Методы прогнозирования вероятного банкротства

Важной частью системы  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является характеристика организационной и  функциональной структуры. ОАО «Энергоснабжающее предприятие» имеет линейную организационную структуру управления, которая представлена на рисунке 2.

 

Рисунок 2. Организационная  структура управления предприятия

 

Руководство деятельностью  ОАО «Энергоснабжающее предприятие» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом, распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач предприятия.

К компетенции генерального директора, относятся все вопросы  руководства текущей деятельностью  Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции  общего собрания акционеров и Совета Директоров Общества.

Генеральному директору  непосредственно подчиняются:

- заместитель генерального  директора;

- главный инженер;

- главный бухгалтер.

Деятельность структурных  подразделений и исполнителей регламентируется специальными положениями (инструкциями), в которых изложены функции каждого  органа управления, распределение прав и обязанностей между ними, а внутри подразделения - каждого исполнителя.

Бухгалтерскую службу предприятия  возглавляет главный бухгалтер, назначаемый генеральным директором. Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав которой входит главный бухгалтер, заместитель  главного бухгалтера и бухгалтер-кассир.

Учетная политика общества для целей бухгалтерского и налогового учета утверждены Приказом генерального директора. Бухгалтерия является самостоятельным  структурным подразделением общества. Ведение налогового учета в обществе осуществляется на основании бухгалтерского учета в соответствии с Рабочим  планом счетов и системой налоговых  регистров.

 

2. Организация системы  финансового менеджмента на предприятии

 

В ОАО «Энергоснабжающее предприятие» всеми вопросами по организации системы финансового менеджмента занимается главный бухгалтер. В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010), «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010г.), другими нормативными документами и Положением о бухгалтерии.

Задачами бухгалтерии  являются:

-организация учета финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

-осуществление контроля за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей, соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчета.

 

Функции бухгалтерии:

1.Обеспечение рациональной  организации бухгалтерского учета  и отчетности на предприятии  и в его подразделениях на  основе максимальной централизации  учетно-вычислительных работ, применения  современных технических средств  и информационных технологий, прогрессивных  форм и методов учета и контроля.

2.Обеспечение формирования  и своевременного представления  полной и достоверной бухгалтерской  информации о деятельности предприятия,  его имущественном положении,  доходах и расходах, разработку  и осуществление мер, направленных  на укрепление финансовой дисциплины.

3.Организация и проведение  работ по подготовке и принятию  рабочего плана счетов, форм первичных  учетов документов, применяемых  для оформления хозяйственных  операций, по которым не предусмотрены  типовые формы, разработке форм  документов внутренней бухгалтерской  отчетности, а также обеспечению  порядка проведение инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных  операций, соблюдения технологий  обработки бухгалтерской информации  и порядка документооборота.

4.Организация учета основных  фондов, сырья, материалов, топлива,  готовой продукции, денежных средств  и других ценностей предприятия,  издержек производства и обращения,  исполнения смет расходов.

5.Своевременное начисление  и контроль за своевременностью  перечислений налогов в федеральный,  республиканский и местные бюджеты,  своевременностью погашения кредитов  учреждений банков.

6.Обеспечение документального  отражения на счетах бухгалтерского  учета операций, связанных с движением  денежных средств, начислением  и перечислением налогов в  бюджеты (федеральный, республиканский  и местный).

7.Составление бухгалтерской  отчетности на основе достоверных  первичных документов и соответствующих  бухгалтерских записей, своевременное  представление ее соответствующим  органам.

8.Осуществление (совместно  с другими службами) экономического  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия по  данным бухгалтерского учета  и отчетности с целью выявления  внутрихозяйственных резервов, ликвидации  потерь и непроизводственных  расходов.

9.Обеспечение строгого  соблюдения кассовой и расчетной  дисциплины, смет расходов, правильное  расходование полученных в банках  средств по назначению, обеспечение  законности списания со счетов  бухгалтерского учета недостач, дебиторской задолженности и  др. потерь, соблюдение порядка выписки  чеков и хранения чековых книжек.

Осуществление контроля за:

- правильным и своевременным  оформлением приема и расходования  материалов, товаров и других  ценностей, своевременным предъявлением  претензий к поставщикам;

- своевременным взысканием  дебиторской и погашением кредиторской  задолженности;

- правильным расходованием  фонда оплаты, исчислением и выдачей  всех видов премий, вознаграждений  и пособий. Соблюдением установленных  штатов, должностных окладов, смет  расходов, а также соблюдением  платежной и финансовой дисциплины;

- обоснованным и законным  списанием с бухгалтерского баланса  недостач, потерь, дебиторской задолженности  и других средств;

- своевременным проведением  и оформлением в установленном  порядке переоценки товарно-материальных  ценностей.

