Понятие, показатели и оценка кредитоспособности предприятия

Уровень доступности банка к  межбанковскому рынку денежных средств  отражает степень доступности банка  к межбанковскому рынку денежных средств. Расчетное значение этого показателя ниже рекомендуемого, что может свидетельствовать о некотором недоверии к банку со стороны других банков, хотя и необязательно, поскольку банк не всегда осуществляет такие операции.

Таким образом, к концу анализируемого периода кредитная политика банка остается по-прежнему агрессивной. Основным источником финансирования деятельности банка являются привлеченные средства, доля которых в общей сумме источников составляет более 80%. Основным видом активных операций банка являются кредитные операции. Каким образом проводимая банком агрессивная политика в области кредитования повлияла на финансовую устойчивость банка, свидетельствуют значения показателей, представленных в таблице 9.

 

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости АО «Цесна Банк»

за 2002-2004 года.

 

Показатель

Результаты анализа

Рекомен. значение

Формула расчета

 

2002

2003

2004

 

1

Коэффициент общей ликвидности

0,3

0,3

0,3

0,2-0,3

Высоколиквидные активы/ всего активов

2

Наличие собственных оборотных средств

677524

745020

843657

 

Депозиты + ценные бумаги + кредиты

3

Уровень собственных оборотных  средств

0,8

0,7

0,7

0,8

Собственные оборотные средства / ссуды + межбанковские кредиты

4

Коэффициент иммобилизации

3

2,1

1,4

2

Собственные оборотные средства / иммобилизованные активы

5

Коэффициент автономии

0,58

0,51

0,46

Более 0,51

Собственные средства + резервы / всего  пассивов

6

Коэффициент финансовой устойчивости

0,8

0,7

0,7

0,8

Собственные средства / привлеченные средства

 

Расчеты, приведенные в таблице 9, показывают, что хотя банк и ликвиден и имеет в наличии собственные оборотные средства, однако их недостаточно. Вместе с тем агрессивная кредитная политика банка привела к тому, что банк стал финансово зависимым и финансово неустойчивым к концу анализируемого периода.

Эти выводы основаны на следующем. Банк считается ликвидным, так как во всех анализируемых периодах его значения лежат в рекомендуемых пределах.Наличие собственных оборотных средств банка за анализируемый период увеличилось в 2003 году на 67496 тыс. тенге, а в 2004 году на 98637 тыс. тенге. Однако, как отмечалось выше, с 2003 года наблюдается их недостаток, о чем свидетельствует значение коэффициента уровня собственных оборотных средств в кредитных вложениях. Рекомендуемое значение этого коэффициента (0,8) означает, что на каждый тенге кредитных вложений должно приходиться 80 тиын собственных оборотных средств и 20 тиын привлеченных, тогда как фактически, начиная с 2003 года, доля собственных оборотных средств меньше 0,8 и соответственно по годам равна 0,7.

Таким образом, к концу анализируемого периода недостаток собственных оборотных средств составил: 7522837*0,8 – 843657 = 5174613 тыс. тенге, а это значит, что банк не полностью защищен от возможных убытков в случае банкротства своих клиентов-заемщиков.

Коэффициент иммобилизации отражает уровень покрытия собственными оборотными средствами активов банка, отвлеченных из оборота. Иначе говоря, он показывает, сколько тенге собственных оборотных средств приходится на каждый тенге основных средств и нематериальных активов банка. Динамика изменения показателя за анализируемый период может свидетельствовать о следующем: снижение коэффициента может свидетельствовать о том, что в банке снижается обеспеченность собственными средствами, а значит, увеличивается иммобилизация собственных оборотных средств. Это неизменно ведет к возрастанию риска ликвидности, неплатежеспособности и, в конечном счете, к падению надежности банка. Уменьшение показателя может быть вызвано рядом факторов, в том числе: развитием производственной структуры банка; снижением оперативности в распоряжении финансовыми ресурсами банка; осложнениями с погашением обязательств и др.

Вывод о финансовой независимости  и устойчивости деятельности банка  можно сформулировать, основываясь  на показателях коэффициента автономии и финансовой устойчивости. Как видно, значения этих показателей имеют устойчивую тенденцию к снижению и, начиная с 2003 года, становятся ниже рекомендуемых. Исходя из этого, следует, что к концу анализируемого периода деятельность банка становится финансово зависимой от внешних источников финансирования.

 Одним из факторов, оказавшим  отрицательное влияние на финансовую  устойчивость деятельности банка,  можно предварительно считать  проводимую им агрессивную кредитную  политику.

Рассчитаем рейтинг надежности банка по методике Кромонова, адаптированной к финансовой отчетности банка. Для этого сначала выполним вспомогательные расчеты. (Таблица 10)

 

Таблица 10 - Вспомогательная таблица  для расчета рейтинговой оценки деятельности АО «Цесна Банк».

