Расчет потока денежных средств  представлен без учета товарообменных  операций, т.к. данные суммы будут  отражены и в оттоке и в  притоке средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

11. . Финансовый менеджмент на предприятии

 

       Для оценки эффективности бизнес-плана использована комплексная система показателей, включающая основные финансово-экономические показатели работы общества (объем реализации продукции, себестоимость продукции, прибыль, численность работающих, фонд оплаты труда, основные средства) и качественные показатели, характеризующие эффективность производства за счет интенсивной деятельности общества (рентабельность, затраты на 1000 руб. реализованной продукции, материалоемкость, оборачиваемость капитала), а также показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами)

     Оценка  финансового положения.

       Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации (норматив: не менее 1,7);

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости (норматив: не менее 0,3);

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность  организации рассчитаться по своим  финансовым обязательствам после реализации активов.

     Оценка  рентабельности деятельности организации

     Рентабельность  – показатель эффективности деятельности организации, выражающий относительную  величину прибыли и характеризующий  степень отдачи средств, используемых в производстве.

     Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции;

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

      Финансовое  состояние предприятия характеризуется  значениями коэффициентов текущей  ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Основные  показатели финансово-хозяйственной  деятельности сведены в таблицу. 
 
 
 
 
 

Таблица 11.1 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ФанДОК»   

 

      Коэффициент текущей ликвидности на 01.01.2006 года составляет 1,44 при нормативе 1,7 и  возрос за год на 54,4 %. Этот коэффициент  характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств  на предприятии, необходимых для  его финансовой устойчивости. На 01.01.2005 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составило  -0,06 при нормативе 0,3.

      Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотных средств является их оборачиваемость. За 2004 год оборачиваемость оборотных  средств составила 40 дней (в 2004 году 37,5 дня).

Отчет о прибылях и убытках за 2005 год. 

     Финансовым  планом на 2005 год планировалось получить 2113 млн. рублей прибыли, остающейся после  уплаты налогов и без учета  внереализационных расходов.

       Фактически Обществом за отчетный  год получен балансовый убыток  в размере 2539 млн. руб., который  сложился следующим образом:

     прибыль от реализации  - 20 млн. руб.

     прибыль от операционных доходов и расходов (доходы от реализации прочих активов  общества и доходы от сдачи имущества  в аренду) – 125 млн. руб.

     внереализационные доходы – 123 млн. руб.

     внереализационные расходы  -  1426 млн. руб.

     налоги  и  платежи из прибыли – 1381 млн. руб.

     Получение убытка и невыполнение плановых показателей  финансового плана объясняется  значительным недостатком собственных  оборотных средств, опережающим  ростом цен на сырьевые, материальные ресурсы по сравнению с ростом цен на готовую продукцию.

     По  разрешению концерна «Беллесбумпром»  допущенные убытки списаны за счет средств фонда переоценки в размере  увеличения стоимости материально-сырьевых ресурсов и расходов на содержание объектов социальной сферы.

     В 2005 году общество понесло внереализационные  расходы, не связанные с производственной деятельностью организации:

     отрицательные курсовые разницы по иностранным  валютам – 147 млн. руб.

     штрафы, пени по неисполнению хозяйственных  договоров – 172 млн. руб.

     налог на добавленную стоимость, уплаченный в бюджет РБ при отсутствии подтверждения  его уплаты российскими покупателями – 165 млн. руб.

     налог на добавленную стоимость по расходам произведенным за счет прибыли – 44 млн. руб.

     расходы по объектам, не участвующим в предпринимательской  деятельности – 126 млн. руб.

     отчисления  на содержание концерна «Беллесбумпром» - 97 млн. руб.

     расходы прошлых лет, отраженные в текущем  году – 34 млн. руб.

     За  счет прибыли было уплачено 469 млн. руб. налогов,  штрафных санкций по актам  проверок и пеней за несвоевременную  уплату налогов - 544  млн. руб., начислены  пени по Указу Президента РБ №560 от 15.12.2003г. – 368 млн. руб.

