Отчет по практике в компании «Societs vachet»

 

    Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица, в которой  группируются статьи баланса (табл. 2).

    Таблица 2 

    Анализ  ликвидности баланса за 2008 год 

 

    Анализ  данных таблиц 1 и 2 показывает, что:

• предприятие на начало года испытывает недостаток поступлений для погашения текущих платежей в размере 746554 фр. то есть, на конец года присутствует излишек поступлений в размере 10553656 фр. то есть А1>П1;
• на начало года предприятие характеризовалось как платежеспособное, так как будущие поступления превышали на 25095655 фр., то есть А1>П2, но в ближайшем будущем (3-6 месяцев) предприятие характеризуется как неплатежеспособное поскольку  будущие поступления меньше будущих платежей на 1466890 фр., то есть А2<П2;
• в долгосрочном периоде предприятие неликвидно, так как А3<П3 как на начало, так и на конец года. Причем к концу года дефицит ликвидности увеличился на 134428487 фр. (с 26520737 фр. до 160949224 фр.);
• у предприятия недостаточно собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов (А4>П4). Платежный недостаток на начало года составляет 2171636 фр., на конец – 165062458 фр.

    Таким образом, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию организации и определяют ее способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных (текущих) обязательств.

    Наряду  с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:

    1) коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) – показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами на определенную дату:

    К_ал = (ДС + КФВ) / КО,  (1)

    где ДС – сумма денежных средств предприятия  на определенную дату;

           КФВ – сумма краткосрочных  финансовых вложений предприятия  на опредленную дату;

    КО  – сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия на определенную дату.

    Рассчитаем  коэффициент абсолютной ликвидности  по формуле 1 на начало года   К_ал =0,24; на конец года   К_ал =4,15.

    2) коэффициент срочной ликвидности (К_сл) - показывает, в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов:

    К_сл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО,  (2)

    где ДЗ – сумма дебиторской задолженности  всех видов.

    Рассчитаем  коэффициент срочной ликвидности  по формуле 2 на начало года  К_сл =25,69, на конец года   К_сл =7,23.

    1) коэффициент текущей ликвидности (К_тл) -  показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (обортных) активов:

    К_тл = ОА / КО,  (3)

    где ОА – сумма всех оборотных активов  предприятия.

    Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности  по формуле 3 на начало года К_тл = 27,79; на конец года К_тл = 7,95. Полученные коэффициенты сведены в таблицу 3.

    Таблица 3 

    Динамика показателей ликвидности за 2008 год 

 

    Таким образом, за отчетный период коэффициент текущей ликвидности составил на начало года – 27,79, на конец года – 7,95 при оптимальном соотношении 2:1. Следовательно, это означает, предприятие в состоянии погасить задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам за счет его текущих активов.

    Коэффициент критической ликвидности на начало года составил 25,69, на конец – 7,23. Это  значительно выше нормативного значения 0,7-0,8. Отсюда следует, что большую часть ликвидных средств предприятия составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, таким образом возможность удовлетворения краткосрочных финансовых обязательств за счет ликвидных активов будет зависеть от своевременности погашения дебиторской задолженности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года не отклоняется от нормы, но к концу года увеличился на 3,91 (с 0,24 до 4,15). Чем выше значение данного показателя, тем больше гарантии погашения долгов. Однако при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Анализ  финансовой устойчивости 

    Уровень текущей платежеспособности  и  финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования имущества. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 4.

    Таблица 4 

    Анализ финансовой устойчивости за 2008 год (абсолютные показатели) 

 

    Данные  таблицы 5 показывают что, к концу отчетного периода снизилась величина источников собственных средств на 538203 фр. (с 884545 руб. до 346342 фр.). Также снизилась величина внеобортных активов на 163429025 фр. (с 165947003 фр. До 2517978 фр.).

    Значительно увеличилась сумма наличных собственных оборотных средств из долгосрочных заемных источников на 28120557 фр. (с -1701602 руб. до 26418955 фр.) за счет:

• уменьшения дефицита наличных собственных оборотных средств на 162890822 фр. (с -165062458 фр. До -2171636 фр.);
• одновременного снижения долгосрочных кредитов и займов на 134770265 фр. (с 163360856 фр. До 28590591 фр.).

    Увеличилась общая величина основных источников для формирования запасов и затрат на 772279 фр. (с 26632925 фр. До 27405204 фр.). Столь незначительное увеличение произошло в результате снижения величины краткосрочных кредитов и займов на 27348278 фр. (с 28334527 фр. До 986249 фр.). Снизилась общая величина запасов и затрат на 341778 фр. (с 2411632 фр. До 2069854 фр.), что может отрицательно сказываться на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

    Вследствие произошедших изменений показатели финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать следующим образом:

1. на начало и на конец года предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат в размере  162650826 фр. И 101782 фр. Соответственно;
2. на конец года увеличилась величина собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат на 28462335 фр. (с – 4113234 фр. До 24349101 фр.);
3. отмечается излишек общей величины источников средств для формирования запасов и затрат: на начало года +24221293 фр., на конец года +25335350 фр.

    Трехкомпонентный  показатель финансовой устойчивости S (0;1;1) характеризует нормальное устойчивое финансовое положение предприятия. 

    Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия 

    Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия по всем направлениям хозяйственной деятельности.

    Из  таблицы 6 видно, что за исследуемый период увеличилась общая сумма выручки на 16353098 фр. (с 9643479 фр. До 25996577 фр.) или на 169,58%. Также возросла прибыль от продажи на 1548752 фр. (с 800760 руб. до 2349512 фр.) или на 193,41%. В 2008 году возросла величина процентов к получению и составила 6290019 фр. (до 6290019 фр.) при одновременном увеличении величины процентов к уплате на 6851515 фр. (с 48105 фр. До 6909620 фр.).