Показатели 

Условные обозначения

Периоды анализа

 

2002

2003

2004

 

Тыс. тенге

Уд. вес, %

Тыс. тенге

Уд. вес, %

Тыс. тенге

Уд. вес, %

Собственный капитал

К

905029

16

1097536

12

1333839

11

Размер  работающих активов

АР

4816154

82

7470865

82

10227986

83

Ликвидные активы

ЛА

692522

12

1173000

13

1357564

11

Обязательства до востребования

ОВ

4603245

80

7646536

85

10701073

88

Суммарные обязательства

СО

4831159

84

7912158

88

10812320

89

Защищенный капитал

ЗК

227505

4

352516

4

560609

5

Уставный фонд

УФ

531067

9

531067

6

531067

4

 

Затем определим рейтинг банка.

 

Таблица 11 - Рейтинговая оценка надежности АО «Цесна Банк»

Показатель

Формула расчета

Рекомендуемое значение

2002

2003

2004

Генеральный коэффициент надежности

К1 = К/АР

0,5

0,2

0,2

0,1

Кросс-коэффициент

К2 = СО/АР

3

1

1,1

1,1

Генеральный коэффициент ликвидности

К3 = ЛА+ЗК/СО

0,2

0,2

0,2

0,2

Коэффициент защищенности капитала

К4 = ЗК/К

1

0,3

0,3

0,4

Коэффициент фондовой капитализации

К5 = К/УФ

3

2

2

2,5

Рейтинговая оценка, %

 

100

84

85

89

 

Рассмотрим, по каким позициям банк нельзя назвать надежным. С этой целью проанализируем показатели, составляющие рейтинговую оценку.

Генеральный коэффициент надежности показывает степень обеспеченности рискованности вложений банка его  собственным капиталом. С тем, чтобы  банк считался надежным, рискованные вложения банка должны быть полностью защищены собственным капиталом, тогда как фактически значение коэффициента имеет тенденцию к снижению. Итак, в случае невозврата кредитов возможные убытки могут быть покрыты за счет капитала банка в 2002 и 2003 годах на 20%, а в 2004 году на 10%, т.е. с этой точки зрения банк нельзя признать надежным в полной мере.

Кросс-коэффициент отражает, на сколько  суммарные обязательства превышают  работающие активы, или сколько тенге  средств клиентов приходится на каждый тенге работающих активов. Рекомендуемое значение коэффициента, равное 3, требует, чтобы суммарные обязательства в 3 раза превышали работающие активы, или на каждый тенге работающих активов должно приходиться 3 тенге средств клиентов.

Обратное значение кросс-коэффициента отражает размер риска, которому подвергаются средства клиентов. Рекомендуемое значение коэффициента означает, что риску может подвергаться не более 1/3 средств клиентов.Фактическое значение кросс-коэффициента, в течение анализируемого периода увеличивается, хотя эти значения ниже рекомендуемых. Когда значение равно 1, то финансирование работающих активов полностью осуществляется за счет средств клиентов, которые на 100% подвергаются риску. Значение коэффициента, большее 1, показывает, что риску подвергаются те средства клиентов, которые определяются в части, превышающей единицу (обратное значение кросс-коэффициента).

Экономический смысл обратного  значения кросс-коэффициента, равного  в 2002 году 0,99, заключается в том, что  риску подвергаются средства клиентов, и они составляют (1/0,99*100%) 1% суммы работающих активов. К концу периода, т.е. в 2004 году, также средства клиентов подвергались риску, и они составляют также 1% (1/0,94*100%) работающих активов. Таким образом, по этой позиции банк можно назвать вполне надежным.

Коэффициент генеральной ликвидности  отражает уровень обеспеченности (защищенности) средств клиентов ликвидными активами и недвижимостью. Для того, чтобы  банк считался надежным, средства клиентов должны быть полностью обеспечены. Фактические значения коэффициента на протяжении трех лет находятся в пределах рекомендуемого значения, и, следовательно, средства клиентов полностью обеспечены.

Коэффициент защищенности капитала показывает уровень защищенности капитала банка  от инфляционных процессов. Банк считается надежным, если его капитал полностью вложен в основные средства и нематериальные активы и таким образом он защищен от инфляции. По моим расчетам значение коэффициента ниже рекомендуемого и повышается на протяжении всего анализируемого периода. Следовательно, банк не защищен от инфляционных процессов, но, принимая во внимание ежегодное повышение коэффициента, можно сделать вывод, что банк является надежным.

