Риск-менеджмент

5. Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска. Риск-менеджер, анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств. Наличие у менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальное финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

В целом риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное, если не единственное, решение.

 

 

 

 

Оформите правильно таблицы  и рисунки, кадый раздел работы должен заканчиваться логичным выводом

Подправьте все, что  я Вам писала выше , разберитесь с разделами , подправьте второй и третий раздел, как я написала, только потом будет рациональным их проверять. 

 

2. Анализ  риск - менеджмента  на предприятии

2.1.  Характеристика предприятия

 

В качестве объекта исследования выбрано  общество с ограниченной ответственностью «Производственное Объединение «АРИОН» (далее по тексту ООО «ПО «АРИОН»).

ООО «ПО «АРИОН» учреждено в соответствии с действующим законодательством РФ, постановлением Центрального правления ВОС от 19 сентября 2007года № 6-18.

ООО «ПО «АРИОН» является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими законодательными актами РФ и Уставом предприятия.

Адрес местонахождения предприятия: г. Москва, ул.Новодмитровская, д.5А, стр.2.

Уставный капитал ООО «ПО  «АРИОН» на момент реорганизации объявлен в размере 650 тыс. руб. (шестьсот пятьдесят тысяч рублей) и состоит из номинальной стоимости доли Участника. Уставный капитал сформирован за счет вклада Участника в виде:

• оборудования и транспорта на сумму 144,76 тыс. рублей;
• оборотных средств на сумму 505,24 тыс. рублей.

ООО «ПО «АРИОН» является специализированной организацией, выпускающей потребительские товары, товары производственно–технического назначения с применением труда инвалидов, осуществляющей комплекс мер по профессиональной, социальной реабилитации и медицинскому обслуживанию инвалидов на производстве.

ООО «ПО «АРИОН» создано и функционирует в целях привлечения к трудовой деятельности инвалидов по зрению и инвалидов других категорий, создания условий, обеспечивающих профессиональную реабилитацию инвалидов, профессиональную ориентацию, профессиональное образование, производственную адаптацию, медицинский контроль за рациональным трудоустройством инвалидов, их состоянием здоровья, оказания неотложной и амбулаторной медицинской помощи работающим инвалидам, осуществления комплекса мер по социально-средевой ориентации и социально-бытовой адаптации, а также производства и реализации товаров (работ и услуг) с целью удовлетворения общественных потребностей, получения прибыли и обеспечения финансирования деятельности «Всероссийского общества слепых» за счет установленных взносов.

Под условиями, обеспечивающими профессиональную реабилитацию инвалидов, подразумевается: организация труда инвалидов, создание рабочих мест инвалидов в соответствии с гигиеническими требованиями к условиям труда инвалидов, мероприятия по их реабилитации и реализация социальных программ для инвалидов, содержание объектов социальной сферы (здравпункта, кабинета реабилитации, базы отдыха, общежития, библиотеки, клуба, пункта питания и др.), содействие в приобретении санаторно-курортных и оздоровительных путевок инвалидам и оказание материальной помощи работающим и неработающим инвалидам.

К основным направлениям деятельности ООО «ПО «АРИОН» относятся:

• выпуск и реализация швейных изделий по номенклатуре: матрацы, одеяла, подушки, постельное белье, рабочая одежда;
• оказание производственных услуг сборки электротехнических изделий и товаров народного потребления из комплектующих заказчика по номенклатуре: газовый баллон, прищепка, крышка для консервирования, трансформаторы, рубильники;
• оказание непроизводственных услуг;
• сдача в субаренду свободных помещений;
• осуществление торгово-закупочной деятельности товаров, сопутствующих швейным;
• разработка и внедрение специальных технологий, позволяющих использовать труд инвалидов, а также их обучение приемам работы;
• разработка, производство и реализация технических средств реабилитации инвалидов;
• оказание медицинских услуг;
• рекламная, информационная деятельность, участие в работе ярмарок, выставок.

Поставщиками ООО «ПО «АРИОН» являются компании, предлагающие предприятию сырьевые ресурсы и полуфабрикаты для его изделий. На данный момент в России существует более 1000 поставщиков товаров, необходимых для производства продукции в ООО «ПО «АРИОН», а именно это производство и продажа тканей и пластика. Поставщиков можно разделить на три группы: производители, дилеры или представители производителяи независимые оптовые компании, продающие ткани различных производителей. В условиях современного технического оснащения, многие поставщики постоянно расширяют ассортимент своей продукции, делая ее все более яркой, красочной. Это позволяет самому предприятию также расширить и свой ассортимент.

Потребителями продукции ООО «ПО  «АРИОН» являются жители г. Москвы и Московской области, куда и распространяется продукция предприятия. Политика предприятия такова, что оно производит товар недорогой, ориентированный в основном на социальное назначение. Это выражается в цветовых гаммах товара (простые и незамысловатые расцветки) и в ценовой категории изделий (товары компании выступают в сегменте низкой ценовой категории), а также в характере сырья, используемого в производстве (только произведенное на территории РФ). Таким образом, можно выделить целевую аудиторию предприятия – это население социально слабое, которое не может позволить себе товары по ценам выше средних. Для потребителей продукции ООО «ПО «АРИОН» важны следующие факторы при выборе товаров: качество продукции, цены, ассортимент, в то же время практически не влияет на покупку интерьер магазина, месторасположение (товар дешевый, за ним могут приехать в любое место).

