Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2012 в 18:03, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является проведение оценки финансового состояния предприятия и путей его финансового оздоровления.
В соответствии с целью можно поставить следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы методики оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия;
2. Дать организационно – экономическую характеристику предприятия;
Введение………………………………………………………………………..….3
1. Теоретические основы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….5
1.1 Современные подходы к оценке финансового состояния…………........5
1.2 Методы оценки финансового состояния…………………………………6
1.3 Прогнозирование финансового состояния……………………………...13
2. Организационно – экономическая характеристика ОАО «Котельничский механический завод»………………………………………...17
3. Оценка финансового состояния ОАО «Котельничский механический завод»………………………………………………………………………..……23
3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия…..…….23
3.2. Оценка финансовой устойчивости……………………………..…….27
3.3. Оценка деловой активности………..………..……………………......31
3.4. Оценка предприятия по уровню финансового риска…………….....33
3.5. Анализ безубыточности, запаса финансовой прочности и эффекта операционного рычага…………………………………………………………..35
4. Прогнозирование финансового состояния предприятия и пути его совершенствования ………………………………………………………...……36
Заключение……………………………………………………………………….43
Список литературы………………………………………………………………44
Приложения
Приложение Ф
Таблица Ф.1 – Обеспеченность запасов источниками формирования и тип финансовой устойчивости, тыс.руб.
Показатели | Формула расчёта | На начало 2007г. | На конец 2007г. | На конец 2008г. | На конец 2009г. | Отклон. кон.2009г. к началу 2007г. |
Собственный капитал | Ес | 26278 | 28850 | 30796 | 30214 | 3936 |
Внеоборотные активы | F | 9225 | 10829 | 10626 | 9416 | 191 |
Наличие собственных оборотных средств | Ac=Ec-F | 17053 | 18021 | 20170 | 20798 | 3745 |
Долгосрочный заемный капитал | Kd | 15 | 90 | 100 | 73 | 58 |
Наличие долгосрочных источников формир-ия запасов | Ач=Ас+Кd | 17068 | 18111 | 20270 | 20871 | 3803 |
Краткосрочные кредиты и займы | Kt | 3000 | 2000 | - | 1000 | -2000 |
Общая величина нормальных источников формир-ия запасов | Aо=Ач+Kt | 20068 | 20111 | 20270 | 21871 | 1803 |
Величина запасов | Z | 19574 | 17612 | 17684 | 19718 | 144 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов | Nc=Ac-Z | -2521 | 409 | 2486 | 1080 | 3601 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов | Nч=Aч-Z | -2506 | 499 | 2586 | 1153 | 3659 |
Излишек (+), недостаток (-) нормальных источников для формирования запасов | Nо=Aо-Z | 494 | 2499 | 2586 | 2153 | 1659 |
Тип финансовой устойчивости | х | III | I | I | I | х |
Приложение Ц
Таблица Ц.1 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели | Формула расчета | Оптим. Значение | На нач. 2007г. | На кон. 2007г | На кон. 2008г. | На кон. 2009г. | Откл. +, - |
Коэффициент автономии | Ка=Ес/Ва | 0,7-0,8 | 0,81 | 0,86 | 0,95 | 0,89 | 0,08 |
Коэффициент финансовой зависимости | Кфз=(Рt+Kd)/Ва | 0,2-0,3 | 0,19 | 0,14 | 0,05 | 0,11 | -0,08 |
Коэффициент финансового левериджа | Кфл=(Рt+Kd)/Ес | 0,23 | 0,17 | 0,05 | 0,12 | -0,11 | |
Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов | Кт.в.= Аt / F | Кф.л. | 2,50 | 2,10 | 2,04 | 2,59 | 0,09 |
Коэффициент финансовой устойчивости | Кф.у=(Ес+Кd)/Вр | ≥ 0,7 | 0,81 | 0,86 | 0,96 | 0,90 | 0,09 |
Коэффициент сохранности собственного капитала | Kc=Ес к.г./Ес н.г. | - | 1,10 | 1 ,07 | 0,98 | - | |
Коэффициент иммобилизации собственного капитала | Ким.=F / Ес | 0,5-0,7 | 0,35 | 0,38 | 0,35 | 0,31 | -0,04 |
Коэффициент маневренности собственного капитала | Км=Ас/Ес | 0,3-0,5 | 0,65 | 0,62 | 0,66 | 0,69 | 0,04 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Косс=Ас/At | 0,74 | 0,79 | 0,93 | 0,85 | 0,11 | |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | Козс=Ас/Z | 0,6-0,8 | 0,87 | 1,02 | 1,14 | 1,05 | 0,18 |
