Бизнес-план экологичные моторы

1.      основное сырье и материалы,

2.      полуфабрикаты,

3.      электроэнергия,

4.      зарплата основных производственных рабочих (с начислениями);

- общие (или условно-постоянные затраты не зависящие от объемов производства). Они в свою очередь разделялись на :

1.      общепроизводственные затраты

2.      общехозяйственные затраты

3.      коммерческие затраты.

При формировании себестоимости  продукции учитывались прямые затраты на объем производства и общепроизводственные затраты периода. Общехозяйственные и коммерческие затраты списывались в полном объеме на затраты периода при формировании прибыли. Прямые затраты на объем производства основных видов продукции рассчитывались, исходя из норм расхода на единицу продукции во втором квартале 2010 года.

В период сбора исходной информации для разработки бизнес-плана было установлено, что на складе сырья имеются остатки не пригодные для использования в производственном процессе. В связи с этим было принято решение провести инвентаризацию остатков и избавиться от излишков. Это позволит сократить налогооблагаемую базу для расчета налога на имущество и, в случае реализации излишков сырья, получить дополнительный приток денежных средств. Реализация этого мероприятия не заложена в бизнес-плане из-за отсутствия достоверной информации о фактических остатках. В расчетах закладывалась оплата поставки сырья и материалов по следующей схеме:

20% - предоплата 1 мес.

30% - оплата по факту

50% - оплата в кредит 1,5 мес.

На все виды сырья и материалов предполагается создание страхового запаса 30% от месячного объема  закупок. 65% сырья и материалов (в денежном выражении) предприятие закупает в Уфе и  Уфимской области. Накладные затраты планировались, исходя из структуры и расходов в базовом квартале. В качестве базового квартала был принят второй квартал 2010 г. Сезонная динамика в расчетах принята для затрат на топливо и энергию – снижение на 50% во 2 и 3 кварталах. Транспортные расходы, расходы на рекламу в составе коммерческих затрат закладывались в расчет, исходя из фактически сложившихся затрат первого полугодия 2010 года.

Таблица 15 - Общие затраты

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Общее руководство организацией работ  осуществляет генеральный директор ОАО "Арсенал" И.И. Иванов. График реализации бизнес-плана приведен в таблице 16. 

Таблица 16 –  План организация работ в ОАО «Арсенал»

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Необходимый объем финансирования проекта и источники финансирования представлены в таблице 17.Инвестиционные затраты на организацию производства моторов, использующих топливо Т75 с улучшенными техническими характеристиками, а также пополнение оборотных средств для расширения производства предполагается финансировать за счет бюджетного кредита Администрации Уфы по льготной ставке 5,25% годовых. Предполагаемые параметры бюджетного кредита (кредитной линии) следующие:

Сумма кредита 109,94 млн. руб.

Процентная ставка – 5,25% годовых.

Начало выплаты процентов с первого квартала 2012г. по 1,853 млн. руб. ежеквартально   (оплата в конце квартала - первый платеж 30.03.2012г.)

Возврат тела кредита – 48 мес. проекта. (30.09.2014г.) единовременно.

График предоставления предприятию денежных ресурсов по кредиту приведен в таблицах 17-20. Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта, показывающие распределение выручки, полученой от продажи продукции и объем чистой прибыли по кварталам  (Отчет о прибылях и убытках) приведены в Таблице 21.  Отчет об использовании прибыли, в котором представлены финансовые результаты деятельности предприятия по кварталам и годам нарастающим итогом, представлен в Таблице 22.

Потоки реальных денег плана поступлений и выплат приведены в Таблице 23.  Положительное значение баланса наличности нарастающим итогом, являющееся необходимым условием реализуемости инвестиционного проекта, выполняется на любой момент рассматриваемого проекта. Таблицы из данного раздела бизнес-плана находятся в приложении.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Наиболее существенными представляются следующие виды рисков:

1)                 риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли:

2)                 внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.):

3)                 неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой тех­ники и технологии;

4)                 производственно-технический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т. д.);

5)                 неполнота и неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий - участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств) и т. д.

6)                 риск реализации проекта определяется следующими основными составляющими:

7)                 риск, связанный с текущей политической ситуацией

8)                 риск, связанный с выбранной схемой организации и финансирования  проекта

9)                 риск, связанный с неопределенностью важнейших параметров проекта, определяемых текущей конъюнктурой и макроэкономическим состоянием рынка

Достоверная оценка составляющих возможна на основе общепринятого сценарного подхода. В настоящем разделе оценка риска проводится количественно стандартным методом анализа чувствительности.

Оценка риска определяется как вариация показателей эффективности реализации проекта в зависимости от конкретных значений внешних факторов. В практике анализа коммерческих проектов проект считается устойчивым, если  он обеспечивает приемлемые значения показателей коммерческой эффективности во всей области изменения внешних параметров проекта, которая принимается равной +10 % от значений, принятых в базовом варианте расчетов.

К наиболее важным внешним параметрам, существенно влияющим на результаты реализации данного проекта, относятся: объем сбыта; цены сбыта; стоимость прямых издержек; стоимость общих издержек; уровень инфляции; объем инвестиций.

Анализ графиков зависимостей показателей NPV, IRR, PI, РВ, DPB  при изменении параметров объем сбыта, уровень инфляции, прямые издержки, цена, объем инвестиций в диапазоне +10% показывает приемлемые отклонения показателей эффективности проекта. Так показатель NPV при изменениях данных параметров не становится отрицательным, параметр PI не становится меньше 1, а параметр IRR не становится меньше реальной величины процента банковских кредитов.

Наиболее чувствительным параметром является цена сбыта. Однако в соответствии с ценовой политикой завоевание доли рынка предприятием осуществляется с использованием заниженных в сравнении с конкурентами цен, которые и используются в расчетах данного проекта. В перспективе планируется установить эти цены в соответствии с рыночным уровнем, т.е. наиболее вероятным в перспективе является повышение цен сбыта и соответственно ожидаются более высокие значения показателей коммерческой эффективности проекта.

}

Рис. 1 - Анализ чувствительности (DPB-тыс. руб. расчетные цены)

Рис. 2 - Анализ чувствительности (PI-тыс. руб. расчетные цены)

Рис.3 - Анализ чувствительности (NPV-тыс. руб. расчетные цены)

Рис.4 - Анализ чувствительности (IRR-тыс. руб. расчетные цены)

Рис. 5 - Анализ чувствительности (PB-тыс. руб. расчетные цены)

Таким образом, анализ чувствительности показателей коммерческой эффективности проекта к внешним параметрам проекта показал, что проект устойчив к изменениям внешних параметров в пределах  +10% любого одного из параметров. Наиболее критичным является параметр – цена сбыта, выбранный нами изначально минимально возможным.

              Наиболее объективный анализ устойчивости проекта может быть получен в результате статистического моделирования проекта методом Монте-Карло, т.е. путем оценки средних (по выборке внешних параметров) значений показателей коммерческой эффективности проекта и оценке их функций распределения. В отличие от анализа чувствительности данный метод рассматривает  одновременное изменение и влияние всех рассматриваемых параметров проекта на показатели коммерческой эффективности, а не только одного параметра последовательно.

Субъективным моментом статистического анализа является выбор области вариаций параметров проекта, т.е. области существенной выборки. Данная область определяется граничными значениями интервалов изменения параметров, в рамках которых вероятность реализации параметра близка к 100%. По выбранным параметрам статистического моделирования с привлечением экспертов проведена оценка указанных границ в соответствии с таблицей 24.

Таблица 24 - Неопределенные данные