а транспортные средства привел в качестве исключения, говоря, что «средства труда потребляются лишь производительно и не могут войти в индивидуальное потребление» [37, с. 178]. Суть его доводов представим в таблице 1. 

     Таблица 1

     Классификационные признаки основного и оборотного капитала

Классификационные признаки Основной капитал Оборотный капитал Сроста  труда Транспортные  средства Предметы труда Вспомогательные материалы Обращается Стоимость Стоимость Стоимость Потребительная форма Стоимость Потребительная  форма В индивидуальное потребление включается Стоимость Стоимость Потребительная  форма Стоимость Потребительная  форма Стоимость Потребительная (натурально- вещественная) форма Фиксируется Фиксируется Полностью или частично изменяется Полностью или частично изменяется Отношение к товару (продукту) Функционирует самостоятельно Функционирует самостоятельно Является частью продукта Функционирует самостоятельно

 

     Транспортные  средства выделяются из средств труда, являющихся основным капиталом вследствие включения в индивидуальное потребление (например, пассажира) «полезного эффекта, который они доставляют во время своего функционирования».

     Вспомогательные материалы (уголь, газ, электроэнергия, обтирочные материалы и масла  для смазки) отличаются от прочих элементов оборотного капитала тем, что в процессе производства функционируют самостоятельно по отношению к продукту и переносят на него лишь свою стоимость, не отличаясь в этом отношении от основного капитала. Одновременно, в каждом производственном цикле вспомогательные материалы потребляются целиком, и для нового производственного процесса требуется их полная замена.

     Все эти доводы позволили К. Марксу сделать  следующее заключение: «определенность  форм основного и оборотного капитала вытекает лишь из различий оборота капитальной стоимости, функционирующей в процессе производства». Соответствующие классификационные признаки выделены в Таблице 1 курсивом.

     Капитал является динамичной категорией: «капитал можно понять лишь как движение, а не вещь пребывающую в покое». Из вышесказанного вытекает, что кругооборот совершает стоимость, которая находит свое выражение в различных формах. Из данного положения и исходит современная экономическая теория.

     Основываясь на общих методологических положениях К.Маркса, изложенных в «Капитале» и других работах, отечественными экономистами определена категория оборотных средств. Впервые как самостоятельную категорию ее определил В.П. Дьяченко в 1946г.: «Оборотные фонды и фонды обращения, выраженные в деньгах, мы называем оборотными средствами предприятия» [18, с. 23].

     Общей характерной особенностью движения оборотных производственных фондов и фондов обращения является постоянное их возобновление в натурально-вещественной и стоимостной формах после каждого кругооборота, поэтому в практике финансово-хозяйственной деятельности предприятий оборотные производственные фонды и фонды обращения объединяют в понятие оборотные фонды. Между тем в экономической литературе нередко отождествляют понятия «оборотные производственные фонды» и «оборотные фонды», как это и сделал автор процитированного выше определения. С учетом особенностей используемого сегодня категориального аппарата это определение должно выглядеть следующим образом: «Оборотные производственные фонды и фонды обращения, выраженные в деньгах, называются оборотными средствами предприятия». Количественное различие между характеризуемыми категориями состоит в том, что оборотные фонды - понятие более широкое, кроме оборотных производственных фондов оно включает и фонды обращения.