Лизинг: экономическое содержание и перспективы развития

     12 этап - «Платежи по договору лизинга».

     В течение срока действия договора ведется контроль поступления платежей. Ежедневно главный бухгалтер  проверяет поступление денег  на расчетный счет компании. Все поступления сверяются с действующими графиками лизинговых платежей и разделяются на три группы: платежи по договору лизинга поступившие вовремя и полностью; платежи по договору лизинга поступившие вовремя, но не полностью; платежи по договору лизинга не поступившие (или поступившие с задержкой). При необходимости проводится необходимая работа по платежам, попавшим во вторую и третью группу. Ежегодно, в начале нового отчетного года, проводится сверка поступивших платежей по каждому из текущих договоров лизинга и лизингополучатель информируется о сумме необходимой доплаты.

     13 этап - «Передача предмета лизинга в собственность».

     После получения последнего платежа по договору лизинга подготавливается акт сверки платежей, который посылается лизингополучателю для ознакомления. После получения всех платежей и доплат, подписания акта сверки платежей со стороны компании и лизингополучателя, главный бухгалтер составляет счет для оплаты комиссионного сбора по завершению договора лизинга. После оплаты данного сбора составляется акт приемки-передачи предмета лизинга в собственность, который передается лизингополучателю в собственность на основании данного акта.

     После передачи предмета лизинга в собственность  лизинговая сделка считается завершенной.

     В процессе проведения анализа и подготовки лизинговой сделки эксперт формирует лизинговое досье согласно общему принципу хронологии поступления документов. Общий порядок документов в лизинговом досье (от окончания к началу):

1. Прочие документы – документы и информация до начала заявки (переписка с клиентом, черновые записи эксперта, и т.п.) и все документы не попавшие в указанные ниже разделы лизингового досье;
2. Заявка на лизинг;
3. Расчеты графиков лизинговых платежей – документы, связанные с обсуждением и утверждением графика лизинговых платежей (предварительного и уточненного), а также полная заявка на лизинг, описание лизинговой сделки;
4. Учредительные документы лизингополучателя /Паспорта/Приказы;
5. Договоры лизингополучателя с покупателями/поставщиками – документы, отражающие деловые связи лизингополучателя с контрагентами, прочие договоры, отражающие бизнес клиента;
6. Управленческий учет – данные управленческого учета лизингополучателя;
7. Официальная бухгалтерия – данные официальной отчетности;
8. Договоры аренды – договоры, отражающие местонахождение всех подразделений бизнеса клиента и местонахождение предмета лизинга по будущему договору лизинга;
9. Основные средства – документы, отражающие состав, право собственности и стоимость основных средств лизингополучателя;
10. Данные о продавце – информация, полученная в ходе Визита 2, переписка и согласование условий договора купли-продажи с продавцом;
11. Резюме - аналитический формуляр;
12. Протокол кредитного комитета (Приложение 2);
13. Юридические договоры;
14. Страхование предмета лизинга – договор страхования и страховой полис, копии платежных поручений об оплате договора страхования;
15. Аванс + комиссия – копии счетов на оплату аванса и комиссии за предоставление лизинга, копии платежных поручений об оплате аванса и комиссии;
16. Приобретение предмета лизинга – копии платежных документов по приобретению, переписка по вопросам приобретения и поставки, и т.п.;
17. Передача предмета лизинга в собственность – документы, связанные с передачей в собственность предмета лизинга (акт сверки, копии счетов и платежных поручений);

     Лизинговое  досье, формирующееся на всем протяжении сделки, сохраняется в архиве компании.

     2.3. Анализ основных показателей коммерческой деятельности

     Анализ  показателей  компании говорит о  стабильном росте и развитии бизнеса. Так, например, лизинговый портфель компании по состоянию на начало октября 2006 года превысил 1 миллиард рублей.  С начала года лизинговый портфель увеличился на 49%. Собственный капитал компании за время работы увеличился в 13,6 раза, а активы компании - в 8,1 раза и составляют порядка 469 485 тыс. руб. Средняя сумма контракта составляет более 2,5 миллионов рублей. В 2009 г.  стоимость лизинговых договоров, заключенных составляет 449,5 млн. руб. (рис. 2.1)

     Рис. 2.1. Общая стоимость лизинговых договоров, заключенных крупнейшими лизингодателями Санкт-Петербурга к 2009г., млн. руб.

     Целесообразно для оценки эффективности деятельности лизинговой компании использовать следующие финансово-экономические показатели:

1. Величина чистой прибыли, тыс. руб.
2. Стоимость чистых активов, тыс. руб.
3. Рентабельность совокупных активов, %
4. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %  (Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %)
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
6. Производительность труда, тыс. руб./чел.
7. Амортизация к объему выручки, %

     1. Величина чистой прибыли характеризует результат всей деятельности компании. Этот показатель является индикатором эффективности и целесообразности реализации лизинговых услуг. По состоянию на 2009 г. чистая прибыль ООО «Прогресс-Нева Лизинг» составила 25033 тыс. руб., что в 2,1 раза больше по сравнению с 2008г. Это связано, в основном, с увеличением выручки компании в 1,89 раз за этот же период.