В настоящее время в Москве и Московской области насчитывается порядка 70 предприятий, продающих продукцию, аналогичную продукции ООО «ПО «АРИОН». В их число входят как торговые сети, так и независимые предприятия, а также представители производителей и сами производители.

Высшим органом управления ООО  «ПО «АРИОН» является Центральное правление Участника.

Руководство текущей деятельностью  ООО «ПО «АРИОН» осуществляется генеральным директором как единоличным исполнительным органом. Генеральный директор подотчетен Высшему органу управления ООО «ПО «АРИОН» и Наблюдательному совету ООО «ПО «АРИОН».

Организационная структура предприятия  представлена на рис. 2.1. Как видно из рис. 2.1, предприятие имеет линейно-функциональную организационную структуру. Во главе предприятия находится ее руководитель – генеральный директор, которому напрямую подчинены: главный бухгалтер, главный экономист, начальник отдела снабжения и сбыта, мастер-технолог швейного производства и технический директор.

Многолетний опыт использования линейно-функциональных структур управления показал, что они наиболее эффективны там, где аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций.

В настоящее время данная организационная  структура полностью позволяет предприятию функционировать с внешней средой, достигая поставленных целей.

При анализе организационной структуры  ООО «ПО «АРИОН» была выявлена сильная централизация всех происходящих процессов, что связано с социальной значимостью предприятия. Все процессы, происходящие на нем, четко согласованы с генеральным директором и учредителем.

Основные показатели деятельности ООО «ПО «АРИОН» за 2009–2011 гг. представлены в табл.2.1.

Таблица 2.1.Основные показатели деятельности ООО «ПО АРИОН» за 2009 - 2011 гг.

Показатели	Год			Изменение (+;-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Доходы, тыс. руб.	19040	22473,1	22700	3433,1	226,9	118,03	101,01
Расходы, тыс. руб.	18099	21559	21720	3460	161	119,12	100,75
Прибыль, тыс. руб.	941	914,1	980	-26,9	65,9	97,14	107,21

 

Из табл. 2.1 следует, что доходы ООО  «По «АРИОН» в 2010 году увеличились на 3433,1 тыс. руб. или на 18,03%. В 2011 году рост доходов предприятия составил по сравнению с 2010 годом 226,9 тыс. руб. или 1,01%.

Расходы ООО «ПО «АРИОН»в 2010 году увеличилась на 3460 тыс. руб. или 19,12%, а в 2011 году - на 161 тыс. руб. или 0,75%.

Полученные данные свидетельствуют, что прибыль предприятия сократилась  в 2010 году на 26,9 тыс. руб. или на 2,86%, а в 2011 году возросла на 65,9 тыс. руб. или на 7,21%.

Происходящие изменения отразились на динамике показателя рентабельности продаж. Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли  на сумму полученной выручки.

Р_п2009 = (941 тыс. руб. / 19040 тыс. руб.) * 100% = 4,94%

Р_п2010 = (914,1 тыс. руб. / 22473,1 тыс. руб.) * 100% = 4,07%

Р_п2011 = (980 тыс. руб. / 22700 тыс. руб.) * 100% = 4,31%

Как показывают вышеприведенные расчеты  рентабельность продаж ООО «ПО «АРИОН» сократилась за анализируемый период на 0,63%, что отрицательно характеризует коммерческую деятельность организации.

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующие условия:

ОА ≥ КО          

где ОА - оборотные активы (раздел II баланса);

КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность).

СОС ≥ СО          

где СО - наиболее срочные обязательства;

СОС - собственные оборотные средства.

Платежеспособность предприятия  характеризуется на основе анализа  расчетных коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

Нормальные значения коэффициентов: К_ал ³ 0,2 – 0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается следующим образом: (стр.№250 ф.1+ стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1).

К_ал2009 = (0+233)/(2258-0-0) = 0,10

К_ал2010 = (0+244)/(1801-0-0) = 0,13

К_ал2011 = (0+70)/(1966-0-0) = 0,03

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что  ООО «ПО «АРИОН» в 2009-2011 годах не только не является платежеспособным, но в в конце анализируемого периода его платежеспособность резко снижается.

Коэффициент критической ликвидности (К_кл) характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности.

Нормальные значения коэффициентов: К_кл ³ 0,7 – 0,8

Коэффициент критической ликвидности (К_кл) рассчитывается следующим образом: (стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 + стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 - стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1)

К_кл2009 = (0+233+989+0)/(2258-0-0) = 0,54

К_кл2010 = (0+244+1367+0)/(1801-0-0) = 0,89

К_кл2011 = (0+70+1267+0)/(1966-0-0) = 0,68

Даже при условии несвоевременных  расчетов с покупателями и заказчиками  платежные возможности анализируемого предприятия в 2009 и в 2011 году невысоки: коэффициент критической ликвидности несколько ниже выше критериального значения в этих годах, но в 2010 году он превышал критериальное значение и к концу анализируемого периода критическая ликвидность ООО «ПО «АРИОН» повышается..

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) представляет собой отношение стоимости оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств.