Риск-менеджмент

Такое явление повышает в перспективе  риск невостребованности продукции. Если не будут приняты соответствующие  меры, доля невостребованной продукции  будет расти, что отрицательно скажется на результатах производственно-хозяйственной деятельности.

Таким образом, в рамках коммерческого  риска выделяются проблемы со сбытом произведенной продукции и возврат  отпущенной в магазин продукции, а также сезонное колебание спроса на отдельные виды производимой предприятием продукции. Эти риски наиболее часто встречаются в деятельности ООО «ПО АРИОН» и приносят иногда ощутимые финансовые потери.

Учитывая данные риски, организация пытается дифференцировать покупателей и выходить на новые  рынки, а также провести дифференциацию видов производимой продукции. Но все же полностью уйти от этих видов рисков у организации не получается.

Кроме того, наиболее существенным для  организации является производственный риск. Сюда относится, например, риск некачественного  выполнения работ. Некачественное выполнение может быть связано с неправильным раскроем. В этом случае уже нельзя ничего исправить, материал можно только выбросить, а его стоимость внести в статью «Убытки». Частота появления такого риска 2-3 раза в месяц. Риск также может быть связан с неправильным пошивом (например, не там пришит карман, собранная строчка). Частота такого риска не чаще одного раза в месяц. Его в большинстве случаев можно исправить (исключения составляют изделия из кожи, после работы с которой остаются отверстия на месте распоротого шва), но тогда возникает риск, что работа не будет сдана в намеченный срок. Статистика показывает, что вероятность его возникновения увеличится с уменьшением разрядов работающего персонала. Ущерб от этого риска уменьшается в 2 раза, если большинство сотрудников имеют стаж работы от 1 года и разряд, начиная с третьего.

 

2.4.  Выявление слабых  и сильных сторон

 

Для выявления сильных и слабых сторон системы управления рисками  проведем SWOT-анализ.

Таблица 2.10.SWOT-анализ системы управления рисками в ООО «ПО АРИОН»

	Возможности: - прогноз сбыта продукции; -проведение рекламных акций; - введение системы скидок; - повышение качества продукции; - покупка нового оборудования.	Угрозы: - поломка оборудования, так как  оборудование очень старое; - возможные потери в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности; - высокий уровень инфляции; - изменение валютного курса.
Сильные стороны: - предприятие проводит профилактические  мероприятия для избежания поломки  оборудования; - контроль поставки некачественного  сырья; - ориентация на потребителя  с разными финансовыми возможностями; - диверсификация закупок сырья  и материалов; - мониторинг социально-экономической  и нормативно-правовой среды.	- За счет прогнозов сбыта может быть уменьшен риск невостребованности продукции; - контроль поставки некачественного  сырья и повышение качества  продукции увеличит спрос на  продукцию; - низкие цены и проведение  рекламной кампании увеличит  объем продаж.	- риск поломки оборудования сведен к минимуму, так как предприятие проводит профилактические работы; - диверсификация закупок сырья и материалов позволяет ослабить зависимость предприятия от внешнего окружения.
Слабые стороны: - нет комплексного подхода к  управлению рисками; - нет отдельной структуры, занимающейся управлением рисками; - не существует официального  документа, регулирующего процесс  управления рисками; - большая сумма уходит на  ремонт оборудования; - текучесть кадров; - ограниченность в финансах; - нет четкой сегментации потребителей.	- покупка оборудования или отдельных  его частей позволит уменьшить  затраты на ремонт; - весь процесс управления рисками  нужно передать в отдел сбыта  и снабжения.	- возникает риск снижения финансовой  устойчивости; - риск неплатежеспособности предприятия.

 

Таким образом, были выявлены сильные  и слабые стороны системы управления рисками. Несмотря на то, что система  управления рисками не контролируется отдельной структурой и не регламентируется документально, существуют возможности  ее улучшения, которые необходимо использовать.

 

3. Рекомендации по  совершенствование риск-менеджмента  на предприятии ООО «ПО АРИОН»

3.1Способы минимизации  рисков.

 

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена  с многочисленными рисками, степень  влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике.

Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков»  предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.

В системе методов управления финансовыми  рисками предприятия основная роль принадлежит внешним и внутренним механизмам нейтрализации рисков.

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

Основным объектом использования  внутренних механизмов нейтрализации  являются, как правило, все виды допустимых финансовых рисков, значительная часть рисков критической группы, а также нестрахуемые катастрофические риски, если они принимаются предприятием в силу объективной необходимости. В современных условиях внутренние механизмы нейтрализации охватывают преимущественную часть финансовых рисков предприятия.

 

Преимуществом использования внутренних механизмов минимизации финансовых рисков является высокая степень  альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих, как правило, от других субъектов хозяйствования. Они исходят из конкретных условий осуществления финансовой деятельности предприятия и его финансовых возможностей, позволяют в наибольшей степени учесть влияние внутренних факторов на уровень финансовых рисков в процессе минимизации их негативных последствий.

Система внутренних и внешних механизмов минимизации финансовых рисков предусматривает  использование следующих основных методов (рис.3.1).Способы минимизации риска

 

↓

↓

↓

↓

 

↓

 

 

 ↓

 

 ↓

 

 ↓

 

 

Избежание риска. Это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.

К числу основных из таких мер  относятся отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезвычайно высок. Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее использование носит ограниченный характер, так как большинство финансовых операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия, обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование его прибыли. Отказ от использования в высоких объемах заемного капитала.

Снижение доли заемных  финансовых средств в хозяйственном  обороте позволяет избежать одного из наиболее существенных финансовых рисков – потери финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа, т.е. возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности активов позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде. Однако такое избежание риска лишает предприятие дополнительных доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции. Отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако порождает инфляционный риск, а также риск упущенной выгоды.

 

Эти и другие формы избежания  финансового риска лишают предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно при следующих основных условиях:

если отказ от одного финансового  риска не влечет возникновения другого  риска более высокого или однозначного уровня;

если уровень риска несопоставим с уровнем доходности финансовой операции по шкале «доходность-риск»;

если финансовые потери по данному  виду риска превышают возможности  их возмещения за счет собственных  финансовых средств предприятия  и др.

1. Лимитирование концентрации риска – это установление лимита,  т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска  и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. хозяйсивующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Механизм лимитирования концентрации финансовых рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят  за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, может включать:

 

предельный размер (удельный вес) заемных  средств, используемых в хозяйственной  деятельности;

минимальный размер (удельный вес) активов  в высоколиквидной форме;

максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

максимальный размер депозитного  вклада, размещаемого в одном банке;

максимальный размер вложения средств  в ценные бумаги одного эмитента;

максимальный период отвлечения средств  в дебиторскую задолженность.

2. Диверсификация. Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска.
3. Хеджирование. Хеджирование используется в банковской, биржевой и коммерческой практике для обозначения различных методов страхования валютных рисков. В отечественной литературе термин «хеджирование» стал применяться в более широком смысле как страхование рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущем. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), носит название «хедж», а хозяйствующий субъект, осуществляющий хеджирование – «хеджер».

Существуют две операции хеджирования: хеджирование на повышение и хеджирование на понижение.

Хеджирование на повышение, или  хеджирование покупкой,

 

представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или  опционов. Хедж на повышение применяется  в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем.

Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей – это  биржевая операция с продажей срочного контракта. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает совершить  в будущем продажу товара, и  поэтому, продавая на бирже срочный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем.

В зависимости от используемых видов  производных ценных бумаг различают  следующие механизмы хеджирования финансовых рисков: хеджирование с  использованием фьючерсных контрактов; хеджирование с использованием опционов; хеджирование с использованием операции «своп».

4. Распределение рисков. Механизм этого направления минимизации финансовых рисков основан на частичном их трансферте (передаче) партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

Широкое распространение получили следующие основные направления распределения рисков:

распределение риска между участниками  инвестиционного проекта. В процессе такого распределения предприятие  может осуществить трансферт  подрядчикам финансовых рисков, связанных  с невыполнением календарного плана строительно-монтажных работ,

низким качеством этих работ, хищением переданных им строительных материалов и некоторых других. Для предприятия, осуществляющего 

трансферт таких рисков, их нейтрализация  заключается в переделке работ за счет подрядчика, выплаты им сумм  неустоек и штрафов и в других формах возмещения понесенных потерь;

распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов. Предметом такого распределения  являются прежде всего финансовые риски, связанные с потерей (порчей) имущества (активов) в процессе их транспортирования и осуществления погрузо-разгрузочных работ;

Самострахование (внутреннее страхование). Механизм этого направления минимизации  финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолеть негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов.

5. Страхование рис<span class