Анализ деятельности автотранспортного предприятия

     - коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

     - коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);

     - плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Величина  коэффициента финансового риска (плеча  финансового рычага) зависит от доли заемного капитала в общей сумме  активов, доли основного капитала в  общей сумме активов, соотношения оборотного и основном капитала, доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов, а также от доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала. 

     Таблица 2.4 - Динамика основных индикаторов финансового состояния предприятия

 

Учитывая  многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающих  в связи с этим сложности в  оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать:

     - скоринговые модели;

     - многомерный рейтинговый анализ;

     - мультипликативный дискриминантный  анализ и др.

Методика  кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном  в начале 1940-х гг. Сущность этой методики - классификация предприятий по степени  риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Рассмотрим  простую скоринговую модель с  тремя балансовыми показателями (таблица 2.5). 

     Таблица 2.5 - Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

 

     I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

     II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

     III класс - проблемные предприятия;

     IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

     V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Согласно  этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое  предприятие ООО "НПАТП" (таблица 2.6). 

 

      Таблица 2.6 - Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия

 

Данные  таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие ООО "НПАТП" и в прошлом, и в отчетном году относится к III классу. Причем за отчетный год оно несколько ухудшило свое положение. Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Ликвидность баланса - возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность организации - это более общее понятие. Ликвидность баланса предполагает платежные средства только за счет внутренних источников, а организация может привлечь заемные средства со стороны. Для расчета ликвидности нам необходимо сгруппировать активы и пассивы бухгалтерского баланса. (таблица 2.7) 

     Таблица 2.7 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ООО "НПАТП"

 

Для вычисления ликвидности мы используем следующие  формулы:

     - коэффициент текущей ликвидности 

     АО / КО, 

     где ОА - оборотные активы,

     КО - краткосрочные обязательства

     - коэффициент критической ликвидности 

     (ДЗ + ДС + КФВ + ПОА) / КО, 

     где ДЗ - дебиторская задолженность,

     ДС - денежные средства,

     КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

     ПОА - прочие оборотные активы,

     КО - краткосрочные обязательства.

Результаты  полученные при расчетах мы объединяем в таблицу, для точного рассмотрения (таблица 2.8) 

     Таблица 2.8 - Показатели ликвидности ООО "НПАТП"

 

Таким образом, на анализируемом предприятии  ООО "НПАТП" финансовая ситуация несколько ухудшилась судя по коэффициентам задолженности, деловой активности рентабельности. Однако у предприятия существует прямая угроза банкротства, поскольку финансовый ресурс предприятия и довольно низкий уровень рентабельности не позволяют вовремя в полном объеме погашать свои обязательства перед государством, кредиторами и персоналом предприятия. 

 

      3. Направления финансового оздоровления  предприятия 

     3.1 Антикризисная политика, пути оптимизации 

Состояние неустойчивого равновесия предприятия, находящегося в кризисе, обостряет  необходимость систематической проработки долгосрочных прогнозов развития ситуации и разработки стабилизирующих управленческих решений. Это выводит на первое место проблематику антикризисных стратегий и механизмов обеспечения равновесия в кризисных предприятиях.