Страховой рынок Украины

За исследуемый период наблюдается  динамика роста уровня совокупных выплат по страхованию жизни. Значительный рост уровня страховых выплат за 2008-2009 гг. характеризуется сокращением  поступлений страховых премий.

Страховые резервы

Страховые резервы по страхованию  жизни являются оценкой стоимости  денежных обязательств страховщика  по договорам и будущих расходов для обеспечения их выполнения [32].

Величина сформированных страховых  резервов в 2009 году по страхованию жизни  составила 1789,2 млн. грн., или … % от общей величины страховых резервов. Прирост по сравнению с 2008 годом составляет 11,2 % или 180,2 млн. грн (см. табл. 2.4.)

 

 

Таблица 2.4.

Динамика страховых резервов и  их долей в общем объеме страховых  резервов

Год	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Объем сформированных резервов по страхованию  жизни (млн. грн.)	345,4	608,3	991,3	1609,0	1789,2
Доля в общем объеме сформированных страховых резервов (%)	6,85	10,11	11,77	14,76	17,64

Источник: составлена автором по материалам [49].

По данным таблицы можно констатировать, что с каждым годом наблюдается  динамика роста резервов по страхованию  жизни как в фактическом так  и в относительном значении.

В 2009 году прирост резервов по страхованию  жизни уменьшился на 72,2% (до 173,6 млн. грн.) по сравнению с 2008 годом. 15 страховых компаний по итогам 2009 года получили отрицательное значение прироста резервов по страхованию жизни, что связано с досрочным прекращением договоров страхования.

В целом, положительная динамика роста  рынка страхования жизни стала  одним из факторов роста страховых  резервов. Размещение страховых резервов по страхованию жизни осуществляется в соответствии с Правилами размещения страховых резервов по страхованию жизни.

В соответствии с распоряжением  Государственной комиссии по регулированию  рынков финансовых услуг Украины  «Об утверждении изменений к  Правилам размещения страховых резервов  по страхованию жизни» от 23 июля 2009 года № 576 структура активов, которыми представлены резервы по страхованию жизни, должна выглядеть таким образом:

-  денежные средства на текущих  счетах (за исключением размещенных  на текущих счетах денежных  средств резерва надлежащих выплат  страховых сумм) – не более  20% страховых резервов;

-  банковские вклады, валютные  вклады в соответствие с валютой  страхования – вместе сумма  денежных средств не более  70% страховых резервов;

- недвижимое имущество – не  более 30% страховых резервов, при  этом вложение в один объект  недвижимости – не более 10% страховых резервов;

- ценные бумаги (акции, облигации,  ипотечные сертификаты) – вместе  не более 50% страховых резервов;

- ценные бумаги, эмитированные  государством, а именно государственные  облигации Украины – вместе  не более 80% страховых резервов;

- права требования к перестраховщикам  – вместе не более 40% страховых  резервов, при этом права требования  к перестраховщикам-резидентам принимаются  для представления средств страховых  резервов не более 20% страховых  резервов относительно каждого  перестраховщика-резидента;

- долгосрочное кредитование жилищного  строительства – не более 10% страховых резервов;

- инвестиции в экономику Украины  по направлениям, которые определены  Кабинетом Министров Украины  (постановление Кабинета Министров  Украины от 17 августа 2002 года №  1211 «Об утверждении направлений  инвестирования отраслей экономики  за счет страховых резервов»), кроме инвестирования в развитие  рынка ипотечного кредитования  путем приобретения ценных бумаг,  эмитированных Государственным  ипотечным учреждением, - вместе  не более 20% страховых резервов, при этом в отдельный объект  инвестирования – не более  5% страховых резервов;

- инвестиции в экономику Украины  по направлению инвестирования  в развитие рынка ипотечного  кредитования путем приобретения  ценных бумаг, эмитированных Государственным  ипотечным учреждением, – вместе  не более 40% страховых резервов, при этом инвестирование в  развитие рынка ипотечного кредитования  путем приобретения ценных бумаг,  эмитированных Государственным  ипотечным учреждением, по которым  не предоставлена государственная  гарантия, – не более 20% страховых  резервов;

- банковские металлы, в том  числе текущие и депозитные  счета в банковских металлах, – вместе не более 15% страховых  резервов;

- кредиты страхователям-гражданам  – вместе не более 20% страховых резервов [4].