Коэффициент фондовой капитализации  прибыли характеризует соотношение  накопленных банком собственных средств за счет развития своей деятельности и уставного фонда. Рекомендуется соотношение 3:1, т.е. размеры сумм, направленных на развитие банка, должны быть в три раза выше размеров уставного капитала. Согласно расчетам соотношение между капиталом банка и его уставным фондом на протяжении всего анализируемого периода приблизительно остается одинаковым и составляет в 2002 году 2, в 2003 – 2 и в 2004 – 2,5. Это может свидетельствовать о том, что сложившаяся деятельность практически обеспечила должных темпов роста накопления прибыли. Поскольку среднегодовой темп роста значения показателя высок (2), то в случае сохранения существующей политики банка можно ожидать существенных изменений. Следовательно, и по этой позиции банк достаточно надежен. Таким образом, хотя рейтинговая оценка банка ниже рекомендуемого значения, банк можно считать достаточно надежным, т.к. значения этого показателя ежегодно увеличиваются.

 

Таблица 12 - Классификация ссудного портфеля АО «Цесна банк»

 

01.01.03

Уд. вес, %

01.01.04

Уд. вес, %

Стандартные

6832305

86,47

10504507

83,91

Сомнительные 1 категории

587803

7,44

1481616

11,9

Сомнительные 2 категории

25819

0,32

8796

0,07

Сомнительные 3 категории

85711

1,08

306193

2,44

Сомнительные 4 категории

99036

1,25

16195

0,13

Сомнительные 5категории

109489

1,39

34945

0,28

Безнадежные

162164

2,05

159097

1,27

ИТОГО

7902327

100

12511349

100

 

АО «Цесна Банк» большое внимание уделяет постоянному улучшению  качества ссудного портфеля путем активизации  работы с просроченными кредитами; оптимизации мониторинга выданных кредитов; осуществления пересмотра и реструктуризации проблемных кредитов в целях поддержки и реабилитации заемщиков.

Основные итоги деятельности кредитных  подразделений банка за 2004 год  показывают закрепление и развитие позитивных тенденций, начало которым было положено в прошлые годы. В 2004 году банк увеличил объемы кредитования. По состоянию на 01.01.2005 год размер ссудного портфеля составляет 12511,3 млн. тенге.

В целях соблюдения международных  стандартов, а также уменьшения кредитных рисков, в 2003 году банком была принята политика по формированию провизии в размере не менее 3,8% от ссудного портфеля банка. По состоянию на 01.01.2005 года размер сформированных провизий составил 225284 тыс. тенге или 3,96% от ссудного портфеля банка. Все расходы на провизии в 2004 году составили 150035 тыс. тенге.

В 2004 году займы Правительству (местным  органам власти) не выдавались. По состоянию  на 01.01.05г объем ипотечных займов, выданных физическим лицам, составил - 156 млн. тенге или 2,7% от ссудного портфеля банка, портфель потребительских займов - 206 млн. тенге или 3,6% от ссудного портфеля банка.

 

Таблица 13 - Отраслевая структура ссудного портфеля АО «Цеснабанк»

 

Отрасли

01.01.04 г.

01.01.05 г.

 

тыс. тенге

Уд.вес, %

тыс. тенге

Уд.вес,%

Сельское  хозяйство

519915

14%

746 083

13%

Производство  пищевых продуктов

561 585

15%

512839

9%

Строительство

467010

13%

630 144

11%

Оптовая торговля

1 261 089

33%

1 64 9411

29%

Розничная торговля

265 605

7%

408 496

7%

Гостиницы и рестораны

41 075

1%

104 945

2%

Физические лица

129041

3%

403 972

7%

Прочие

519857

14%

1 231 230

22%

Итого

3765 177

100%

5 687 120

100%

 

В течение последних трех лет  банк практически не менял направленность по кредитованию различных отраслей экономики. В 2002 году банк продолжил кредитование отраслей реального сектора экономики, таких как сельское хозяйство, пищевая промышленность, торговля, строительство.

Банк в своей деятельности кредитует  преимущественно предприятия и  индивидуальных предпринимателей, относящихся  к числу малого и среднего бизнеса. Удельный вес таких займов на протяжении 3-х последних лет занимает большую долю ссудного портфеля. Так по состоянию на 01.01.05 г. ссудная задолженность малого и среднего бизнеса составила -3 383 771 тыс. тенге или 59 % от ссудного портфеля банка. Банком кредитуется преимущественно частный сектор, доля государственного сектора составляет 7 %. В отчетном году объемы выдачи и погашения займов в разрезе отраслей составили:

 

Таблица 14 - Объемы выдачи и погашения  займов в разрезе отраслей (2004 г.)

Отрасли

Объем выданных займов, тыс. тенге

Ср.% ставка

Объем погашенных

займов, тыс. тенге

Сельское хозяйство

416516

17,9

190348

Производство  пищевых продуктов