Отчет по преддипломной практике во Владимирском филиале СОАО "ВСК"

В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нем относительных показателей, которые в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Таблица 6 - Структура активов СОАО «ВСК»

Из приведенных данных можно сделать вывод, что в 2010 году произошло увеличение суммы основных средств предприятия на 1724 тыс. руб., однако в структуре активов доля основных средств уменьшилась на 0,55%. В 2011 году произошло снижение на 406 тыс. руб.

Нематериальных активов компания  не имеет.

Удельный вес долгосрочных финансовых активов в структуре активов также незначителен и имеет непостоянную динамику:  2009 год – 5,11%, 2010 – 7,19%, 2011- 3,13%.

В целом удельный вес внеоборотных активов  в 2010 году вырос на 1,55%, в 2011 сократился на 4,36%.

Показатель второй группы активов - оборотные активы, имеет обратную тенденцию. В 2009 году их удельный вес составлял 93,30%, в 2010 году – 91,75%, в 2011 году он увеличился до 96,11%.

За анализируемый период основную часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность, на ее долю приходится в 2009  - 66,38%, 2010- 62,24%,  в 2011 доля сокращается до  46,63%.

Сумма денежных средств увеличивалась с каждым годом почти в 2 раза: с 401732 тыс. руб. в 2009 году до 740367 тыс. руб. в 2010 году и до 1705579 в 2011 году.

В таблице   представлена структура пассива баланса предприятия.

Таблица 7 - Структура пассивов ОАО «СК «СОГАЗ - Мед»

Проанализировав структуру пассива баланса за период 2009 – 2011 года, можно сделать следующие выводы:

                       валюта пассива баланса увеличивалась за счет увеличения  страховых резервов  на 955089 тыс. руб. в 2010   на 960045 тыс. руб. в 2011;

                       доля капитала и резервов  сперва уменьшалась, затем увеличивалась в связи с изменением  нераспределенной прибыли;

                       заемными средствами компания пользовалась только в кризисный 2010 год, его доля составила 1,54%;

                       с каждым годом  уменьшалась  кредиторская задолженность, на 4563 тыс. руб. в 2010, и на 122128 тыс. руб. в  2011 году.

Проведем анализ платежеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить ито­ги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсо­лютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

Для определения баланса составим таблицу.

Таблица  - Ликвидность баланса СОАО  «ВСК»

Из таблицы видно, что на протяжении всего анализируемого периода  выполняются первые три условие ликвидности баланса. Четвертое условие не выполняется только в  2010 году когда внеоборотные активы превышают сумму капитала и резервов. Баланс считается абсолютно ликвидным в 2009 и 2011 года, и практически ликвидным в 2010.

В рамках углубленного анализа ведется расчет ряда аналитических показателей - коэффициентов ликвидности. Их расчет показан в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика коэффициентов ликвидности СОАО «ВСК»

По произведенным расчетам видно, что коэффициент текущей ликвидности находится всегда за рамками нормы, что говорит о том, что  оборотные активы  значительно превышают текущие обязательства. В целом, наблюдается положительная тенденция к росту этого коэффициента.

Рисунок 3 - Динамика коэффициентов ликвидности СОАО «ВСК»

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части текущих активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Как видим, и данный коэффициент имеет тенденцию к росту на протяжении анализируемого периода.

Проведём анализ финансового состояния СОАО «ВСК» на 01/01/2011 года на основе данных бухгалтерского баланса:
1.Коэффициент текущей ликвидности (даёт общую оценку ликвидности активов):
= величина текущих оборотных активов / величина краткосрочных пассивов = ((220) + (250) + (270)) / (690) = 9675 / 665= 14,7
Данный результат свидетельствует о том, что на 1 рубль текущих обязательств у СОАО «ВСК» приходится 14.7 рубля ликвидных активов, что является хорошим показателем, т.к. основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным является значение < 2.
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
= источники собственных средств / величина внеоборотных активов = (итог раздела II баланса, (490)) / ((110) + (122) + (230) + (240)) = 2498/ 2592= 0,9
Фактический показатель обеспеченности собственными оборотными ресурсами превышает минимальный нормативный показатель (0,1), что опять же позволяет сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса.
3.Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) – наиболее жёсткий показатель определения ликвидности предприятия (показывает, какая часть краткосрочных заёмных средств может при необходимости быть погашена немедленно):
= денежные средства / величина краткосрочных пассивов = (270) / (690) = 7989/665= 12,01
Учитывая, что нижняя граница этого показателя установлена на уровне 0,2, т.е. платёжеспособная организация должна быть в состоянии немедленно погасить как минимум 20% своих краткосрочных обязательств, СОАО «ВСК»в этом смысле является абсолютно ликвидной страховой компанией.
4. Коэффициент финансового риска – отношение собственных средств к заёмным средствам, показывающее, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственных средств:
= заёмные средства / собственные средства = (690) / (490) = 665/2498 = 0,26.
Считается, что если значение данного показателя превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемой организации достигают критической точки. Рекомендуемое значение  - не более 0,7. Показатель исследуемой компании удовлетворяет рекомендуемому значению, что положительно характеризует финансовую устойчивость компании.
5. Коэффициент долга, рассчитываемый как отношение заёмных средств к валюте баланса:
= (690) / (300) = 665/29012= 0,022
Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4, чему вполне соответствует результат СОАО «ВСК»Учитывая, что доля заёмных средств в валюте баланса изучаемой компании на протяжении последних лет оставалась на стабильно невысоком уровне, можно сделать вывод о тенденции укрепления финансовой устойчивости компании, что делает её более привлекательной для деловых партнёров.
6.Коэффициент манёвренности собственных источников:
= собственные оборотные средства / сумма источников собственных средств = ((250) + (270)) / (490) = 8354/2498= 3,34
Данный показатель отражает степень мобильность (гибкости) использования собственных средств, т.е. показывает, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях внеоборотного характера и даёт руководству компании возможность маневрировать этими средствами. Расчётный показатель СОАО «ВСК»несколько превышает нормативный, установленный на уровне 0,2-0,5. Это связано с высокой долей денежных средств в совокупных активах ВСК. Полученное значение говорит о наличии у страховщика крайне широких возможностей для финансовых манёвров.
Итак, подведём итог анализа финансового состояния СОАО «ВСК»: данная организация использует все источники финансовых ресурсов, полностью покрывает запасы и затраты, имеет отличные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности. Её деятельность в целом успешна и соответствует требованиям действующего законодательства, что свидетельствует о её конкурентоспособности и привлекательности для потенциальных страхователей.