Общая сумма активов, которыми представлены резервы по страхованию жизни  в 2009 году составила 1814,6 млн. грн. Прирост  по сравнению с 2008 годом составляет 12%.

Преобладающая сумма средств представлена банковскими вкладами  и ценными  бумагами. В 2005 году сумма средства на депозитных счетах в банках составили 51,4%, а в ценных бумагах – 23%; в 2006 году – 50% и 26,5%; в 2007 году – 49,1% и 30,1%; в 2008 году – 44,3% и 32,6%; в 2009 году – 41,1% и 38,8% соответственно (см. табл. 2.5.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5.

Размещение средств резервов по страхованию жизни

	Резервы по страхованию жизни
	млн. грн.							Структура активов
Год	2005	2006	2007	2008	2009		2005		2006		2007	2008	2009
Общая сумма активов, которыми представлены резервы по страхованию жизни, в  том числе:	418,6	620,8	1005,9	1620,3	1814,6	100%				100%	100%	100%	100%
1) денежные средства на текущих  счетах и наличность в кассе	19,7	29,8	61,7	79,2	70,6	4,7%				4,8%	6,1%	5,0%	3,9%
2) банковские вклады (депозиты)	215	310,4	493,6	717,8	745,7	51,4%				50,0%	49,1%	44,3%	41,1%
3) недвижимое имущество	23,4	45,2	62,2	147,7	135,5	5,6%				7,3%	6,2%	9,1%	7,5%
4) права требования к перестраховщикам	60,6	62,8	70,2	122,2	125,5	14,5%				10,1%	7%	7,5%	6,9%
5) инвестиции в экономику Украины  по направлениям, которые определены  Кабинетом Министров Украины	0,0	2,5	6,9	7,3	7,5	0,0%				0,4%	0,7%	0,5%	0,4%
6) Другие активы (банковские металлы и кредиты страхователям)	3,5	5,4	8,2	18,0	24,9	0,8%				0,9%	0,8%	1,1%	1,4%
7) Ценные бумаги, в том числе:	96,4	164,7	303,0	528,2	704,9	23,0%				26,5%	30,1%	32,6%	38,8%
7.1.) акции	54,7	42,5	71,4	73,9	145,1	13%				6,8%	7,1%	4,6%	8,0%
7.2.) облигации	41,0	75,1	116,5	149,3	69,9	9,8%				12,1	11,6%	9,2%	3,8%
7.3.) ипотечные сертификаты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0%				0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
7.4.) ценные бумаги, эмитированные государством	0,7	47,1	115,1	305,0	489,9	0,2%				7,6%	11,4%	18,8%	27,0%

Источник: составлена автором по материалам [49].

По данным компаний, инвестиционный доход, начисленный по долгосрочным накопительным договорам страхования  жизни по итогам 2009 года, снизился на 1,5-2% по сравнению с 2008 годом. Эксперты объясняют снижение доходности сразу  несколькими причинами.

По словам Рустема Галиева, заместителя  председателя правления АО СК «Оранта-Жизнь», падение ликвидности банковских учреждений «ударило» по страховым  компаниям, и в связи с проблемами банковского сектора страховщики переводили свои резервы с депозитов на расчетные счета, что, безусловно, отразилось на доходности.