Всю полноту ответственности  за качество и своевременность выполнения возложенных настоящим Положением на бухгалтерию задач и функций  несет главный бухгалтер, а в  его отсутствие заместитель главного бухгалтера. Степень ответственности  других работников устанавливается  должностными инструкциями.

Бухгалтерия предприятия  ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных  счетах бухгалтерского учета, по системе, сочетающей элементы журнально-ордерной и мемориально-ордерной систем учета  с применением компьютерной программы  «1С: Бухгалтерия».

3. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия.

Основной формой при анализе  финансового состояния предприятия  является баланс. Исследовать структуру  и динамику финансового состояния  предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный  аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса  за 2008-2010 гг. Форма №1, путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств за отчетный период. Проанализируем показатели сравнительного аналитического баланса предприятия за 2008 – 2010 гг. показанные в Приложении 1.

Как видно из данных, приведенных  в Приложении 1, в анализируемом  периоде происходило ежегодное  увеличение баланса, активы предприятия  выросли с 54692,0 тыс. руб. в 2008 году, до 58192,0 тыс. руб. в 2010 году, или на 6,3 %. Незначительное снижение активов баланса было в 2009 году, по причине экономического спада в стране.

Увеличение активов произошло  в основном за счет роста дебиторской  задолженности в 2010 году на 3995,0 тыс. руб., или на 29,5 % и увеличения запасов  на 2191,0 тыс. руб., или в 1,9 раза к уровню 2008 года. Снижение активов произошло  за счет сокращения расходов на незавершенное  строительство с 2060,0 тыс.руб. в 2008 году до 394 тыс.руб. в 2010 году. На конец 2010 года сократилось наличие денежных средств на 184 тыс.рублей, основных средств на 166 тыс.рублей к уровню 2008 года.

В структуре пассива наибольшую долю составляет кредиторская задолженность, которая выросла с 9746,0 тыс.руб. в 2008 году до 11634,0 тыс.руб. в 2010 году. Отложенные неналоговые обязательства на конец 2010 года выросли на 545 тыс.рублей и составили 1066 тыс.рублей.

В анализируемом периоде  предприятием получен убыток от финансово-хозяйственной  деятельности, который в конце 2010 года сократился на 1112 тыс.рублей к соответствующему периоду 2008 года.

Анализируя структуру  бухгалтерского баланса ОАО «Энергоснабжающее предприятие» следует отметить на конец 2010 года превышение дебиторской задолженности над кредиторской на 5901,0 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия. В тоже время, значительный рост дебиторской задолженности говорит о неэффективной работе предприятия, отсутствии надлежащего контроля со стороны бухгалтерии.

Одним из показателей, характеризующим  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше ликвидность.

Анализ ликвидности баланса  начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят  на четыре группы (активы - в зависимости  от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости  от срочности оплаты).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В  случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют знак, противоположный, зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

По данным отчетности ОАО  «Энергоснабжающее предприятие» сформируем группы активов и пассивов, отраженные в Приложении 2.

Из проведенного анализа  следует, что в краткосрочной  перспективе баланс ОАО «Энергоснабжающее предприятие» недостаточно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности не выполнено.

 

В 2008г.: А1 < П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.

В 2009г.: А1 < П1; А2 < П2; А3> П3; А4 < П4.

В 2010г.: А1 < П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.

 

Графически динамика групп  ликвидных средств предприятия за исследуемый период представлена на рисунке 3.

Рисунок 3. Анализ ликвидности  активов ОАО «Энергоснабжающее предприятие» в 2008-2010гг. (в тыс.руб.)

 

По типу состояния ликвидности  баланса предприятие попало в  зону допустимого риска: текущие  платежи и поступления характеризуют  состояние нормальной ликвидности  баланса. В данном состоянии у  предприятия существуют сложности  оплаты обязательств на временном интервале  до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств.

В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

Труднореализуемые активы группы А4 составляют значительную долю – 61,8 % в 2010 году в структуре активов баланса. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

Главным признаком несостоятельности  предприятия является его неплатежеспособность. Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным  судом неспособность должника в  полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.