     2. Стоимость чистых активов за отчетный период определяет возможность для предприятия (организации) привлекать заемные средства (кредиты, займы, а по решению кредиторов, и кредиторскую задолженность) в следующем и (или) других отчетных периодах. Стоимость чистых активов по состоянию на 30.09.2009 составила 50 098 тыс. рублей. Высокий темп роста стоимости чистых активов (в 6,49 раза за период 31.12.2006 -  30.09.2009) произошел за счет роста чистой прибыли величины доходов будущих периодов.

     3. Показатель рентабельности совокупных активов характеризует эффективность использования имущества организации. Рассчитывается как отношение чистой прибыли за отчетный период к величине совокупных активов за этот же период (табл. 2.1).

     Таблица 2.1

     Характеристика  показателя рентабельности совокупных активов

 

    Расчет:

    П1 2008 = 11785/348 545 * 100 = 3,38%

    П1 2009 = 25033/469 485 * 100 = 5,33%,

    Где    П1 2008 – Рентабельность совокупных активов за 2008 г., %;

                   П1 2009 - Рентабельность совокупных активов за 2009 г., %.

    Таким образом, рентабельность совокупных активов увеличилась по сравнению с 2008 г примерно в 1,6 раза в основном за счет 2-хкратного увеличения прибыли компании за 2009 г. В совокупности это свидетельствует о планомерном развитии ООО «Прогресс-Нева Лизинг».

    4. Показатель отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и показатель отношения краткосрочных обязательств к капиталу и резервам рассчитывались по методике отличной от рекомендуемой ФСФР России. В соответствии Приказом Минфина РФ от 17 февраля 1997 года  № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» по строке «Доходы будущих периодов» отражается будущая прибыль компании от лизинговых операций, равная разнице между общей суммой лизинговых платежей, которые должны поступить от лизингополучателей, и стоимостью лизингового имущества. При расчете показателей обязательства уменьшаются на сумму доходов будущих периодов (табл. 2.2)

       Таблица 2.2

     Характеристика  показателей отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения краткосрочных обязательств к капиталу и резервам

 

     Расчет:

     П2 2008 = (157 994 + 174 180 - 2 622) / 16 421 * 100 = 2009,89%

     П2 2009 = (203 217 + 224 814 - 8 644) / 41 454 * 100 = 1011,69%

Где     П2 2008 – Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и    резервам в 2008г., %;

       П2 2009 - Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и    резервам в 2009г., %.

     По  итогам 9 месяцев 2009 года отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам составило 1011%, что значительно выше допустимого значения для предприятия финансовой сферы (до 1000). Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости компании от заемных средств, что связано со спецификой деятельности лизинговых компаний. Кроме того, по сравнению с 2008 годом, когда этот показатель составил 2007%, наблюдается тенденция увеличения собственных источников финансирования, что способствует уменьшению зависимости от заемных средств.

      Расчет:

      П3 2008 = (174 180 - 2 622) / 16 421 *100 = 1044,75%

      П3 2009 = (224 814 - 8 644) / 41 454 * 100 = 521,47%

Где П3 2008 – Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам в 2008 г., %;

    П3 2009 - Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам в 2009 г., %.

       По итогам 9 месяцев 2009 года отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам составило 521 %, что практически в два раза меньше значения показателя отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам. Причем аналогичное соотношение наблюдалось и в 2008г. Это отражает положительную структуру заемных средств компании, демонстрирует способность привлекать долгосрочные заемные ресурсы и характеризует её как надежного заемщика. Причем аналогичное соотношение наблюдалось и в 2008 г.

     5. Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед предприятием (организацией) и рассчитывается как отношение выручки от реализации  к сумме дебиторской задолженности на конец отчетного периода (табл. 2.3).

     Таблица 2.3

     Характеристика  показателя оборачиваемость дебиторской  задолженности

 

     Расчет:

     П4 2008 = 110837 / 53 407 = 2,1 раза

     П4 2009 = 209995 / 51 279 = 4,09 раза

Где П4 2008 – Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 г., раз;

     П4 2009 - Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 г., раз.

     Положительная динамика показателя оборачиваемости дебиторской задолженности компании свидетельствует об увеличении скорости расчетов с дебиторами. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности произошел за счет увеличения выручки от реализации в годовом исчислении в 1,89 раза и при одновременном незначительном уменьшении дебиторской задолженности на 4%.

     6. Производительность труда является показателем эффективности использования трудовых ресурсов и рассчитывается как отношение выручки от реализации услуг к среднесписочной численности работников (табл. 2.4).

    Расчет:

    П5 2008 = 110837 / 16 = 6927,31 тыс. руб./чел.

    П5 2009  = 209995 / 20 = 10 499,75 тыс. руб./чел.

Где П5 2008 – Производительность труда в 2008 г., тыс. руб./чел.;

         П5 2009 - Производительность труда в 2009 г., тыс. руб./чел.

Таблица 2.4

     Характеристика  показателя производительность труда

     За 2009 год производительность труда возросла по сравнению 2008 годом в 1,5 раза и составила 10 499 тыс. руб./чел. Рост производительности труда обусловлен увеличением выручки от реализации услуг (примерно в 2 раза за период с 2008 по конец 2009 года) по сравнению с менее значительным ростом среднесписочной численности работников (в 1,25 раза за 2009 год).

  7. Показатель автономии (финансовой независимости). Рассчитывается как отношение собственных средств к валюте баланса предприятия. По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия (табл. 2.5).