Еще один фактор, повлиявший на заработки  страхователей, – это обвал цен  на недвижимость (в 2009 году страховщики  инвестировали в нее 7,5% от общего объема резервов) (см. табл. 2.6.). По оценкам экспертов, за 2009 год она подешевела в долларовом эквиваленте на 20-25%. На снижение доходности повлияло и падение цен на акции украинских компаний. Несмотря на постепенный рост фондовых индексов во втором полугодии, к концу 2009 года стоимость ценных бумаг многих предприятий все еще не вернулась к докризисному уровню.

Постепенно повышается доля инвестиций резервов по страхованию жизни в  золото. Цена «желтого металла» в 2009 году выросла на 24% и, по прогнозам экспертов, в текущем 2010 году может повыситься еще примерно на 20%.

В 2010 году финансисты прогнозируют снижение показателя доходности «лайфовых» договоров. Виталий Дунюшкин, заместитель председателя правления СК «ТАС», прогнозирует, что  ставки инвестиционного дохода клиентов останутся примерно на уровне 2009 года, а возможно, уменьшатся на 0,2-0,5%. По словам Станислава Гоцуляка, председателя правления  УСК «Дженерали Гарант Страхование  жизни», наиболее значительное падение  доходности будет наблюдаться по договорам в долларах и евро из-за резкого понижения доходности по валютным вкладам [8].

По результатам проведенного анализа  рынка страхования жизни составим его SWOT-анализ (см. Приложение В).

На страховом рынке Украины  страхование жизни занимает лидирующее место по темпам прироста страховых премий. По состоянию на конец 2008 года темп прироста валовых страховых премий по сравнению с предыдущим годом составил 32%. По окончанию 2009 года этот показатель снизился до -4%, что связано с влиянием финансово-экономического кризиса на благосостояние граждан Украины [49].

Страхование жизни, безусловно, не является предметом первой необходимости  и во многом развитие данной отрасли  зависит от появления в стране среднего класса и наиболее чувствительно  к увеличению количества представителей верхних слоев среднего класса.

В Украине наблюдается очень  низкая стоимость жизни. Правовой основой  методики денежной оценки жизни человека (с его точки зрения), подвергаемого  риску гибели, является право на жизнь, провозглашенное во Всеобщей декларации прав человека, Международном  пакте об экономических, социальных и культурных правах, Конституции  Украины.

Стоимость жизни – это выраженная в денежной форме сумма, измеряемая путем определения чистой приведенной стоимости выгод, которые другие лица могли бы обоснованно ожидать от будущих усилий индивида.

По мнению ряда экспертов, основой  расчета стоимости жизни может  быть произведение размера ВВП на душу населения и средней продолжительности  жизни гражданина. Таким образом, можно подсчитать стоимость жизни в Украине: 6400*68 = 435200 (долл. США). Для сравнения в Норвегии стоимость жизни составляет 5820552,5 долл. США [30].

Переход к негосударственному пенсионному  обеспечению будет способствовать росту количества страхователей  и соответственно страховых премий, в основном, по накопительным видам  страхования жизни. Однако, данное мероприятие требует контроля со стороны государства.

Вступление в ЕС обеспечит совершенствование  страхового законодательство и формирование определенного инструментария деятельности страховщиков [15].

 

2.3. Анализ динамики развития страхового рынка по общим видам страхования

 

Количество страховых компаний специализирующихся на рисковых видах страхования (“non-life”) на конец 2009 года составляло 378 (см. табл. 2.6.)

 

Таблица 2.6.

Динамика СК “non-life” и их доли в общем количестве страховщиков

Год	2005	2006	2007	2008	2009
Количество СК “non-life”	348	356	381	397	378
Доля СК “non-life” в общем количестве страховщиков	87,4%	86,6%	85,4%	84,6%	84%

Источник: составлен автором по материалам [49].

Несмотря на рост количества рисковых страховых компаний, динамика доли страховщиков “non-life”, как видно из табл. 2.8., с каждым годом уменьшается, что в свою очередь свидетельствует, о росте «лайфовых» страховщиков. В 2009 году по сравнению с 2008 годом количество страховых компаний “non-life” уменьшилась на 19.