       Собранием акционеров от 29.03.2005г. протокол № 17  были утверждены следующие направления  использования прибыли, остающейся в распоряжении Общества:

Фонд накопления                                          -   35%  

Фонд потребления                                        -   25%

Дивиденды                                                    -     8%

Резервный фонд                                            -     5%

Другие фонды                                               -   27%

         Фактически по результатам  работы за 2005 год у Общества отсутствует  источник образования фондов от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

         Вместе с тем, Обществом  были произведены расходы, необходимые  для жизнедеятельности Общества, которые составили 633 млн. руб. и должны были финансироваться за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

         В фонд потребления  планировалось направить 570 млн. руб. чистой прибыли, фактически использовано 474,9 млн. руб., в том числе:

         Расходы  на содержание  социальной  сферы  составили 312,9 млн. руб.,

         из них

• Содержание Дома культуры – 136,9 млн. руб.
• Содержание санатория-профилактория, спортивного клуба, базы    отдыха «Вербки» - 14,9 млн. руб.
• Оздоровление детей в лагере отдыха «Лесная сказка»  - 54,4 млн. руб.
• Содержание здравпункта (заработная плата медперсонала и закупка медикаментов)– 37,2 млн. руб.
• Содержание ЖКХ – 57 млн. руб.
• Содержание профсоюзного комитета – 3,4 млн. руб.
• На нужды совета ветеранов– 9,1 млн. руб.

     Помимо  этого были произведены в соответствии с коллективным договором выплаты  социального характера в размере  162 млн. руб., в том числе:

• Материальная помощь – 47,6 млн. руб.
• Питание в ночную смену работников, работающих  во вредных и особо вредных условиях труда – 36,1 млн. руб.
• Ритуальные услуги – 30,9 млн. руб.
• Оплата выходного дня многодетным матерям -  11 млн. руб.
• Вознаграждения к юбилейным датам  – 9,1 млн. руб.
• Подарки к 8 Марта и Новому году – 19,3 млн. руб.
• Выделение автотранспорта по коллективному договору (доставка дров пенсионерам, разница между стоимостью проезда и фактическими затратами по  доставке работников и пенсионеров предприятия в садово-огороднические товарищества, и  из  №5 и №6 микрорайонов) – 8,0 млн. руб.

     На  другие расходы планировалось направить 740 млн. руб., фактические расходы  составили 158,1 млн. руб.,  из них

• Возмещение расходов ФСЗН на выплату льготных пенсий – 45,8 млн. руб.
• Вознаграждение членам  правления – 15,3 млн. руб.
• Безвозмездная передача продукции и имущества бюджетным и общественным организациям  - 5,4 млн. руб.,
• Оплата дежурств работников предприятия в ДНД – 9,5 млн. руб.
• Долевое участие в проектировании работ по теплоснабжению Дома культуры и Санатория-профилактория – 6,8 млн. руб.
• Расходы по подготовке к республиканскому фестивалю-ярмарке «Дожинки-2006» -  5,2 млн. руб.
• Участие работников предприятия в соревнованиях – 3,7 млн. руб.
• Уценки по готовой продукции, конфискованной ИМНС в 2002-2003г.г.– 6,1 млн. руб.
• Оплата статей о жизнедеятельности ОАО «ФанДОК», поздравлений к праздникам в периодической печати, покупка цветов – 12,2 млн. руб.

     В связи с неудовлетворительной структурой баланса, сложившимся тяжелым финансовым положением Общества и отсутствием  источников предлагаю дивиденды  по итогам работы за 2005 год не выплачивать.

     Достоверность баланса подтверждена результатами аудиторской проверки, проведенной  аудитором-предпринимателем Голубь И.А. в соответствии с заключенным  договором №64/18-ПР от 04.01.2006г.