Приложение Ш
Таблица Ш.1 – Показатели деловой активности ОАО «Котельничский механический завод»
Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009г. в % к 2007г. |
Производительность труда в единицу рабочего времени, руб. | 74,3 | 68,7 | 36,9 | 49,66 |
2.Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов | 1,71 | 1,65 | 0,85 | 49,71 |
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов | 3,09 | 2,71 | 1,24 | 40,13 |
4.Фондоотдача, руб. | 7,20 | 5,69 | 2,86 | 39,72 |
5.Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов | 1,99 | 1,73 | 0,95 | 47,73 |
6.Оборачиваемость материальных средств, дней | 196 | 226 | 234 | 119,39 |
7.Оборачиваемость денежных средств, дней | 20 | 13 | 21 | 105,00 |
8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 28 | 25,16 | 9,6 | 34,29 |
9.Срок погашения дебиторской задолженности, дней | 13 | 14 | 38 | 292,31 |
10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 21,52 | 38,22 | 11,44 | 53,16 |
11.Срок погашения кредиторской задолженности, дней | 17 | 9 | 32 | 188,24 |
12.Продолжительность операционного цикла, дней | 209 | 240 | 272 | 130,14 |
13.Продолжительность финансового цикла, дней | 192 | 231 | 240 | 125,00 |
Приложение Щ
Таблица Щ.1 – Оценка предприятия по уровню финансового риска
Показатель финансового состояния | Границы классов согласно критериям | |||||
1-ый класс | 2-ый класс | 3-ый класс | 4-ый класс | 5-ый класс | не подлежит классификации | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,5и выше=20 баллов | 0,4 и выше = 16 баллов | 0,3=12 баллов | 0,2-8 баллов | 0,1=4 балла | Менее 0,1=0 баллов |
Коэффициент «критической оценки» | 1,5 и выше=18 баллов | 1,4=15 баллов | 1,3=12 баллов | 1,2-1,1= 9-6 баллов | 1,0=3 балла | Менее 1,0=0 баллов |
Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше=18 баллов | 1,9-1,7= 15-12 баллов | 1,6-1,4=10,5-7,5 балла | 1,3-1,1 = 6-3 балла | 1,0=1,5 балла | Менее 1,0= 0 баллов |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,5 и выше = 15 баллов | 0,4=12 баллов | 0,3=9 баллов | 0,2=6 баллов | 0,1=3 балла | Менее 0,4 = 0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости | 0,6 и выше=17 баллов | 0,59-0,54=16,2-12,2 балла | 0,53-0,48= 11,4-7,4 балла | 0,47-0,41= 6,6-1,8 балла | 0,4=1 балл | Менее 0,5=0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат | 1,0 и выше=13,5 балла | 0,9=11 баллов | 0,8=8,5 балла | 0,7-0,6= 6,0-3,5 балла | 0,5=1 балл | 0 |
Минимальное значение границы, предлагаемое Л. В. Донцовой, Н. А. Никифоровой | 100 баллов | 85,2-66 баллов | 63,4-56,4 балла | 41,6-28,3 балла | 13,5= 0 баллов | 0 |
Минимальное значение границы по результатам апробирования | 100-94 балла | 93-65 баллов | 64-52 балла | 51-21 балл | 20=0 баллов | 0 |
Приложение Э
Таблица Э.1 – Оценка ОАО «Котельничский механический завод» по уровню финансового риска
Показатель | На начало 2007г. | На конец 2007г. | На конец 2008г. | На конец 2009г. | ||||
Фактич. знач-е | Кол-во баллов | Фактич. знач-е | Кол-во баллов | Фактич. знач-е | Кол-во баллов | Фактич. знач-е | Кол-во баллов | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,28 | 5,5 | 0,67 | 13,2 | 1,34 | 14 | 0,48 | 9,5 |
Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,58 | 2,6 | 1,11 | 11 | 2,86 | 11 | 1,33 | 11 |
Коэффициент текущей ликвидности | 3,84 | 20 | 4,88 | 20 | 15,57 | 20 | 6,97 | 20 |
Доля оборотных средств в активах | 0,71 | 10 | 0,68 | 10 | 0,67 | 10 | 0,72 | 10 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,74 | 12,5 | 0,79 | 12,5 | 0,93 | 12,5 | 0,85 | 12,5 |
Коэффициент капитализации | 0,23 | 17,5 | 0,17 | 17,5 | 0,05 | 17,5 | 0,12 | 17,5 |
Коэффициент финансовой независимости | 0,81 | 10 | 0,86 | 10 | 0,95 | 10 | 0,89 | 10 |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,81 | 5 | 0,86 | 5 | 0,96 | 5 | 0,90 | 5 |
Итого | - | 83,1 | - | 99,2 | - | 100 | - | 95,5 |