Оценка результативности коммерческой деятельности предприятия

Введение 

     В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного  круга предприятий и лиц, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово- учетной  информации партнеры предприятия стремятся адекватно оценить его финансовое состояние.

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов.

     Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

     Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы. Определение финансового состояния на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.

     Кроме того, финансовое состояние предприятия  небезразлично и налоговым органам - с точки зрения способности фирмы  своевременно и полностью уплачивать налоги. Финансовое положение фирмы является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

     Целью данной работы является выработка практических навыков в анализе финансового  состояния предприятия, а так  же разработка на основе проведенного анализа рекомендаций по повышению  эффективности его деятельности.

     Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи:

   -       рассмотреть теоретические и методологические аспекты анализа и оценки результативности деятельности предприятия;

   -       провести анализ финансового состояния предприятия ООО «Сфера-Маркет»;

   -       разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

     В качестве объекта исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «Сфера-Маркет».

     Предметом исследования является финансовое состояние предприятия ООО «Сфера-Маркет».   
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Анализ  финансового состояния имеет  свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

   -        определение финансового положения;

   -       выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

   -       выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

   -       прогноз основных тенденций финансового состояния.

     Достижение  этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов.

     В процессе анализа финансового состояния  предприятия применяются специальные  приемы и методы: чтение отчетности; расчет финансовых коэффициентов; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ.

     Основной  источник информационного обеспечения  анализа финансового состояния  предприятия - бухгалтерский баланс: форма № 1. Он отражает финансового  состояния предприятия на момент его составления. Показатели, полученные по балансу, позволяют оценить характер распределения капитала между различными видами активов; состав и структуру капитала; соотношение имущества предприятия и его обязательств.

     Чтобы установить, какое влияние на сложившееся  положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ и других форм финансовой отчетности: формы № 2 - отчет о финансовых результатах (дает возможность получить показатели, характеризующие соотношение затрат и дохода); формы № 3 - отчет о движении капитала (дает возможность анализа движения собственного капитала, а также движения фондов потребления, накопления и социальной сферы, оценочных резервов); формы № 4 - отчет о движении денежных средств (дает возможность анализа движения денежных потоков, необходимого для контроля текущей платежеспособности предприятия, оценки долгосрочных инвестиций); формы № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу (дает возможность анализа движения заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложений и др.).

     При объединении информации этих отчетных форм получаются новые, очень важные показатели, наиболее полно отражающие финансовое состояние предприятия. Например, по отношению отдельных статей актива и выручки можно судить о важнейших характеристиках скорости их оборота; сопоставлением прибыли и вложенного капитала можно получить оценки изменения эффективности вложения средств.

     В процессе анализа используются также  расшифровки различных балансовых статей и любая другая дополнительная информация оперативного характера.

     Сегодня анализ финансового состояния предприятия  существенно отличается от традиционного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Прежде всего, это связано  с растущим влиянием внешней среды  на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния предприятия от внешних экономических процессов, надежности поставщиков и покупателей, усложняющихся организационно-правовых форм деятельности. В результате, современный анализ финансового состояния предприятия включает множество новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

     Определение границ финансовой устойчивости предприятия  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

     Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

   1.   Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями :  

     Е^з < Е^с + С^кк, (1.1)

     где Е^з – величина запасов и затрат; Е^с – собственные оборотные средства; С^кк – кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании

   2.   Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: 

      

       Е^з = Е^с + С^кк , (1.2)

   3.   Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:  

     Е^з = Е^с + С^кк + С^о, (1.3)

     где С^о – источники, ослабляющие финансовую напряженность.

     Финансовая  неустойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции, то есть если выполняется условия:  

      , (1.4)

     где Z1 – производственные запасы; Z2 –  незавершенное производство; Z3 –  расходы будущих периодов; Z4 –  готовая продукция;  - часть краткосрочных кредитов заемных средств, участвующая в формировании запасов и затрат; Е^т – наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Если условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существующему ухудшению финансового состояния.

   4.   Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: 

            Е^з > Е^с + С^кк. (1.5)

Одним из важнейших показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие  независимо от заемного капитала.

Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50 %. В том случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Более четко степень зависимости предприятия  от заемных средств выражает коэффициент соотношения собственных и заёмных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.